Auf den Kryptomärkten laufen heute Bitcoin- und Ethereum-Optionskontrakte im Wert von 1,61 Milliarden US-Dollar aus. Der massive Ablauf könnte zu einem kurzfristigen Preis führen
Die Kryptomärkte werden heute einen massiven Auslauf erleben, wobei am Freitag Bitcoin- und Ethereum-Optionskontrakte im Wert von über 1,61 Milliarden US-Dollar auslaufen. Dieses Auslaufen großer Mengen könnte zu kurzfristigen Preisauswirkungen führen, insbesondere nachdem Bitcoin kurzzeitig unter 60.000 US-Dollar gefallen ist.
Die auslaufenden Optionen werden eine entscheidende Rolle bei der Bestimmung der Preisrichtung von BTC und ETH spielen. Hier ist ein genauerer Blick auf die heute auslaufenden Optionen und wie sie den Markt beeinflussen könnten.
Bitcoin-Optionen laufen heute im Vergleich zur letzten Woche ab
Verglichen mit der letzten Woche gibt es einen deutlichen Anstieg der heute auslaufenden Bitcoin (BTC)- und Ethereum (ETH)-Kontrakte. Daten auf Deribit zeigen, dass 18.271 Bitcoin-Optionskontrakte mit einem Put-to-Call-Verhältnis von 0,90 und einem maximalen Schmerzpunkt von 62.000 US-Dollar auslaufen.
Im Vergleich zur letzten Woche zeigen die auslaufenden Optionen eine allgemein bullische Stimmung, nachdem Bitcoin kurzzeitig unter 60.000 US-Dollar gefallen ist. Mit einem maximalen Schmerzpunkt von 62.000 US-Dollar liegt die Pionier-Kryptowährung, die derzeit für 60.612 US-Dollar pro Aktie gehandelt wird, deutlich unter ihrem Ausübungspreis.
Andererseits wird Ethereum für 2.407 $ gehandelt, was ebenfalls unter seinem maximalen Schmerzpreis von 2.450 $ liegt. Der maximale Schmerzpunkt ist eine entscheidende Kennzahl, die häufig das Marktverhalten bestimmt. Es zeigt, wo der Ablauf den größten finanziellen Verlust für alle Optionsinhaber verursacht, die bei Ablauf einen Kontrakt zu diesem Ausübungspreis abgeschlossen haben.
„Behalten Sie die Verhältnisse und maximalen Schmerzniveaus im Auge. Sie könnten uns sagen, wohin sich der Markt tendiert“, schlugen die Analysten von Crypto Town Hall vor.
Bitcoin und Ethereum werden unter dem maximalen Schmerzpreis gehandelt, da die Optionen kurz vor dem Verfall stehen
Da die Optionen Bitcoin (BTC) und Ethereum (ETH) bald ablaufen, wird erwartet, dass sich beide Vermögenswerte ihren jeweiligen Ausübungspreisen annähern. Dies ist ein Ergebnis der Max-Pain-Theorie, die vorhersagt, dass sich die Optionspreise um die Ausübungspreise annähern, bei denen die meisten Kontrakte – sowohl Calls als auch Puts – wertlos verfallen.
Große Institutionen, oft auch als Smart Money bezeichnet, verkaufen diese Optionen typischerweise. Sie haben einen Anreiz, den Preis durch den Handel auf dem Spot- oder Terminmarkt in Richtung des „Max Pain“-Niveaus zu drücken. Diese Strategie führt dazu, dass Optionskäufer, die ihre Kontrahenten sind, den größten Wert verlieren.
Auf dem Weg zum Ablauf könnten sowohl Bitcoin als auch Ethereum auf diese maximalen Schmerzpunkte zusteuern. Der Druck auf die Preise wird jedoch nach Ablauf der Optionen nachlassen, da Deribit die Kontrakte am Freitag um 08:00 UTC abwickeln wird.
Derzeit scheinen Käufer von Put-Optionen auf BTC und ETH davon zu profitieren. Angesichts der aktuellen Marktschwäche werden Optionsverkäufer wahrscheinlich die Preise nach oben treiben, um ihre Verluste zu reduzieren. Ein „In-the-money“-Put bedeutet, dass der aktuelle Vermögenspreis unter dem Ausübungspreis liegt und es den Inhabern ermöglicht, zu einem besseren Kurs zu verkaufen, als der Markt bietet.
Analysten von Greeks.live raten Händlern, wachsam zu bleiben, da diese Marktverschiebung neue Handelsmöglichkeiten eröffnen könnte. Die jüngste Branchenschwäche könnte günstige Bedingungen für strategische Schritte schaffen.
Die Analysten stellen außerdem fest, dass die jüngste Marktflaute dazu geführt hat, dass Bitcoin eine flache implizite Volatilität (IV) aufweist. Dies ist ideal, um einige mittel- bis langfristige Gespräche auf niedrigem Niveau aufzubauen. Darüber hinaus war der Block-Call-Handel (große Kauf- oder Verkaufsaufträge, die oft anzeigen, was ein Institut mit seinem Portfolio macht) diese Woche zunehmend aktiver.
„Da Krypto weiterhin die wichtige 60.000-Dollar-Marke schwächt, die jetzt heiß umkämpft ist, und ETH sich der langfristigen Unterstützungslinie von 2.300 US-Dollar nähert, könnte eine Marktveränderung unmittelbar bevorstehen. Die ersten beiden Wochen des vierten Quartals dieses Jahres waren schlecht; Auch der Optionsmarkt ist deprimierter. Der aktuelle Optionsbestand ist auf einen neuen Tiefstand seit 2023 gefallen. Ein schwächelnder Markt bringt aber auch neue Handelsmöglichkeiten mit sich“, stellten die Analysten fest.
Optionsabläufe verursachen oft kurzfristige Preisschwankungen und schaffen Marktunsicherheit. Allerdings stabilisieren sich die Märkte in der Regel bald danach, wenn sich die Händler an das neue Preisumfeld anpassen. Angesichts des heutigen Ablaufs hoher Volumina können Händler und Investoren mit einem ähnlichen Ergebnis rechnen, das möglicherweise zukünftige Trends auf dem Kryptomarkt beeinflussen wird.
Das obige ist der detaillierte Inhalt vonBitcoin- und Ethereum-Optionen im Wert von 1,61 Milliarden US-Dollar laufen heute aus, es könnte zu Volatilität kommen. Für weitere Informationen folgen Sie bitte anderen verwandten Artikeln auf der PHP chinesischen Website!
