Handelt der Hedgefonds Arbitrage mit dem Täter?

Bitcoin -Preisüberschreitung: Der Zusammenbruch von Arbitrage -Transaktionen und der Marktauswirkungen

Der Preis von Bitcoin ist in letzter Zeit von 99.000 USD auf unter 80.000 US-Dollar gesunken und fiel fast auf die Wahl vor den USA zurück. In diesem Artikel wird der Arbitrage -Transaktionsabsturz analysiert, der zu diesem Phänomen und seinen Auswirkungen auf den Markt geführt hat.

Arbitrage -Handelsmechanismus und Gründe für den Zusammenbruch

Seit Monaten haben Hedge-Fonds Bitcoin-Spot-ETFs (wie BlackRock, Fidelity) und Chicago Commodity Exchange (CME) gebraucht, um einen Arbitrage-Handel mit niedrigem Risiko durchzuführen, um den Spot und Futures-Preisunterschied zu verdienen, und eine annualisierte Rendite von etwa 5,68%. Die jüngste Marktschwäche hat jedoch zu einer starken Verringerung der Futures -Prämien geführt, der Arbitrage -Handel ist nicht mehr profitabel, und die Mittel haben begonnen, sich in großem Umfang zurückzuziehen, was zu einem starken Anstieg des Bitcoin -Verkaufsdrucks führt.

Marktreaktion und Follow-up-Auswirkungen

In der vergangenen Woche sind Bitcoin-ETFs aus mehr als 1,9 Milliarden US-Dollar hervorgegangen, CME Open Contracts sind erheblich gesunken, und die Bitcoin-Preise haben in wenigen Tagen zweistellige Rückgänge verzeichnet. Dies ist keine einfache Preisanpassung, sondern ein erzwungenes Liquidationsverhalten, das durch den Rückzug großer Mengen an Fonds verursacht wird, nachdem die Arbitrage -Handelsstrategie fehlgeschlagen ist.

Regel Grund: Liquiditätsspiel

Hedgefonds nehmen am Bitcoin-Handel teil, um ihre langfristigen Trends nicht optimistisch zu machen, sondern um risikoarme Renditen zu erzielen. Die Einführung von ETFs hat nicht nur langfristige Investoren angezogen, sondern auch Hedgefonds, die kurzfristige Arbitrage durchführen. Heute hat der Rückzug dieser Fonds einen Teil der "falschen Nachfrage" auf dem Markt entlarvt.

zukünftige Aussichten und Schlussfolgerung

derzeit wird die Schließung des Arbitrage -Handels fortgesetzt, und der Bitcoin -Markt muss echte organische Käufer finden, um den Preis zu unterstützen. Die Marktvolatilität wird weiterhin hoch sein, bis neue Käufer in den Markt kommen. Obwohl der Markt kurzfristig voller Herausforderungen ist, kann dieser Schock auch die Grundlage für die nächste Runde der steigenden Märkte bilden. Die Anleger sollten vorsichtig mit der Marktvolatilität umgehen und die erzwungene Schließung von Positionen vermeiden. Kurz gesagt, dieses Ereignis zeigt das Risiko einer Marktliquidität und die möglichen Auswirkungen des kurzfristigen Arbitrage-Verhaltens auf die Marktstabilität. Die Unterscheidung zwischen realer Nachfrage und spekulativem Verhalten ist entscheidend.

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