Polychain wird von der Kryptowährungsbörse Coinbase betrieben. Gegründet von Olaf Carlson-Wee ( (erster Mitarbeiter), eines der größten und bekanntesten Kryptowährungs-Risikokapitalunternehmen mit einem verwalteten Vermögen von über 11 Milliarden US-Dollar, fungierte von 2017 bis 2023 als Komplementärin des Unternehmens und war dafür verantwortlich, das Risikokapital des Unternehmens in vielversprechende Krypto-Startups zu leiten
. Pant hat sich seitdem zu einer prominenten Persönlichkeit in der Kryptobranche entwickelt und ist derzeit Mitbegründer des Blockchain-KI-Startups Ritual, einer weiteren Investition im Polychain-Portfolio.
Eclipse Labs hat eine Blockchain entwickelt, die Technologie aus den beliebten Netzwerken Solana und Ethereum kombiniert. Nachdem Polychain im August 2022 die Pre-Seed-Runde von Eclipse angeführt hatte, nahm es im März 2024 an einer Serie-A-Runde im Wert von 50 Millionen US-Dollar teil.
Pant leitete den Pre-Seed-Deal, und eine Untersuchung von CoinDesk ergab, dass er etwa zur gleichen Zeit so viele Eclipse-Krypto-Token wie Polychain selbst zuteilte. Den Quellen von CoinDesk zufolge wurde der Deal den meisten Führungskräften, Beratern oder Großinvestoren von Eclipse nicht mitgeteilt.
Pant besteht darauf, dass die Vereinbarung völlig koscher ist, da sie erst im September 2022 abgeschlossen wird, einen Monat nachdem Polychain bereits in Eclipse investiert hat. Er teilte CoinDesk Rechtsdokumente mit, aus denen hervorgeht, dass seine „beratende“ Zuteilung zu Eclipse-Tokens im Jahr 2024 auf 1,33 % revidiert wurde, lehnte es jedoch ab, sich zur Höhe seines ursprünglichen Anteils oder zu den Gründen für die Änderung zu äußern.
Polychain teilte CoinDesk mit, dass es von Pants finanzieller Beteiligung an Eclipse erst wusste, nachdem Pant das Unternehmen im Jahr 2023 verlassen hatte. Der Fonds sagte, er hätte den Deal im Einklang mit seinen Richtlinien offenlegen sollen, die darauf abzielen, Unternehmen und ihre Anleger vor Interessenkonflikten zu schützen.
„Polychain war sich der finanziellen Beziehung zwischen Eclipse und Niraj Pant erst bewusst, nachdem Niraj Pant das Unternehmen verlassen hatte“, sagte ein Polychain-Sprecher in einer E-Mail an CoinDesk. „Polychain verfügt über strenge Richtlinien und Verfahren für Mitarbeiter in Beraterfunktionen. Nachdem Herr Pant Polychain verlassen hatte, wurde ihm bewusst, dass er gegen seine Richtlinien verstoßen hatte, und untersuchte die Angelegenheit.
Die Erklärung von Polychain gegenüber CoinDesk bietet ein Update zu Krypto In den Wurstherstellungsprozess in der gemütlichen Welt der VCs und der von ihnen finanzierten Projekte diskutieren VCs selten öffentlich Personalangelegenheiten oder Vertragsstrukturen, und Polychain hat Pants Richtlinienverstöße erst öffentlich bekannt gegeben
Blurred Timeline
Die Enthüllung könnte die kontroverse Geschichte rund um Somani vertiefen, der im Mai aufgrund von Vorwürfen sexuellen Fehlverhaltens zurücktrat und sich weigerte, sich zu der Angelegenheit zu äußern.
Das behaupten zwei ungenannte Quellen, die Eclipse nahe stehen Somani versprach Pant seine 5 %ige Beratungsbeteiligung an Eclipse-Tokens, bevor der Pre-Seed-Deal abgeschlossen wurde
Laut von CoinDesk überprüften Dokumenten ist Pants Anteil höher als der aller Eclipse-Investoren mit Ausnahme von Polychain, das ebenfalls 5 % ausmacht. von Eclipse-Tokens. Anteile aller Eclipse-Mitarbeiter außer dem CEO
Somani sagte seinem inneren Kreis, dass die großzügige Token-Zuwendung einen Anreiz für Pant darstellen sollte, das Geld von Polychain und die begehrte Unterstützung für VCs zu erwerben
Laut Laut Vertretern von Polychain wurde die Vereinbarung zu diesem Zeitpunkt weder den VCs noch ihren Kommanditisten mitgeteilt.Tokens, Not Equity
Dieses Mal geben wir uns auch einen Einblick in die einzigartigen Fundraising-Praktiken der Kryptowährungsbranche, wobei digitale Token typischerweise neben oder anstelle von Eigenkapital vergeben werden. Blockchain-Anwendungen, digitale Vermögenswerte und dezentrale Hauptbücher werden oft als transparentere Alternativen zum traditionellen Finanzwesen angepriesen, aber die Eigentumsstrukturen vieler führender Projekte und Kryptowährungen bleiben undurchsichtig.
Eclipse Labs hat eine Layer-2-Blockchain entwickelt, um Benutzern eine schnellere und kostengünstigere Möglichkeit zu bieten, Transaktionen im Ethereum-Netzwerk durchzuführen. Der Hauptvorteil des Netzwerks besteht darin, dass es Elemente aus der beliebten Solana-Blockchain übernimmt, um wichtige Elemente seines technischen Designs voranzutreiben – ein Detail, das dazu beigetragen hat, bei zwei der größten Blockchain-Communitys für Aufsehen zu sorgen.
Bei der Finanzierung von Eclipse ist die Token-Zuteilung von entscheidender Bedeutung, da nur wenige Investoren Eigenkapital am Projekt erhalten. Den meisten Leuten wurde lediglich ein Teil der Eclipse-Token versprochen – eine Kryptowährung, die es noch nicht gab und die Eclipse noch nicht einmal öffentlich angekündigt hatte.
Dieser Aufbau ist nicht untypisch. Kryptowährungsinvestoren bieten häufig Bargeld im Tausch gegen Token anstelle von herkömmlichem Eigenkapital an, und Unternehmen geben diese Vereinbarungen selten an die Öffentlichkeit weiter, damit sie den Finanzaufsichtsbehörden nicht Munition im Kampf um die Einstufung von Kryptowährungen als Anlagepapiere liefern.
„Eclipse Labs gibt der Öffentlichkeit keine Anteile der Anlegerbeteiligung bekannt“, sagte ein Sprecher von Eclipse Labs gegenüber CoinDesk.
Eclipse-Mitarbeiter, Investoren und Berater haben laut einer von CoinDesk überprüften internen Token-Zuteilungstabelle fast 50 % des zukünftigen Eclipse-Token-Angebots erhalten.
Pant besteht darauf, dass sein eigener Beratungsvertrag mit Eclipse korrekt ist. Er teilte CoinDesk rechtliche Dokumente mit, aus denen hervorgeht, dass er einen Anteil von 1,33 % an Eclipse-Tokens erhalten wird. Auszug aus der überarbeiteten Beratungsvereinbarung von Niraj Pant egal Das sind 5 % des ursprünglichen Engagements, aber das ist immer noch höher als bei jedem anderen Eclipse-Berater und fast allen Investoren und Mitarbeitern.
Der von Pant geteilte Beratungsvertrag datiert vom 29. April 2024 – nach seinem Ausscheiden aus Polychain – und wurde von zwei Parteien unterzeichnet: Neel Somani im Namen von Eclipse Labs und Niraj Pant im Namen von „The Psychological Operations Co.“
Auszug aus der überarbeiteten Beratungsvereinbarung von Niraj Pant, unterzeichnet von Pant und Neel Somani
Im Rahmen der Vereinbarung erhält Psychological Operations Co. eine Gewährung von Eclipse-Token im Austausch für die von Eclipse geforderten „regelmäßigen Telefonkonferenz-Synchronisierungstreffen“. In der Vereinbarung selbst wird Polychain oder seine Pre-Seed-Investition in Eclipse nicht erwähnt.
In der Version der Vereinbarung, die Pant CoinDesk zur Verfügung gestellt hat, heißt es, dass es sich um eine „Änderung“ einer frühen Beratungsvereinbarung vom 8. September 2022 handelt – nur wenige Wochen nach Abschluss der Pre-Seed-Finanzierungsrunde von Eclipse, als er noch ein war Mitglied von Polychain General Partner.
Pant weigerte sich, die ursprüngliche Vereinbarung mitzuteilen.
Polychains Richtlinie
Unabhängig davon, ob Pants Beraterposition vor dem Pre-Seed-Deal abgeschlossen wurde, wenn seine erste Beraterposition bei Eclipse begann, während er noch bei Polychain arbeitete – wie aus seiner eigenen Dokumentation hervorgeht – dann Möglicherweise muss er dies jedoch im Rahmen der Ethikrichtlinie des Unternehmens offenlegen, die das Unternehmen in einer ausführlichen Offenlegung gegenüber der US-Börsenaufsicht SEC (Securities and Exchange Commission) beschrieben hat.
Polychain-CEO Olaf Carlson-Wee (Danny Nelson/CoinDesk)
In einem offiziellen Richtliniendokument, das bei der SEC eingereicht wurde, schrieb Polychain: „Um etwaige Interessenkonflikte zu überwachen, müssen die Mitarbeiter von Polychain Sie müssen ihre persönlichen Konten präventiv von bestimmten erwarteten Transaktionen bereinigen, die möglicherweise unangemessen erscheinen, und alle persönlichen Kontobestände zuerst und jährlich sowie alle Transaktionen vierteljährlich offenlegen
Die Situation ist besonders überzeugend, da Pant nicht nur ein Ehemaliger ist Mitarbeiter von Polychain, aber auch Mitbegründer eines der angesagtesten Portfoliounternehmen von Polychain, Ritual
Nachdem er Polychain letztes Jahr verlassen und Ritual gegründet hatte, wurde Pant schnell zu einem führenden Vertreter der Branche und dachte darüber nach Ritual ist führend an der Schnittstelle von Krypto und künstlicher Intelligenz und zielt darauf ab, die Ausführung von KI-Modellen zu dezentralisieren. Es gehört zu einer Klasse von Blockchain-trifft-KI-Projekten, die sich zu eigenständigen Unternehmungen entwickelt haben. Es hat 25 Millionen US-Dollar eingesammelt von Polychain und anderen im vergangenen November
Polychain lehnte es ab, sich dazu zu äußern, ob sich seine Beziehung zu Ritual aufgrund der mutmaßlichen Verstöße von Pant geändert hat oder ob es vor seiner Investition in Ritual bekannt war
Trotzdem Aufgrund des angeblichen Verstoßes gegen die Richtlinien wird sich die Investition von Polychain in Eclipse wahrscheinlich auszahlen, da das Unternehmen laut einer dem Fonds nahestehenden Quelle erstmals im Jahr 2022 investiert hat. Der Wert der Anteile an Eclipse hat sich verzehnfacht
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