Ungewöhnliche Call-Options-Aktivität unterstreicht COIN-Aktie als kurzfristigen Kauf

Coinbase Global (COIN) verzeichnet heute ein ungewöhnliches Handelsvolumen mit Call-Optionen. Diese In-the-money-Call-Optionsgeschäfte, die in zwei Monaten fällig sind, unterstreichen die Attraktivität einiger Anleger für COIN-Aktien als kurzfristigen Kauf.

Die Aktie von Coinbase Global (NASDAQ:COIN) erlebt heute ungewöhnliche Aktivitäten auf dem Optionsmarkt. Insbesondere gibt es ein großes Volumen an Call-Optionen im Geld, die einige Anleger ins Rampenlicht rücken ' bullischer Ausblick für COIN-Aktien als kurzfristiger Kauf.

Werfen wir einen genaueren Blick auf die Trades und was sie in den kommenden Wochen für die Aktie bedeuten könnten.

Der Handel mit großen Call-Optionen wird auf Coinbase Stock aktiv

Barcharts Unusual Stock Options Activity Report zeigt mehr als 15.000 Call-Optionskontrakte, die heute gehandelt wurden, wobei die Optionen am 18. Oktober mit einem Ausübungspreis von 195 $ auslaufen. Das ist ungefähr 2 Monate (58 Tage) von heute an.

Außerdem liegt der Ausübungspreis unter dem Kassapreis von 199 US-Dollar, sodass er bei etwa 4 US-Dollar „im Geld“ liegt. Darüber hinaus beträgt der Durchschnittspreis dieser Call-Optionen 23,48 $. Das bedeutet, dass Anleger, die diese Call-Optionen gekauft haben, damit rechnen, dass COIN gegenüber dem heutigen Preis um mindestens 19,48 USD (ca. 10 %) steigen wird.

Das liegt daran, dass ihre Investitionskosten 195 $ + 23,48 $ betragen und die Gewinnschwelle bei 218,48 $ liegt. Daher muss die COIN-Aktie um 19,48 US-Dollar steigen (218,48 US-Dollar – 199 US-Dollar oder +9,79 % von 199 US-Dollar).

Tatsächlich sind Käufer von Call-Optionen sehr optimistisch, was den zugrunde liegenden Wert und die Aussichten von Coindesk angeht. Dies ist jedoch der Fall, wenn der Anleger, der diese Call-Optionen erworben hat, die Call-Option ausübt und die Aktie zum Ausübungspreis kauft.

Sie können die Anrufoption auch einfach „umdrehen“. Wenn die COIN-Aktie beispielsweise im nächsten Monat um etwa 10 % auf 218,48 US-Dollar steigt, wird der Wert der Call-Option deutlich über ihrem inneren Wert von 19,48 US-Dollar liegen. In Anbetracht des Zeitwerts des Geldes wird der äußere Wert wahrscheinlich für den nächsten Monat bestehen bleiben und der Preis der Call-Option wird wahrscheinlich über 40 $ liegen. Dies macht den Flip zu fast dem Doppelten seiner Kosten rentabel (40 $/23,48 $ Kosten-1 = +70,4 %).

Die Renditen für Covered-Call-Verkäufer sind ebenfalls bullisch

In ähnlicher Weise könnten auch die Verkäufer dieser Call-Optionen potenziell bullisch sein. Beispielsweise möchten bestehende Anleger diese Call-Optionen möglicherweise mit Gewinn verkaufen. In diesem Fall erhalten sie eine Gebotsprämie von 23,25 $. Dies führt zu einer sofortigen Rendite auf gedeckte Anrufe von etwa 11,6 % (23,25 $/199 $ = 0,1183).

Dies ist eine mit Spannung erwartete Rückkehr. Wenn der Aktienkurs in den nächsten zwei Monaten unverändert bleibt, könnten Anleger außerdem möglicherweise mit Gewinn aus dem Handel aussteigen, wenn die Optionsprämie unter 23,25 US-Dollar bleibt. Anleger müssten ihre Aktien dann nicht mit geringem Verlust verkaufen (Ausübungspreis von 199 bis 195 US-Dollar).

Auf jeden Fall unterstreicht dies, dass sowohl Käufer als auch Verkäufer dieser starken Call-Optionsaktivität auf COIN-Aktien optimistisch in Bezug auf die Aktie sind.

Warum Anleger bei COIN-Aktien optimistisch sind

Investoren gefällt, was Coinbase Global in seinem Aktionärsbrief für das zweite Quartal berichtet hat. Dies ist beispielsweise das erste Mal, dass das Unternehmen sechs Quartale in Folge ein positives bereinigtes EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) meldet. Dies ist eine Art Cashflow-Indikator. Das bereinigte EBITDA von 1,38 Milliarden US-Dollar entspricht 43,18 % des Quartalsumsatzes von 1,38 Milliarden US-Dollar (siehe Tabelle unten).

Beachten Sie jedoch, dass dies niedriger war als das bereinigte EBITDA des Vorquartals von 1 Milliarde US-Dollar und der Umsatz ebenfalls niedriger war. Aus diesem Grund fiel die COIN-Aktie nach den Ergebnissen.

Aber Anleger sollten nicht so negativ sein. Dies ist immer noch eine sehr gute Rendite für die Aktionäre.

Zum Beispiel war der operative Cashflow in den letzten sechs Monaten sehr stark. Dieses Cashflow-Maß umfasst mehr Elemente als das bereinigte EBITDA und ist ein realistischeres Maß für den operativen Cashflow des Unternehmens. Das Unternehmen erwirtschaftete in den letzten sechs Monaten einen Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit (CFOA) in Höhe von 895,68 Millionen US-Dollar. Dies kann aus der Zusammenfassung der Konzern-Kapitalflussrechnung auf Seite 20 des Aktionärsbriefs bestätigt werden.

dieses

Das obige ist der detaillierte Inhalt vonUngewöhnliche Call-Options-Aktivität unterstreicht COIN-Aktie als kurzfristigen Kauf. Für weitere Informationen folgen Sie bitte anderen verwandten Artikeln auf der PHP chinesischen Website!