Graustufen: BTC kann einige Investitionen in Nasdaq 100 ersetzen

Nasdaq 100 Index und Bitcoin: Komplementäre Anlagestrategie

Obwohl die Investitionsattribute sehr unterschiedlich sind, kann der Nasdaq 100 -Index und Bitcoin ein komplementäres Anlageportfolio bilden. Der Nasdaq 100-Index deckt die größten nichtfinanziellen Tech-Aktien an der NASDAQ-Börse ab, und Bitcoin als erste öffentliche Blockchain ist jetzt zum wertvollsten Krypto-Vermögenswert geworden. Beide sind ein hohes Wachstumspotenzial in der Welle der Transformation der digitalen Wirtschaft.

Es gibt moderate Korrelationen in den Erträgen, aber die Volatilitätsdifferenz ist signifikant. Von 2019 bis heute beträgt die Korrelation zwischen Bitcoins monatlicher Rendite und dem Nasdaq 100 -Index etwa 40% (Abbildung 1). Die annualisierte Volatilität von Bitcoin beträgt bis zu 71,5%, während der Nasdaq 100 -Index nur 20,5%beträgt. Langfristige Anleger erzielen jedoch häufig höhere Renditen durch das hohe Risiko für Bitcoin. In diesem Zeitraum betrug die kumulative Rendite von Bitcoin fast zehnmal so hoch wie der Nasdaq 100 -Index (der Nasdaq 100 -Index stieg etwa dreimal und Bitcoin stieg etwa 30 Mal an). Das Sharpe -Verhältnis für beide beträgt 1,0.

Abbildung 1: Von 2019 bis heute haben Bitcoin und der Nasdaq 100 -Index eine Korrelation von etwa 40%, mit einem Unterschied von etwa dem zehnfachen Rendite erwartete Renditen ohne Erhöhung der Volatilität). Beispielsweise kann die Übertragung von 10% der NASDAQ 100 -Indexkonfiguration in die Bitcoin- und Barkombination die folgenden Effekte haben: [3]

• erweitern die erwarteten Renditen: Angenommen, das Portfolio wird 90% des Nasdaq 100 -Index zugewiesen und 10% für Bitcoin zugewiesen. Die annualisierte Rendite erhöht sich von 22,2% auf 28,8%, der jährliche Volatilität von 20,5% und 22,4% und der Verhältnis der Scharfe. Dies zeigt, dass die Bitcoin -Zuordnung Risiken und Renditen erhöht und bestimmte Diversifizierungsvorteile und höhere Sharpe -Verhältnisse mit sich bringt.
• Risiken reduzieren, ohne Renditen zu opfern: Angenommen, dem Portfolio wird 90% des Nasdaq 100 -Index zugewiesen, 3% werden Bitcoin zugewiesen, und 7% zugeteilt Bargeld, die annualisierte Rendite erreicht 22,9%, die Volatilität wird auf 19,4% sinken und die Schärfverhältnis wird bei der Schärfe von 1,1 1,1 erhältlich. Dies bedeutet, dass die Portfolio -Volatilität zwar leicht die Rendite leicht verbessert wird. Dies spiegelt das hohe Risiko und die hohen Rendite von Bitcoin wider und verbessert die Kapitaleffizienz des Anlageportfolios.
• Über die effektive Grenze hinaus: Nasdaq 100 Investoren können über die effektive Grenze hinausgehen, indem sie das Zuordnungsquoten von Bitcoin und Bargeld (oder Aktien mit niedriger Volatilität) anpassen. Nehmen wir beispielsweise an, dass das Portfolio zu 90% mit dem NASDAQ 100 -Index und 5% mit Bitcoin bzw. Bargeld konfiguriert ist. Die annualisierte Rendite erreicht 24,6% und die Volatilität 20,2%. Dies bedeutet, dass die annualisierte Rendite mit weitgehend unveränderter Volatilität etwa 2% höher ist als die Investition in die NASDAQ 100 allein.

Bevor Sie in Kryptowährungen investieren, müssen die Anleger ihre eigenen Situationen und ihre finanziellen Ziele vollständig in Betracht ziehen. Kryptowährungen sind Vermögenswerte mit hohem Risiko und nicht für kurzfristige Finanzierungsbedürfnisse und/oder Risikoaversion Investoren geeignet. Für Anleger, die innovative Technologieinvestitionen mit hohem Wachstum verfolgen, kann Bitcoin bestehende Zuordnungen wie den Nasdaq 100-Index ergänzen und konzentrierte Risiken auf US-Aktien reduzieren.

Abbildung 2: Annahmen des Hinzufügens von Bitcoin zur Nasdaq 100 -Indexkonfiguration

Hinweis:

[1] Datenquelle: Artemis. Die Daten sind ab dem 31. Januar 2025.

[2] Datenquelle: Bloomberg, Graustufeninvestitionen. Basierend auf den monatlichen Gewinndaten endeten am 31. Januar 2025. Vergangene Leistung entspricht nicht zukünftige Ergebnisse.

[3] Alle Ergebnisse basieren auf monatlichen Gewinndaten von Januar 2019 bis Januar 2025.

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