Ein Tag im Währungskreis, ein Jahr in der Menschenwelt.
In diesem Satz geht es nicht nur um die schnellen Veränderungen der Vermögenspreise in der Kryptowelt, sondern auch um die rasante Geschäftsentwicklung der Projekte.
Welche neuen Trends wird es geben, wenn ein Projekt drei Tage dauert?
Zuvor startete das Top-Orakelprojekt Pyth Network in aller Stille eine Countdown-Seite auf seiner offiziellen Website mit merkwürdigen Texthinweisen:
„Übernimm die Kontrolle zurück, DeFi wird anders sein.“
Am 11. Juli, mit der Einberufung von EthCC, enthüllte Pyth Network auch dieses Countdown-Rätsel – ein neues Produkt Express Relay, das sich dem schwer zu erkennenden, aber lästigen Problem im verschlüsselten Dark Forest MEV-Problem stellt.
Diese „wiedergewonnene Kontrolle“ weist also tatsächlich auf den Wert hin, den DeFi-Projekte und -Benutzer hätten erhalten sollen, der jedoch von MEV weggenommen wurde.
Wenn Sie ein Krypto-Praktiker/Händler sind, ist es meiner Meinung nach leicht, das durch MEV verursachte Kostensteigerungsproblem beim Aufbau von Projekten und Transaktionen zu verstehen.
Es ist nur so, dass das durch MEV verursachte Problem durch ein Orakel gelöst werden kann ? Projekt gelöst?
Wenn die früheren Funktionen von Pyth vor dem Start des DeFi-Geschäfts nützlicher waren (Preis-Feed-Link), dann kann die Ausrichtung auf Produkte auf MEV bedeuten, dass Pyth seinen Leistungsumfang auf das DeFi-Geschäft (Handel/Clearing) ausgeweitet hat.
Wie wird Express Relay technisch umgesetzt, von der Verbesserung der Datenquelle des DeFi-Protokolls bis hin zur Verbesserung des Geschäftsbetriebs selbst?
Pyth Network, diese scheinbar „nicht geschäftliche“ Geschäftserweiterung, wie hoch sind die Gewinnchancen?
Lassen Sie uns in dieser Ausgabe tiefer in Express Relay eintauchen, um Antworten auf die oben genannten Fragen zu finden.
Der dunkle Wald, dem man nicht entkommen kann, DeFi-Menschen, die von MEV gejagt werden
Um Express Relay zu verstehen, müssen Sie zunächst einen Blick auf die Probleme werfen, auf die heutige DeFi-Projekte gestoßen sind.
Ein Status Quo, der für Sie schwer zu erkennen ist, aber objektiv existiert, ist:
Im verschlüsselten Dark Forest sind DeFi-Projekte tatsächlich eine gefährdete Gruppe und werden ständig von MEV gejagt.
Bei dieser Jagd zahlten DeFi-Projekte und -Benutzer insgesamt tatsächlich mehr.
Der Autor hat hier nicht die Absicht, MEV im Detail bekannt zu machen. Nehmen wir als verständlicheres Beispiel die Liquidationen, die im DeFi-Geschäft häufig vorkommen:
- Die Liquidation beginnt: DeFi-Protokolle (z. B. Kreditplattformen), wenn Benutzer zahlungsunfähig sind. Dies wird den Sicherheitenliquidationsprozess auslösen.
- Sucher ziehen ab: Personen, die sich auf die Suche und Durchführung von Liquidationsoperationen spezialisiert haben (Sucher), werden aktiv. Aufgrund der Belohnungen, die DeFi-Protokolle bieten, sind sie motiviert, Liquidationen durchzuführen. Diese Belohnungen stammen in der Regel aus Protokollgebühren oder direkten Liquidationsprämien und bieten Suchenden einen Anreiz, diese Aktionen durchzuführen.
- Miner und MEV: Da der Miner (Miner/Validator) die Reihenfolge der Transaktionen kontrolliert, müssen Suchende höhere Trinkgelder zahlen, um sicherzustellen, dass ihre Transaktionen mit Priorität verarbeitet werden und die Miner einen größeren Wert erzielen.
- Ergebnis: Das MEV-Problem tritt auf und die meisten vom DeFi-Protokoll gezahlten Belohnungen werden von Minern weggenommen, nicht von Suchern oder Protokollbenutzern.
Es ist ein bisschen so, als würde man Essen zum Mitnehmen bestellen, es ist teurer. Selbst wenn der Preis der vom Händler bereitgestellten Lebensmittel unverändert bleibt, müssen sowohl die Plattform als auch das Lieferunternehmen einen Teil des Kuchens abbekommen, und letztendlich wird der Preis Ihrer Bestellung steigen.
Was das DeFi-Projekt selbst betrifft, werden die durch MEV verursachten Probleme das Projekt in die Situation bringen, dass Liquidationsprämien „überbezahlt“ werden. Um es ganz klar auszudrücken:
Da MEV immer noch den Kuchen teilen muss Um die Liquidation sicherzustellen, müssen Kreditprotokolle hohe Belohnungen bieten, um Suchende anzulocken. Hohe Liquidationsprämien bedeuten, dass mehr Mittel zur Zahlung dieser Gebühren verwendet werden, anstatt die Effizienz und Rentabilität anderer Aspekte des Protokolls zu verbessern.
Öffentliche Daten zeigen, dass Aave und Compound on Ethereum in der Geschichte Sicherheiten in Höhe von fast 2,5 Milliarden US-Dollar liquidiert haben, wovon sich die Schulden selbst auf 2,35 Milliarden US-Dollar belaufen, was bedeutet, dass für diese beiden Projekte 150 Millionen US-Dollar bereitgestellt wurden. aber die meisten gehen an Bergleute.
Der Liquidationsbonus von 4-5 % erscheint im Vergleich zur regulären Ordertiefe etwas übertrieben.
Wenn Liquidationsprämien zu viel gezahlt werden, können diese zusätzlichen Gebühren möglicherweise durch höhere Zinssätze oder andere Gebühren an die Benutzer weitergegeben werden.
Neben dem Problem der hohen Kosten ist ein weiterer nicht zu vernachlässigender Punkt, dass es für neu entstehende DeFi-Protokolle schwierig ist, eine zuverlässige Quelle für Liquidatoren zu finden.
Die Liquidation ist auf verschiedene Protokolle fragmentiert; mit unterschiedlichen Liquidationsschnittstellen, was dazu führt, dass es für jedes Protokoll an verfügbaren Liquidatoren mangelt.
Daher zögern viele potenzielle Suchende möglicherweise, Insolvenzverwalter zu werden. Dies kann zu einer geringen Protokollverfügbarkeit und einer geringen Suchervielfalt führen.
Daher ist es für neue DeFi-Protokolle sehr zeitaufwändig und teuer, ein zuverlässiges und kostengünstigeres Clearing-Netzwerk aufzubauen. Entwickler müssen viel Zeit und Ressourcen aufwenden, um Suchende davon zu überzeugen, ihre Protokolle zu integrieren, und sie müssen auch MEV-Probleme akzeptieren.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass es uns in der dunklen Waldumgebung, die für Endbenutzer schwer zu erkennen ist, immer an einem einheitlichen, offenen und benutzerfreundlichen Industriestandard gefehlt hat, im Liquidationsprozess ähnlich dem oben genannten oder dort, wo mehr DeFi-Unternehmen entstehen :
- Lassen Sie den Wert, der von MEV zu Minern (Validatoren) fließt, in die Hände von DeFi-Protokollen, Benutzern und Suchenden zurückkehren.
- Ermöglichen Sie DeFi-Protokollen die Verbindung zu hochwertigen Suchnetzwerken, um eine zuverlässige Liquidation zu erreichen.
Und dies ist auch der Ausgangspunkt für den Start von Pyth Express Relay.
Express Relay: Effiziente Auftragsflussauktion zur Rückgewinnung des verlorenen Werts
Orakel sind nicht gleich Orakel.
Douro Labs, das Unternehmen hinter Pyth Network, hat mit einer Lösung experimentiert, die auf seiner Erfahrung bei der Entwicklung von Oracle-Protokollen basiert, die Daten mit geringer Latenz an die Blockchain liefern, um den Clearing-Prozess von DeFi kostengünstiger zu machen und die Auswirkungen zu maximieren MEV-Probleme.
Diese Lösung ist letztendlich das Pyth Express Relay (im Folgenden als ER bezeichnet), das wir jetzt sehen.
Wenn Sie schnell verstehen möchten, welche Auswirkungen ER erzielen kann, können Sie es tatsächlich in einem Satz erklären:
MEV ist nicht unvermeidlich und jeder ist ein Gewinner.
Wenn wir die verschiedenen teilnehmenden Rollen angeben möchten, können wir die zu lange Version direkt angeben, ohne sie zu lesen, dh die Vorteile der Verwendung von PER:
- Das Protokoll und die Benutzer können das, was zuvor verwendet wurde, besser wiederherstellen Miner/Verifizierer Der Wert des Gehens
- Entwickler können Anwendungen schneller bereitstellen
- Sucher können leichter an Liquidationen und anderen Aspekten teilnehmen, was altruistisch und eigennützig ist.
Wenn es um die Implementierungsdetails von PER geht, besteht die Designidee tatsächlich darin, einige Transaktionen durch isolierte Off-Chain-Order-Flow-Auktionen zu trennen, um den MEV-Raum der Miner zu reduzieren.
Sie können es so verstehen, dass Express Relay das DeFi-Protokoll direkt mit einem selbst eingerichteten Suchnetzwerk verbinden und es Suchenden ermöglichen kann, auf die Priorität der Transaktionseinreichung zu bieten, und die Reihenfolge dieser Transaktionen in einem Netzwerk erfolgt, das nicht von Bergleuten kontrolliert wird . werden in einer unabhängigen Auktion ermittelt, wodurch die Möglichkeit einer Erfassung ihres MEV-Werts ausgeschlossen wird.
Dies entspricht einer Überprüfungs-, Sortier-, Optimierungs- und Verpackungsrunde, bevor die Transaktion den Bergleuten zur Sortierung vorgelegt wird. Bevor die Transaktion an die Bergleute übermittelt wird, wurde der Wert klar festgelegt.
Durch die Aktivierung von DeFi-Protokollen zur Auktionspriorität für diese kritischen Vorgänge stellt Express Relay sicher, dass Suchende aktiver um den Transaktionswert konkurrieren können. Ein unmittelbarer Vorteil besteht darin, dass DeFi-Protokolle Mittel effizienter für Aktivitäten wie die Festlegung von Liquidationsprämien ausgeben und diese Einsparungen an Stakeholder wie die Benutzer des Protokolls weitergeben können.
Wenn Sie es immer noch nicht verstehen, abstrahiert das obige Bild alle technischen Details und zeigt Ihnen den Unterschied zwischen der Verwendung von Express Relay und einer nicht intuitiven Verwendung:
Die linke Seite zeigt die traditionelle Transaktion Im Gegensatz dazu, wo der durch das Protokoll geschaffene Wert an Block-Miner weitergegeben wird, macht Express Relay den Minern die Möglichkeit, den Nutzen für Suchende zu extrahieren, indem sie Möglichkeiten scannen, und ermöglicht es DeFi-Protokollen, den Großteil des Nutzens von Suchenden zu erfassen.
Menschlich gesehen fließt der Wertfluss von Transaktionen nicht mehr zu den Minern.
Wir können auch einen tatsächlichen Workflow verwenden, um besser zu verstehen, wie Express Relay den Wert schützt.
Verwandte Rollen
- Protokoll: Das DeFi-Protokoll übermittelt die Transaktionsmöglichkeit (Submit Opportunity) an den Auktionsserver. Zu diesen Möglichkeiten können potenzielle Arbitragemöglichkeiten, Liquidationschancen usw. gehören.
- Auktionsserver: Der Auktionsserver empfängt Handelsmöglichkeiten aus dem Protokoll und stellt diese den Suchenden zur Verfügung. Suchende bieten auf diese Gelegenheiten und geben ihre Gebote ab. Der Auktionsserver wählt auf der Grundlage des Gebots den Höchstbietenden aus und übermittelt die Gewinnertransaktion zurück an das Protokoll (Gewinntransaktionen einreichen).
- Suchende: Suchende geben ein Gebot ab, nachdem sie die vom Auktionsserver bereitgestellten Handelsmöglichkeiten erhalten haben. Suchende, die erfolgreich bieten, übermitteln ihre Transaktionen an den Auktionsserver, der diese wiederum an das Protokoll übermittelt.
Detaillierte Schritte
- Handelsmöglichkeiten einreichen: Nachdem das Protokoll bestimmte Handelsmöglichkeiten entdeckt hat, übermittelt es diese Möglichkeiten an den Auktionsserver.
- Gebotsprozess: Der Auktionsserver zeigt diese Handelsmöglichkeiten allen Suchenden an. Suchende analysieren diese Möglichkeiten und geben ihre Gebote ab.
- Wählen Sie den Gewinner: Der Auktionsserver wählt den Suchenden mit dem höchsten Gebot basierend auf dem Gebotspreis des Suchenden aus. Gewinner der Suchenden übermitteln ihre Transaktionen an den Auktionsserver.
- Transaktionen übermitteln: Der Auktionsserver übermittelt gewinnende Transaktionen zurück an das Protokoll, das diese Transaktionen dann verpackt und an das Blockchain-Netzwerk übermittelt.
Wie Sie sehen können, verbindet dieser Satz isolierter Off-Chain-Prioritätsauktionsdesigns das DeFi-Protokoll über sichere Auktionen direkt mit Suchenden, um die Markteffizienz von Transaktionen zu verbessern. Express Relay übernimmt schließlich die Kontrolle zurück, indem es Miner/Validatoren aus der MEV-Lieferkette entfernt und dem Protokoll die Schlüssel zur Verwaltung seiner eigenen Transaktionsprioritäten gibt.
Sofort einsatzbereit, Sie müssen nicht bei Null anfangen
Es scheint, dass Express Relay das erste oben erwähnte Problem löst: Die Liquidationskosten von DeFi-Protokollen sind hoch.
Ein weiteres Problem besteht darin, dass es für neue DeFi-Protokolle schwierig ist, eine zuverlässige Quelle für Liquidatoren zu finden; die von Express Relay bereitgestellte Gegenmaßnahme ist „out of the box“.
Für frühe Protokolle bietet Express Relay eine Lösung zur Beschleunigung der Bereitstellung: Ohne Express Relay müssen Entwickler ihr eigenes Clearing-Netzwerk aufbauen und Suchende davon überzeugen, sich in ihr Protokoll zu integrieren. Mit Express Relay können neue Protokolle nahtlos mit einem verbunden werden etabliertes Netzwerk von Top-Suchern, um ihre Liquidationsbedürfnisse einzuleiten.
Die Vereinbarung erfordert nicht einmal die Unterzeichnung eines Papiervertrags. Sie kann den Vertrag von Pyth Express Relay direkt aufrufen und einsetzen, um schnell ein eigenes Clearing-Netzwerk aufzubauen.
Für Suchende bündelt Express Relay die Liquidation und andere wertvolle Handelsmöglichkeiten für mehrere DeFi-Protokolle an einem Ort. Suchende können um all diese Möglichkeiten konkurrieren, ohne benutzerdefinierten Code für die Schnittstelle jedes Protokolls schreiben zu müssen. Durch die Reduzierung der Integrationskosten ermöglicht Express Relay Suchern, effizienter zu arbeiten und das Dilemma der Liquidatorquellen zu lösen.
Sie fragen sich vielleicht, dass dieser Vorgang das Protokoll komfortabler macht, aber Miner/Verifizierer können nicht den MEV-Wert erhalten, den sie zuvor erhalten konnten. Was soll ich tun, wenn ich aufhöre?
Wenn immer mehr DeFi-Protokolle und -Sucher Express Relay übernehmen, wird diese Technologie nach und nach zum Industriestandard. Mit zunehmender Akzeptanz müssen sich Bergleute an dieses neue Transaktionsmodell anpassen, da die meisten Transaktionen mit hohem Wert über Express Relay oder eine ähnliche Technologie abgewickelt werden.
Darüber hinaus kann Express Relay angesichts der etablierten Natur von Pyth Network im Oracle-Kreis mit mehreren großen DeFi-Protokollen zusammenarbeiten, um eine Allianz zu bilden, um diese Technologie gemeinsam zu fördern und ihre Akzeptanzrate und ihren Einfluss zu erhöhen.
Wer schätzt denn nicht eine Lösung, die sofort einsatzbereit ist und von der man profitiert?
Es scheint, dass es seinen Job nicht richtig macht, aber tatsächlich wird es größer und stärker.
Pyth Network ist nach dem Eindruck aller immer noch an die Oracle-Maschine gebunden.
Sie zweifeln also leicht daran, dass der Aufbau einer Vorhersagemaschine und die anschließende Ausführung von MEV Ihren Job nicht richtig machen? Können Sie es schaffen, indem Sie mehrere Hüte tragen?
Die Situation ist genau das Gegenteil von Zweifel.
Die oben erwähnte gute Beziehung ist bei Express Relay tatsächlich zum Tragen gekommen. Das bestehende Oracle-Geschäft ähnelt eher der Ausbreitung eines Netzwerks und erzeugt einen wandernden und enormen Netzwerkeffekt sowohl auf der Angebots- als auch auf der Nachfrageseite.
Nehmen Sie auf der Angebotsseite das von Express Relay aufgebaute Suchnetzwerk. Die Top-Marketmaker, die zuvor mit Pyth zusammengearbeitet haben, haben ihre Rolle als Sucher bei neuen Produkten bestätigt.
Offizielle Informationen zeigen, dass derzeit sieben Market Maker, darunter Wintermute, Flow Traders, Flowdesk, Auros, Caladan, Tokka Labs und Swaap Finance, schnell zu Suchenden geworden sind, um DeFi-Protokolle bei der Durchführung von Clearing-Geschäften zu unterstützen.
Das bedeutet, dass Pyths Express Relay das Kaltstartproblem kaum berücksichtigen muss. Mehrere Top-MMs bringen natürlich „Kapital in die Gruppe“ und werden zur Avantgarde dieses neuen Suchnetzwerks.
Dies ist ein brandneues MEV-bezogenes Geschäftsprojekt mit unvergleichlichen Vorteilen.
Auch auf der Nachfrageseite befinden sich die meisten Projekte, die bereits über Oracle-Geschäftsdienste verfügen, in DeFi-Bereichen wie Kreditvergabe und Perps, die sowohl Datenpreisspeisung als auch natürlich die Unterstützung des Clearing-Netzwerks erfordern zwei Anforderungen können mit ein und demselben erfüllt werden. Python bietet unterschiedliche Produktlösungen, warum nicht?
Dies ist also tatsächlich der Verkehrsmonetarisierung in Web2 sehr ähnlich, das heißt, nachdem der Datenverkehr vorhanden ist, ist er auf die Basisfestplatte des Benutzers angewiesen, um mehr Geschäfte zu machen, und für Pyth hat sich das vorherige Oracle-Geschäft legitim und umfassend angesammelt -Umfang Die Geschäftsbasis ist breit und eng kooperativ.
Über 100 Datenherausgeber, über 500 Preis-Feed-Daten, über 300 integrierte dApps und 60 unterstützte Ketten ... Der Golden-Shovel-Effekt spielt offensichtlich nicht nur im Bereich Airdrops eine Rolle, sondern auch im Prozess der Geschäftsausweitung und -übersetzung . Es spielte die Rolle, das Boot mit der Strömung voranzutreiben.
Die Zukunft mehrerer Stars
Schauspiel und Gesang sind ein gemeinsamer Entwicklungspfad für Künstler in der Unterhaltungsbranche.
Aus der Perspektive von Express Relay entwickelt sich Pyth Network, wenn die Geschäftsfähigkeiten stark sind und verschiedene Unternehmen miteinander verbunden sind, auch in Richtung Multi-Künstler, von Orakeln bis hin zu MEV, und löst Probleme, die für mehrere Benutzer nicht leicht zu erkennen sind. sind aber bei Projekten hinter den Kulissen sehr dringend.
Wenn ein Projekt zum Meister der Orchestrierung hinter den Kulissen in der Kryptowelt wird und es DeFi-Protokollen ermöglicht, effizientere und kostengünstigere Dienste zu erhalten, wird die Arbeit hinter den Kulissen schrittweise rationalisiert und die Akteure im Front Office werden schrittweise rationalisiert wird natürlich mehr Platz für Auftritte haben, das Publikum im Publikum wird natürlich ein besseres Eintrittserlebnis haben.
Das obige ist der detaillierte Inhalt vonEliminieren Sie MEV und erfahren Sie in einem Artikel mehr über das neue Produkt Express Relay von Pyth Network. Für weitere Informationen folgen Sie bitte anderen verwandten Artikeln auf der PHP chinesischen Website!
