Bitwise bündelt drei Bitcoin- und Ethereum-Futures-ETFs zu einem einzigen Fonds

Die Strategie des Fonds beinhaltet die regelmäßige Verschiebung des Engagements zwischen Bitcoin- und Ethereum-Futures-Kontrakten und Vermögenswerten wie US-Staatsanleihen.

Drei Futures-basierte Krypto-ETFs von Bitwise sollen im Dezember zu einem einzigen Angebot zusammengefasst werden, wie am Freitag bei der U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) eingereichte Unterlagen zeigten.

Der Bitwise Trendwise Bitcoin and Treasuries Rotation Strategy ETF wird sein Fondsengagement regelmäßig zwischen Bitcoin- und Ethereum-Futures-Kontrakten und Vermögenswerten wie US-Staatsanleihen verlagern, heißt es in der Einreichung. Diese Änderungen werden durch „ein proprietäres Signal“ ausgelöst, sagte das Unternehmen, das mehrere gleitende Durchschnitte für Kryptowährungspreise untersucht.

Der neue Fonds wird den Bitwise Bitcoin Strategy Optimum Roll ETF (BITC), den Bitwise Ethereum Strategy ETF (AETH) und den Bitwise Bitcoin and Ether Equal Weight Strategy ETF (BTOP) kombinieren.

Die geplante Umwandlung erfolgt, nachdem Bitwise im Januar nach Genehmigung durch die SEC neben Finanzschwergewichten wie BlackRock und Fidelity in den Spot-Bitcoin-ETF-Bereich eingestiegen ist. Laut CoinGlass-Daten hält der Bitwise Bitcoin ETF derzeit fast 39.000 Bitcoin im Wert von 2,3 Milliarden US-Dollar.

Der Fonds verwendet eine auf Momentum basierende Strategie, um in Bitcoin- und Ethereum-Futures zu investieren. Wenn das Signal von Bitwise darauf hindeutet, dass „die Preise an Dynamik gewinnen“, erhöht der Fonds sein Krypto-Engagement, während er Zuflucht in Staatsanleihen sucht, wenn sich der gegenteilige Trend abzeichnet.

„Momentum ist ein etablierter Faktor in fast jeder Anlageklasse und auch bei Kryptowährungen von großer Bedeutung“, sagte Matt Hougan, CIO von Bitwise, in einer Pressemitteilung und fügte hinzu, dass der neue Fonds „dazu beitragen soll, die Volatilität nach unten und potenziell zu reduzieren.“ die risikobereinigten Renditen verbessern.“

Nach der Einführung seines Spot-Ethereum-ETF im Juli hat sich Bitwise weiterhin als Anbieter von Fonds positioniert, der Anlegern über traditionelle Brokerkonten Zugang zu Kryptowährungen bietet. Anfang dieser Woche hat Bitwise in den USA den ersten Antrag seiner Art für einen Spot-XRP-ETF eingereicht.

Der erste auf Futures basierende Krypto-ETF wurde vor drei Jahren genehmigt, als die Aufsichtsbehörden grünes Licht für den Bitcoin Trust von ProShares gaben. Seit der Einführung von Spot-basierten Produkten haben jedoch mehrere Vermögensverwalter ihre Futures-basierten Angebote neu kalibriert.

VanEck sagte beispielsweise letzten Monat, dass es sein Futures-Investmentprodukt für Ethereum liquidieren werde. Als Faktoren für die Entscheidung nannte das Unternehmen die Nachfrage der Anleger und die Liquidität.

Der neue Fonds von Bitwise kostet Anleger eine Kostenquote von 0,85 % und im Prospekt heißt es, dass er nicht direkt in digitale Vermögenswerte investiert. Da der Fonds sein Engagement vollständig in US-Staatsanleihen verlagern kann, sagte Bitwise: „Es wird Zeiträume – und vielleicht längere Zeiträume – geben, in denen der Fonds überhaupt kein Engagement in Bitcoin-Futures-Kontrakten hat.“

Während Bitwise die „begrenzte Betriebsgeschichte“ seiner drei Fonds als potenzielles Risiko angibt, sagte Bitwise-Präsident Teddy Fusaro in einer Erklärung, dass das Unternehmen mit dem Produkt Neuland betritt.

„Wir bei Bitwise glauben, dass es viele verschiedene Möglichkeiten gibt, wie Anleger Zugang zu dieser neuen und aufstrebenden Anlageklasse erhalten möchten“, sagte er. „Wir freuen uns, neue innovative Strukturen für diese drei ETFs einzuführen, um Anlegern mehr Möglichkeiten für den Markteintritt zu bieten.“

Der Abschluss der Fusion unterliegt den üblichen Abschlussbedingungen, einschließlich des Erhalts der behördlichen Genehmigung.

Herausgegeben von Andrew Hayward

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