Der ultimative Leitfaden zum Krypto-Market-Making: Wie es funktioniert und wie man effektiv ist

Market Making ist ein grundlegendes Merkmal der Finanzmärkte und für die Bereitstellung von Liquidität und die Durchführung des Handels unerlässlich. Market Maker verpflichten sich, jederzeit Vermögenswerte zu kaufen und zu verkaufen und so Handelsvolumina und Märkte zu schaffen, auf denen andere effizient handeln können jederzeit. Im Kryptobereich spielen Market Maker eine entscheidende Rolle bei der Schaffung gesunder Märkte und tragen zur Preisfindung bei. Camille Meulien, CEO von Yellow Capital, betont die Bedeutung eines effektiven Market Makings, das ein solides Risikomanagement, strategische Auftragserteilung, ständige Marktüberwachung und Anpassungsfähigkeit an unterschiedliche Bedingungen beinhaltet.

Gemeinsam mit Yellow Capital tauchen wir in die Welt der Kryptowährungen ein Market Maker und erkunden Sie ihre Strategien für eine optimale Leistung, um letztendlich zu effizienteren und stabileren Märkten beizutragen.

Warum sind Handelsvolumina so wichtig?

Im Laufe der Geschichte deuteten hohe Handelsvolumina auf den Kryptomärkten auf einen aktiven, gesunden Markt mit ausreichender Liquidität für den Ein- und Ausstieg aus Positionen hin. Diese Volumina helfen bei der Preisfindung, signalisieren Vertrauen in den Markt und verringern die Wahrscheinlichkeit starker Preisbewegungen.

Market Maker tragen zu diesen Volumina bei, indem sie kontinuierlich sowohl Kauf- als auch Verkaufsaufträge erteilen, mit dem Ziel, den Handelsbetrieb am Leben zu halten und andere Marktteilnehmer zu unterstützen .

Was ist Krypto-Market-Making?

Market Making beinhaltet die strategische Bereitstellung von Liquidität für verschiedene Krypto-Handelspaare durch den ständigen Kauf und Verkauf bestimmter Vermögenswerte und schafft so ein gesundes Handelsumfeld für das organische Wachstum neuer Händler und Investoren.

Liquidität ist das Lebenselixier des Kryptomarktes. Ohne sie werden die Märkte leer und inaktiv. Liquidität (Liquidität) bedeutet, dass ein Vermögenswert problemlos auf dem Markt gekauft oder verkauft und ohne große Preisveränderungen veräußert werden kann.

MMs (Market Maker) erhöhen die Liquidität durch die Verwaltung des Auftragsbuchs und erhöhen gleichzeitig die Preisstabilität und Vertrauen unter Händlern.

Ursprünglich bestand die Idee eines Market-Making-Unternehmens darin, von der Geld-Brief-Spanne zu profitieren, die die Differenz zwischen dem Kaufpreis (Bid) und dem Verkaufspreis (Briefkurs) darstellt.

Entwicklung des Marktes Making

Während Market Maker traditionell ihre Hauptgewinne durch den Spread erzielten, haben Krypto-Market Maker im Laufe der Zeit ihren Schwerpunkt verlagert und bieten eine Reihe von Dienstleistungen an. Sie fungieren nun als Vermittler für Marktteilnehmer, investieren in frühen Phasen und unterstützen Kryptoprojekte bei der Einführung von Token und sogar bei der Inkubation. Man kann ohne Übertreibung sagen, dass Market Maker zu den einflussreichsten und wichtigsten Krypto-Marktteilnehmern geworden sind.

Was machen Market Maker wirklich?

Geld-Brief-Spanne verwalten

Die Geld-Brief-Spanne ist die Differenz zwischen dem Preis, den ein Käufer für einen Vermögenswert zahlt (Bid), und dem Preis, den der Verkäufer nimmt (Brief).

Marktmacher passen die Spanne an, um sie zu verringern Sie bauen Stabilität und Handelsvolumina auf, schaffen Arbitragemöglichkeiten und erzielen manchmal einen Gewinn.

Sie tun dies, indem sie die folgenden Schritte befolgen.

Festlegen der Geld- und Briefkurse

Gute Market Maker legen Gebote und Briefkurse wettbewerbsfähig fest, um Trades anzuziehen beim Risikomanagement. Sie berücksichtigen aktuelle Marktpreise, Volatilität und Handelsvolumen.

Bei hoher Volatilität kann ein Market Maker beispielsweise den Spread erweitern, um dem erhöhten Risiko von Preisschwankungen Rechnung zu tragen.

Anpassung der Marktbedingungen

Die Marktbedingungen können sich schnell ändern. und ein guter Market Maker muss die Aufträge ändern, um sie an die vorherrschenden Marktbedingungen anzupassen um mehr Trades zu erfassen.

Im Gegenteil würde er seine Gebote senken und seine Briefe anpassen, um das Risiko in einem Abwärtstrend zu kontrollieren.

Ordergrößenmanagement

Der Ausgleich der Ordergröße ist für Market Maker von entscheidender Bedeutung. Einerseits setzt die Platzierung eines zu großen Auftrags das Unternehmen einem zu großen Risiko aus. Gleichzeitig kann es sein, dass sich das Liquiditätsbereitstellungsgeschäft für den Liquiditätsanbieter nicht lohnt, wenn ein zu kleiner Auftrag erteilt wird. Ein Market Maker könnte dies beispielsweise tun Erhöhen Sie die Auftragsgröße in Zeiten hoher Handelsaktivität, um große Geschäfte abwickeln zu können.

Die Häufigkeit der Auftragsaktualisierungen hält Market Maker wettbewerbsfähig und reguliert das Risiko aktiv. Sie verwenden automatisierte Handelssysteme, um Aufträge in Echtzeit anzupassen, indem sie ihren Preis entsprechend den Marktbewegungen ändern.

Wenn sich beispielsweise die Preise aufgrund einer wichtigen Nachricht geändert haben, nimmt das System automatisch die erforderlichen Anpassungen vor, um die Auftragsbestände auf einem angemessenen Niveau zu halten.

Auftragsbuch verwalten

Das Auftragsbuch ist eine Liste von Kauf- und Verkaufsaufträgen für einen Vermögenswert, geordnet nach Preisniveau. Es gibt die Menge der zu jedem Preis verfügbaren Vermögenswerte an.

Die Markttiefe, die ein Orderbuch hinsichtlich der Anzahl der zu verschiedenen Preispunkten platzierten Orders widerspiegelt, zeigt die Marktstimmung und Handelsaktivität an.

Krypto-Marketmaker sind für ein ordnungsgemäßes Orderbuch verantwortlich Struktur und Tiefe, um den Preis vor hoher Volatilität und unerwünschten Aktionen zu schützen.

Sie tun dies, indem sie die folgenden Schritte befolgen.

Verwalten der Orderbuchtiefe

Die Tiefe eines Orderbuchs ist für die Stabilisierung von Märkten von entscheidender Bedeutung. Es müssen genügend Aufträge von Käufern und Verkäufern auf unterschiedlichen Preisniveaus vorliegen.

In ihrem Bestreben, eine angemessene Tiefe zu gewährleisten, platzieren Market Maker Aufträge auf verschiedenen Preisniveaus, um sicherzustellen, dass stets Liquidität vorhanden ist. Dadurch wird sichergestellt, dass es aufgrund einzelner Geschäfte nicht zu massiven Preisschwankungen kommt.

Umgang mit Großaufträgen

Großaufträge können einen großen Einfluss auf den Preis haben, wenn sie auf den Markt kommen. Ein guter Market Maker wird dies bewältigen, indem er diese Geschäfte mit seinen eigenen Aufträgen aufnimmt

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