Zwei der drei Hauptvorteile von BTC wurden eliminiert, und alles, was übrig bleibt, ist das Gebrüll der Fed?

Man kann sagen, dass der jüngste Trend von Bitcoin zwei Phasen von Eis und Feuer durchlaufen hat:

Nachdem die CPI-Daten Mitte Juni veröffentlicht wurden, verzeichnete BTC sofort eine große positive Linie, die vom Boden aus anstieg, und der Währungspreis stieg knapp 70.000 US-Dollar; nach Powells Aussage fiel er nach der Zinssenkung von knapp 70.000 US-Dollar auf unter 60.000 US-Dollar!

Lassen Sie uns über die drei wichtigsten positiven Aspekte für Bitcoin in diesem Jahr sprechen:

1. Spot-ETFs
2. Bitcoin-Halbierung
3. Fed-Zinssenkung

Zwei dieser drei wurden erreicht.

Nach der Zulassung des Bitcoin-Spot-ETF im Januar stieg der Preis von Bitcoin von 30.000 auf über 40.000 US-Dollar.

Mit dem Bitcoin-Halving im April durchbrach der Bitcoin-Preis erneut die 60.000-US-Dollar-Marke und konsolidiert sich seitdem zwischen 60.000 und 70.000 US-Dollar.

Wenn sich also der letzte Vorteil der Zinssenkung der Federal Reserve bewahrheitet, wie hoch wird Bitcoin dann sein?

Um diese Frage zu beantworten, hat unser Damei Investment Research Team auch eine sorgfältige Recherche durchgeführt, in der Hoffnung, Ihre Zweifel zu beantworten.

01. Die Auswirkungen der letzten Zinssenkung

Wenn man sich die Nachrichten anhört, scheint es, dass die Federal Reserve die Zinssätze ständig erhöht und senkt. Tatsächlich hat die Federal Reserve die Zinssätze bereits im Jahr 2020 gesenkt. Damals senkte der damalige Fed-Vorsitzende aufgrund der Epidemie die Zinssätze für US-Anleihen in einem Schritt auf 0.

Das letzte Mal war in der zweiten Hälfte des Jahres 2019. Die Zeit zwischen diesen beiden Zeitpunkten betrug nur etwa ein halbes Jahr, was als der gleiche Zyklus angesehen werden kann.

Die weiter zurückreichenden Zinssenkungen lassen sich auf die Weltfinanzkrise 2007-2008 zurückführen. Zu diesem Zeitpunkt war Bitcoin noch nicht entstanden, daher beginnen wir unsere Analyse mit der Zinssenkung im Jahr 2019 und schauen Sie sich die Federal Reserve an. Wie hoch ist der Zinssatz?

Die erste Zinssenkung im Jahr 2019

Die Zinssenkung im Jahr 2019 begann im Juli und endete im Oktober. Wir öffnen das Bitcoin-Trenddiagramm von Coingeico und sehen, dass der Trend von Bitcoin im Jahr 2019 wie folgt aussieht:

Der rot umrahmte Teil ist der Zinssenkungszyklus.

Wenn man den Leitzins der Federal Reserve mit einbezieht, sieht es so aus:

Zu Beginn des Jahres 2019 lag der Preis für Bitcoin bei drei- bis viertausend US-Dollar. Vor der Zinssenkung hatte er sich verdoppelt auf achttausend US-Dollar.

Sobald die Nachricht von der Zinssenkung bekannt gegeben wurde, erreichte der Preis von Bitcoin im Juli einen Höchststand von 10.000 US-Dollar, drehte dann um und tendierte nach unten.

Gemessen an diesem Trend scheint die Zinssenkung der Fed also nicht sehr dramatisch zu sein.

Die zweite Zinssenkung im Jahr 2020

Dann werfen wir einen Blick auf die zweite Zinssenkung im Jahr 2020. Diese Zinssenkung wurde im März abgeschlossen.

Am 3. März 2020 wurde der Zinssatz erstmals um 50 Basispunkte gesenkt. Am 15. März hielt die Federal Reserve dann eine weitere FOMC-Sitzung ab und senkte den Zielbereich des Federal Funds Rate um 1 Prozentpunkt auf eine Spanne von 0 % bis 0,25 %.

Aber wir sehen, dass der Preis von Bitcoin zu diesem Zeitpunkt nur über 5.000 US-Dollar lag und es keinen großen Anstieg der Reaktion gab, sondern dass er Ende des Jahres bis zum Ende zu steigen begann Ende des Jahres lag er bei über 30.000 US-Dollar.

Während dieses Zyklus des Bitcoin-Aufstiegs lag der Zinssatz der Fed unverändert auf dem Boden.

02. Die Beziehung zwischen US-Anleiherenditen und Bitcoin

Nachdem wir uns die beiden vorherigen Zinssenkungen angesehen haben, scheinen einige Freunde zu sagen, dass US-Anleihen direkte Konkurrenten sind Wie wäre es mit einem Abzug der US-Anleiherenditen?

Es ist nicht unmöglich. Unsere Investment-Research-Partner haben die offizielle Website des US-Finanzministeriums geöffnet und eine Welle von Daten gesammelt:

Das sollten die aussagekräftigsten Daten sein, oder? Wir haben manuell ein Diagramm der fünfjährigen Staatsanleiherendite und des BTC-Preises erstellt:

Auf dem Bild können wir sehen, dass die Staatsanleiherendite während der Zinssenkung im Jahr 2019 von 3 % auf weniger als 2 % gesunken ist. und Bitcoin Der Preis ist von über 3.000 auf rund 10.000 US-Dollar gestiegen.

Da jedoch die Rendite von Staatsanleihen weiter sank, stieg der Preis von Bitcoin nicht stark an, sondern begann mehr als ein halbes Jahr später zu reagieren.

Da fragen sich die Leute: Haben Zinsen wirklich einen Einfluss auf den Preis von Bitcoin? Gibt es weitere Einflussfaktoren?

03. Der Zusammenhang zwischen Inflationsrate und Bitcoin

Unser großartiges Investment-Research-Team verfügt über einen professionellen Hintergrund im Finanzbereich.

Wenn wir die Makroökonomie analysieren, können wir normalerweise nicht nur die Zinssätze allein betrachten, sondern sie auch zusammen mit der Inflationsrate, also dem VPI.

Wir haben auch einen Fünfjahres-VPI ermittelt, bei dem es sich um die Inflationsdaten und das BTC-Preistrenddiagramm handelt:

Dieses Bild scheint etwas interessant zu sein. Als Bitcoin Ende 2020 in die Höhe schoss, schoss auch der US-VPI in die Höhe.

Einige Leute fragten, warum der 5-Jahres-Zeitraum gewählt wurde. Tatsächlich waren auch die Freunde vom Investment-Research-Team von Dameiliang hilflos, weil es auf der offiziellen Website des US-Finanzministeriums viele Daten gibt, aber Nur der 5-Jahres-Zeitraum ist der umfassendste und kann horizontal mit mehreren Indikatoren verglichen werden.

Aber aus dem Trenddiagramm oben können wir ersehen, dass nur die Fünfjahresdaten am vollständigsten sind

04 Die Auswirkungen der Realzinsen

Bei der Analyse stellten unsere Investment-Research-Partner fest, dass es sich um andere Daten handelte Es scheint, dass es die Auswirkungen der Bitcoin-Preise und Zinssätze besser widerspiegelt.

Es handelt sich um den Realzins.

Wie hoch ist der Realzins?

Wir subtrahieren die Inflationsrate vom auf der US-Schatzanleihe angegebenen Zinssatz, um den realen Zinssatz zu erhalten.

Dann werfen wir einen Blick auf die Beziehung zwischen dem 5-jährigen Treasury-Realzins und Bitcoin:

Gutäugige Freunde werden es interessant finden, wenn sie sich dieses Bild ansehen:

Im ersten Halbjahr 2019 Obwohl die Federal Reserve die Zinsen nicht senkte, sank die reale Rendite von US-Staatsanleihen aufgrund der steigenden Inflationsrate und Bitcoin begann wieder zu steigen. Obwohl die Federal Reserve im zweiten Halbjahr 2019 die Zinsen senkte, sank zu diesem Zeitpunkt auch die Inflationsrate, sodass die Realrendite im Bereich von 0 bis 0,5 % blieb und der Preis von Bitcoin relativ flach blieb.

Im Jahr 2021 ist die Inflationsrate aufgrund der Epidemie sprunghaft angestiegen, aber gleichzeitig bleiben die Zinssätze für US-Anleihen niedrig. Infolgedessen ist die tatsächliche Rendite von US-Anleihen um einige Prozent negativ. Dies führte dazu, dass viele Fonds die US-Schulden aufgab und nach anderen Alternativen zur Inflationsbekämpfung suchte. Zu diesem Zeitpunkt löste der Preis von Bitcoin natürlich einen Anstieg aus.

Jeder sollte wissen, dass nicht nur Gold und Bitcoin gegen die Inflation wirken, sondern dass US-Anleihen selbst auch vom US-Kaiser entworfene Anti-Inflations-Investitionen sind.

Schauen wir uns den Zyklus nach 2022 an. Wenn der US-Kaiser beginnt, die Zinsen gewaltsam anzuheben, wird die tatsächliche Rendite der US-Schulden von negativ auf positiv umschlagen. Zu diesem Zeitpunkt können US-Schulden die Inflation wieder übertreffen, und Bitcoin wird ebenfalls einleiten in einem Boom kam es zu einem starken Rückgang.

05. Ist das Ausmaß der US-Schulden untragbar?

Heutzutage wird das Ausmaß der US-Schulden immer größer. Wenn man diesen Trend betrachtet, stellt sich die Frage, wie lange die hohe Rendite der US-Schulden aufrechterhalten werden kann.

In den letzten fünf Jahren ist die Höhe der US-Schulden von 22 Billionen auf 34 Billionen gestiegen. Entsprechend der Größe des US-BIP lag sie in den letzten Jahren immer noch bei rund 20 Billionen

Es gibt also viele Menschen, die glauben, dass der US-Imperialismus die Emission von US-Schulden, die schneller als das BIP sind, nicht auf lange Sicht ohne Begrenzung zulassen kann. Andernfalls werden die in den Vereinigten Staaten landesweit erhobenen Steuern auf lange Sicht möglicherweise nicht anfallen genug, um die Zinsen zurückzuzahlen.

Wenn es so weit kommt, bleibt nur die Senkung der Zinsen.

Der Trend der tatsächlichen US-Anleiherenditen könnte sich dann wie vor drei Jahren wiederholen:

06. Wie stark kann er nach einer Zinssenkung steigen?

Der heutige Inhalt könnte informativer sein

Da Lili wird Ihnen eine Zusammenfassung der Faktoren geben, die den Anstieg und Fall von BTC beeinflussen:

Zuallererst können Sie nicht nur auf den Zinssatz der Fed schauen, Sie müssen hinschauen Zusammen mit dem Verbraucherpreisindex (CPI), also der Inflationsrate, ist es am besten, den Indikator für die tatsächliche Rendite zu verwenden.

Solange Sie glauben, dass die Inflationsrate nicht sinken kann, sollten Sie Bitcoin festhalten!

Zweitens kann das Ausmaß der US-Verschuldung schon lange nicht höher sein als die Wachstumsrate des BIP. Gerade in den letzten Tagen übersteigen die Ausgaben der US-Regierung für Schuldenzinsen erstmals die Militärausgaben Daher wird der Status von Anlageprodukten in Zukunft bestimmten Herausforderungen unterliegen. Dies ist eine gute Gelegenheit für unseren Bitcoin. Nur dann wird der Status unseres elektronischen Bitcoin-Goldes wirklich anerkannt.

Schließlich könnte der November dieses Jahres in den Vereinigten Staaten ein kritischer Zeitpunkt in diesem Zyklus sein. Einerseits geht der Markt allgemein davon aus, dass die Zinssätze vor November gesenkt werden, und andererseits. Auch die Staatsverschuldung wird ein zentrales Thema in den Debatten der Kandidaten sein.

Sobald es ein starkes Engagement gibt, das langfristige Ausmaß der Verschuldung zu begrenzen, wird Bitcoin einen weiteren Bullenmarkt einleiten~

Bevor die Federal Reserve im Jahr 2021 die Zinsen erhöht, hat Bitcoin tatsächlich die 60.000-Dollar-Marke erreicht.

Wenn Sie aufgefordert werden, Ihren Kopf zu streicheln und eine Zahl zu erraten: Wenn die aktuelle Inflationsrate unverändert bleibt und der Zinssatz der Federal Reserve auf 0 gesenkt werden kann, dann wird sich Bitcoin definitiv auf mehr als 120.000 US-Dollar verdoppeln.

Aber es ist immer noch etwas unwahrscheinlich, dass der Zinssatz 0 erreicht. Wenn der Zinssatz um die Hälfte bis auf einige Prozent gesenkt wird, wird der Preis von Bitcoin auf etwa 80.000 bis 100.000 US-Dollar geschätzt.

Das obige ist der detaillierte Inhalt vonZwei der drei Hauptvorteile von BTC wurden eliminiert, und alles, was übrig bleibt, ist das Gebrüll der Fed?. Für weitere Informationen folgen Sie bitte anderen verwandten Artikeln auf der PHP chinesischen Website!