Die einheitliche Liquiditätsschicht von Aave V4: entwickelt aus der „Portal'-Funktion von Aave V3

Zusammengestellt von: Felix, PANews

Im Mai 2024 schlug Aave einen V4-Versionsvorschlag vor. Beim Design der neuen Version ist die Einführung einer einheitlichen Liquiditätsschicht, einer Fuzzy-Control-Zinsrate und einer nativen GHO-Integration geplant , Aave Network und andere Designs. Dieser Artikel beschreibt hauptsächlich die neuen Funktionen des Unified Liquidity Layer (ULL) von Aave V4 und deckt die Funktion des Portals (Cross-Chain-Asset-Flow) ab. Portal ist eine der Funktionen von Aave V3, aber nur wenige Menschen kennen und nutzen es. Lassen Sie uns untersuchen, wie sich Portal zu einer einheitlichen Liquiditätsschicht entwickelt.

Portal

Portal soll eine Brücke für die Bereitstellung von Assets auf dem Aave-Marktplatz in verschiedenen Netzwerken bieten. Es ermöglicht Bridges auf der Whitelist, einen Token im Quellnetzwerk zu zerstören und gleichzeitig einen Token im Zielnetzwerk zu prägen.

Angenommen, Alice hat 10 aETH auf Ethereum und möchte 10 aETH an das Arbitrum-Netzwerk übertragen. Sobald Alice eine Transaktion an das Bridge-Protokoll auf der Whitelist übermittelt, führt das Bridge-Protokoll die folgenden Schritte aus:

1. Prägt die ungesicherten 10 aETH im Zielnetzwerk (in diesem Fall Arbitrum) an den Zwischenvertrag.
2. Der Zwischenvertrag überträgt dann 10 aETH an Alice auf Arbitrum.
3. Mehrere Brückentransaktionen bündeln und tatsächlich 10 ETH an Arbitrum übertragen.
4. Sobald Gelder auf Arbitrum verfügbar sind, stellt der Bridge-Vertrag auf der Whitelist auf Arbitrum dem Aave-Pool 10 ETH zur Verfügung, um die zuvor geprägten 10 aETH zu sichern, die nicht gesichert waren.

Im obigen Beispiel kann Portal Alices 10 aETH von Ethereum an Arbitrum übertragen, aber in der Praxis können verschiedene Situationen gehandhabt werden. Alice könnte beispielsweise 10 ETH im Arbitrum-Netzwerk anstelle von 10 aETH erhalten oder einfach für den allgemeinen Zweck des Geldtransfers verwendet werden.

Die Portalfunktion bietet Komfort für Benutzer, die in verschiedenen Netzwerken nach höheren Zinssätzen suchen. Beispielsweise ist die Poolgröße von Optimism relativ klein, sodass selbst bei kleineren Kreditvolumina die Einlagenzinsen von Optimism höher sind als die von Ethereum.

Benutzer können von höheren Einlagenzinsen profitieren, indem sie einfach das Portal nutzen, um ihre Einlagenpositionen mit einem Klick von Ethereum auf Optimism zu übertragen.

Obwohl Portal es Aave V3 ermöglicht, ein kettenunabhängiges, unbegrenztes Liquiditätsprotokoll zu sein, erfordert es zunächst wichtige Vertrauensannahmen, um effektiv zu funktionieren.

Benutzer sollten Bridge-Transaktionen an Whitelist-Bridging-Protokolle (wie Connext) und nicht an das Aave V3-Kernprotokoll übermitteln. Ebenso verwenden Endbenutzer nicht die Kernprotokollmethoden von Portal.

ULL

Die wichtigste architektonische Änderung von Aave V3 zu V4 ist die einheitliche Liquiditätsschicht. Diese Ebene verwaltet Angebots-/Kreditobergrenzen, Zinssätze, Vermögenswerte und Anreize und ermöglicht es den Modulen, daraus Liquidität zu beziehen.

Durch die Integration des Liquiditätsmanagements kann ULL vorhandene Vermögenswerte effizienter nutzen. Liquidität kann dynamisch dort zugewiesen werden, wo sie am meisten benötigt wird, wodurch die Gesamteffizienz verbessert wird. Der modulare Aufbau von

ULL bedeutet, dass neue Kreditmodule oder -funktionen (z. B. getrennte Pools, RWA-Module und CDP) hinzugefügt werden können, ohne das gesamte System zu unterbrechen.

Wenn beispielsweise das Ausleihmodul aktualisiert wird, bleibt das Verrechnungsmodul unverändert. Darüber hinaus ermöglicht es Aave DAO, problemlos neue Module zu integrieren oder alte zu entfernen, ohne dass Liquidität migriert werden muss.

In Aave V3 ermöglicht Portal die Verschiebung von Vermögenswerten zwischen verschiedenen Instanzen des Protokolls und fördert so die kettenübergreifende Liquidität. ULL erreicht diese Funktionalität durch die Schaffung einer flexibleren und abstrakteren Infrastruktur, die verschiedene Anforderungen an die Liquiditätsversorgung erfüllen kann.

Cross-Chain Liquidity Layer (CCLL): Durch die Übernahme des CCIP von Chainlink und der einheitlichen Liquiditätsschichtfunktionen von V4 ermöglicht CCLL Kreditnehmern den Zugriff auf sofortige Liquidität in allen unterstützten Netzwerken.

Diese Verbesserungen haben das Potenzial, Portal zu einem vollständigen kettenübergreifenden Liquiditätsprotokoll zu entwickeln. Seien Sie gespannt, wie Aave V4 diese neue Infrastruktur als potenzielle Einnahmequelle für das Protokoll nutzen wird.

Das obige ist der detaillierte Inhalt vonDie einheitliche Liquiditätsschicht von Aave V4: entwickelt aus der „Portal'-Funktion von Aave V3. Für weitere Informationen folgen Sie bitte anderen verwandten Artikeln auf der PHP chinesischen Website!