Diese Finanzinstrumente haben es institutionellen und privaten Anlegern ermöglicht, problemloser (und auf regulierte Weise) am Bitcoin-Markt teilzunehmen, was unter anderem zu einer Erhöhung der Liquidität geführt hat.
Die Einführung von Bitcoin-Spot-ETFs im Jahr 2024 markierte einen bedeutenden Wendepunkt in der Akzeptanz von Kryptowährungen in der Mainstream-Finanzwelt. Diese ETFs haben es sowohl institutionellen als auch privaten Anlegern ermöglicht, mit weniger Aufwand (und auf regulierte Weise) in den Bitcoin-Markt einzusteigen, was unter anderem zu einer Erhöhung der Liquidität führte. Diese Aktivitäten hatten Auswirkungen auf die Marktdynamik und Handelsstrategien.
Da diese neuen ETFs online gehen, ist das Mean Exchange Inflow Sell Signal der Indikator, der es im ersten Quartal 2024 schwer hatte.
Gemischte Flüsse für Bitcoin-Spot-ETFs
Am 30. Juli kam es bei den Bitcoin-Spot-ETFs zu einigen Ereignissen, die angesichts der jüngsten Marktbedingungen Beachtung verdienen. Der gesamte Nettoabfluss belief sich auf 18,30 Millionen US-Dollar, was auf einen Rückgang des Vertrauens der Anleger hindeutet. Der Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC) verzeichnete gestern einen erheblichen Nettoabfluss von 73,60 Millionen US-Dollar, mit kumulierten Nettoabflüssen von 18,94 Milliarden US-Dollar, ein Novum in seiner Geschichte. Auf der anderen Seite machte der Bitcoin ETF (IBIT) von BlackRock mit einem Nettozufluss von insgesamt 74,87 Millionen US-Dollar als einer der bedeutendsten Akkumulatoren des Tages einen großen Auftritt. Der Zufluss erhöhte den gesamten historischen Nettoeinnahmen von IBIT auf 20,01 Milliarden US-Dollar, ein klarer Indikator dafür, dass Investoren zunehmend Gefallen daran finden, was BlackRock in Bezug auf Anlageoptionen ausheckt.
Abweichende Ethereum-Spot-ETF-Trends
Diese Bewegungen treffen die Ethereum-Spot-ETFs hart. Am 30. Juli belief sich der kombinierte Nettozufluss zu diesen ETFs auf 33,67 Millionen US-Dollar. Der auffälligste Abfluss war der Ethereum Trust ETF (ETHE) von Grayscale, der zusätzlich zu seiner historischen Nettorücknahmesumme von 1,84 Milliarden US-Dollar einen Nettoabzug von 120 Millionen US-Dollar verzeichnete. Auf der anderen Seite stieg der Ethereum Mini Trust ETF (ETH) von Grayscale am Montag mit einem Zufluss von 12,36 Millionen US-Dollar. Seit seiner Einführung im November 2021 verzeichnete er einen kumulierten historischen Nettozufluss von 181 Millionen US-Dollar. Der Ethereum ETF (ETHA) von BlackRock erzielte mit einem täglichen Nettozufluss von 118 Millionen US-Dollar die größten Zuflüsse und zeigte großes Interesse bei den Anlegern. FETH, der Ethereum ETF von Fidelity, verzeichnete mit 16,36 Millionen US-Dollar den zweithöchsten Nettozufluss.
Leistung nach der Markteinführung des BTC ETF
Eine neue Chance, nach den Auswirkungen von Spot-BTC-ETFs auf Marktindikatoren zu suchen, ist die Post-Launch-Phase dieser Instrumente, die vom 10. Januar 2024 bis zum 31. März 2024 reicht. Der mittlere Börsenzufluss (Spot Exchange) auf einem Auf dem Stundendiagramm gab es über 33 Crossover-Werte, die mehr als 7 überstiegen. Ein Verkaufssignal ist erfolgreich, wenn der Preis von BTC innerhalb von 48 Stunden um mehr als 1 % fällt. Von diesen 33 Signalen konnten jedoch nur zwei ihr Ziel nicht erfolgreich erreichen (93,9 % Genauigkeit). Anleger sollten auf der Hut sein, da ein hoher mittlerer Wechselkurs einem erheblichen Rückgang der Bitcoin-Preise vorausgehen könnte.
Rückgangsstatistik
Durchschnittliche Rückgänge – Der durchschnittliche Rückgang bei 33 Verkaufssignalen betrug -3,2 %, und der Durchschnitt bei 31 erfolgreichen Signalen war mit -3,38 % etwas höher.
Der deutlichste Rückgang – der größte – betrug 9,73 % am 5. März 2024.
Rückgänge variierten – Der Rückgang erfolgreicher Verkaufssignale reichte von -1,05 % bis -9,73 %; leichte Rückgänge – Es gab 10 von 33 Verkaufssignalen oder 30,3 %, mit Rückgängen zwischen -1,05 % und -1,95 %.
Analystenperspektive
Unterschiedliche Ströme bei Bitcoin- und Ethereum-ETFs zeigen eine Marktstimmung, die komplex ist und sich ständig ändert. Die von BlackRock ausgeübte Kontrolle über Bitcoin- und Ethereum-ETFs würde eine erhöhte Nachfrage nach seinen Produkten bedeuten, was wahrscheinlich auf eine große Marktpräsenz und strategische Positionierung zurückzuführen ist. Insgesamt halten Bitcoin-Spot-ETFs einen Nettoinventarwert von 58,51 Milliarden US-Dollar, wobei die ETF-Nettoquote 4,48 % ausmacht – ein Beweis dafür, wie viel Marktanteil diese Finanzinstrumente bereits auf den Märkten erobert haben. Gleichzeitig belief sich das historische kumulierte Nettozuflussvolumen der Bitcoin-Spot-ETFs über einen längeren Zeitraum auf 17,69 Milliarden US-Dollar, was das Vertrauen der Anleger zeigt.
Andererseits glichen die Abflüsse bei seit langem etablierten Trusts wie Grayscales ETHE die Zuflüsse in neue oder weniger investierte ETFs aus, was darauf hindeutet, dass Ethereum vor einer gemischten Situation steht. Die Divergenz könnte auf eine Änderung der Anlegerstrategien oder der Art und Weise hinweisen, wie der Markt diese Fahrzeuge als bewertet und ihr zukünftiges Wachstumspotenzial wahrnimmt. Darüber hinaus scheint sich Grayscale in trüben Gewässern zu befinden. Insbesondere nach der Verwaltungsgebühr von 2,50 % für den Spot Ether ETF, einem hohen Betrag im Vergleich zu den Kosten seiner Konkurrenten, haben Anleger eine klare Entscheidung getroffen und sind umgestiegen
Das obige ist der detaillierte Inhalt vonDie Einführung von Bitcoin-Spot-ETFs im Jahr 2024 war die erste große strukturelle Revolution bei der Akzeptanz von Kryptowährungen im Mainstream-Finanzwesen. Für weitere Informationen folgen Sie bitte anderen verwandten Artikeln auf der PHP chinesischen Website!
