Tokenisierung von Finanzanlagen: der nächste Schritt in der Entwicklung des Investments

Nach einer Erklärung des globalen Beratungsunternehmens McKinsey ist Tokenisierung der Prozess der Ausgabe einer digitalen, einzigartigen und anonymen Darstellung einer realen Sache.

Im Januar erklärte Larry Fink, der CEO von BlackRock, dass „der nächste Schritt die Tokenisierung von Finanzanlagen sein wird, und das bedeutet, dass jede Aktie, jede Anleihe … in einem Hauptbuch geführt wird.“

Letzten Monat startete die Krypto-Asset-Börse Mesh.trade ihr erstes öffentliches Angebot tokenisierter Vorzugsaktien für das südafrikanische Finanzunternehmen Water Financial.

Dadurch können Anleger eine Vorzugsaktie von Water Financial in Form eines Tokens auf Mesh erwerben, die den Anlegern eine monatliche Dividende zahlt.

Water Financial hat die Vorzugsaktie ausgegeben, um 30 Millionen Rand zur Finanzierung seines Kreditgeschäfts aufzubringen. 

Wenn Ihnen dieser ganze Jargon den Kopf verdreht, sind Sie nicht allein.

Während die meisten Menschen mit Bitcoin vertraut sind, einem Krypto-Asset oder Token, der über die Bitcoin-Blockchain erstellt wird, wissen nur wenige Menschen, dass Blockchain zur Tokenisierung allgemeiner Finanzanlagen genutzt werden kann. 

TOKENS REPRÄSENTIEREN VERMÖGENSWERTE

Eine Erklärung des globalen Beratungsunternehmens McKinsey definiert Tokenisierung als den Prozess der Ausgabe einer digitalen, einzigartigen und anonymen Darstellung einer realen Sache.

Tokens können Vermögenswerte darstellen, darunter physische Vermögenswerte wie Eigentum oder Kunst, finanzielle Vermögenswerte wie Aktien oder Anleihen, immaterielle Vermögenswerte wie geistiges Eigentum oder sogar Identität und Daten.

Es ist so etwas wie ein Stück Papier, das besagt, dass Sie einen bestimmten Vermögenswert besitzen, vielleicht einen Goldbarren. Sie möchten den Goldbarren nicht mit sich herumtragen, um zu beweisen, dass Sie ihn besitzen, aber das Stück Papier bestätigt Ihren Besitz.

Die Tokenisierung ist jedoch viel intelligenter, da der digitale Token mit einem Code programmiert werden kann, der den Token steuert. Dies wird als Smart Contract bezeichnet. 

Dieser Vertrag bedeutet, dass der Token weiß, wer sein Besitzer ist und Aktionen ausführen kann.

Sobald eine Übertragung erfolgt, kann der Smart-Vertrag Sie über seinen neuen Eigentümer informieren. Es weiß auch, was es berechnen muss.

Ein Token weiß beispielsweise, wann eine Dividende ausgezahlt werden muss oder wann ein Vertrag abgelaufen ist.

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Es automatisiert effektiv viele der Verwaltungsprozesse, die ein Fondsmanager oder Administrator durchführen würde.

Es ist viel sicherer als ein Stück Papier, das gestohlen oder betrügerisch verändert werden kann, um den Besitzer zu wechseln.

Ein digitaler Token kann nur über eine Blockchain erstellt und geändert werden – ein Netzwerk von Computern, die alle Transaktionen unabhängig über ein sogenanntes digitales dezentrales Hauptbuch überprüfen.

Es gibt keine einzelne Stelle, die für die Aktualisierung der Informationen zuständig ist. Wenn dem Netzwerk neue Daten hinzugefügt werden, wird ein neuer Block erstellt und dauerhaft zur Kette hinzugefügt.

Das bedeutet, dass niemand diese Daten entfernen kann. Alle Knoten oder Computer in der Blockchain werden dann aktualisiert, um die Änderung widerzuspiegeln.

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Wie Connie Bloem, die Geschäftsführerin von Mesh.trade, erklärt, würde die Blockchain alle Informationen behalten und die Transaktionen transparent halten, wenn Mesh.trade etwas passiert oder jemand nicht so handelt, wie er es versprochen hat.

Die Finanzunterlagen sind nicht mehr von einer einzelnen Entität abhängig. Zusammenfassend ist ein Token ein Stück Computercode, der jemandem sagt, was der Vermögenswert ist, wem er gehört und was der Vermögenswert tun kann und was nicht.

Dieser Code kann niemals gelöscht werden. Dies könnte der Investmentwelt große Effizienz und Kosteneinsparungen bringen. Während die Tokenisierung von Finanzanlagen noch in den Kinderschuhen steckt, nutzen Fondsmanager wie BlackRock und Franklin Templeton bereits tokenisierte Geldmarktfonds. 

Laut Analyse von McKinsey:

„Konkret gehen wir davon aus, dass Organisationen, die mit bestimmten Anlageklassen arbeiten, die schnellsten Anwender sein werden; Dazu gehören Bargeld und Einlagen, Anleihen und börsengehandelte Schuldverschreibungen, Investmentfonds und börsengehandelte Fonds sowie Kredite und Verbriefungen.“

Während die Tokenisierung die Effizienz gängiger Finanzinstrumente verbessern kann, wird ihre Attraktivität für jene Unternehmer liegen, die Kapital für Expansion oder Wachstum beschaffen möchten.

Die Notierung von Instrumenten auf den traditionellen Märkten ist äußerst mühsam und teuer und verdrängt kleinere Kapitalbeschaffungen. 

„Die südafrikanische Wirtschaft braucht ihre unternehmerische Basis, um weiter zu wachsen, denn das ist die Basis, die Arbeitsplätze schafft und auch die Wirtschaft stärkt oder stärkt.“ Das ist also unser Segment, aber es wird nicht vom traditionellen Netzwerk bedient“, sagt Bloem. 

Das sind gute Nachrichten für kleinere Unternehmen und für Investoren könnte es eine ganze Reihe neuer Anlagemöglichkeiten auf den Markt bringen.

Die von Water Financial ausgegebene Vorzugsaktie ist ein gutes Beispiel. In diesem Fall ist der Token das Finanzinstrument. Wenn Sie also eine Vorzugsaktie kaufen, entspricht dies einem Token.

Bloem erklärt:

Water Financial bietet Hausbesitzern über 70 Jahren die Möglichkeit, das Eigenkapital ihrer Häuser in Form eines Darlehens freizugeben, ohne eine monatliche Rate zurückzahlen zu müssen.

Dies wird als umgekehrte Hypothek oder Eigenkapitalfreigabe bezeichnet und ist in den meisten entwickelten Märkten ein sehr großes Geschäft.

Viele Rentner sind eine Bereicherung

Das obige ist der detaillierte Inhalt vonTokenisierung von Finanzanlagen: der nächste Schritt in der Entwicklung des Investments. Für weitere Informationen folgen Sie bitte anderen verwandten Artikeln auf der PHP chinesischen Website!