Hinter der „AI Fund Manager'-Tagestour: Wer haftet für Anlageverluste?

China-Singapur Jingwei, 6. Juni (Zhou Yihang und Xue Yufei) Vor kurzem hat die Private-Equity-Fondsgesellschaft Beijing Zhiyu Zhishan Investment Management Co., Ltd. (im Folgenden als Zhiyu Zhishan bezeichnet) einen KI-Roboter als Fonds eingeführt Manager, der in der Branche Aufmerksamkeit erregte Einige Internetnutzer sagten, dass „Fondsmanager der Arbeitslosigkeit einen Schritt näher gekommen sind.“

Nur einen Tag später behauptete das Unternehmen jedoch auch, dass der KI-Roboter nicht hauptsächlich für den Handel verwendet wurde. Was ist passiert?

Darüber hinaus haben in den letzten Jahren einige öffentliche und private Equity-Fondsgesellschaften KI-Aktienauswahl- und Strategieschulungen durchgeführt. Können KI-Roboter Fondsmanager ersetzen? Wer soll für Handelsverluste haftbar gemacht werden?

Eintägiger Ausflug zum „AI Fund Manager“?

Kürzlich veröffentlichte „Zhizhizhishan“ auf seinem offiziellen Konto, dass es plant, vier Forscher des Unternehmens und einen auf künstlicher Intelligenz basierenden Roboter (vorläufiger Name: Cybertron) mit der unabhängigen Verwaltung von fünf verschiedenen Private-Equity-Fonds zu beauftragen . Der KI-Roboter Cybertron verwaltet selbstständig die Zhishan No. 1 Private-Equity-Fondsprodukte und wird vom General Manager des Unternehmens beaufsichtigt.

„Cybertron“ wird zum KI-Fondsmanager Quelle: Offizieller Account von Zhiyu Zhishan Investment

Doch nur einen Tag später postete „Zhizhizhizhizhi“ erneut auf dem öffentlichen Konto, und sagte, dass die wahre Bedeutung von Cybertron (KI) vielmehr in der Neugestaltung und Integration des bestehenden Wertinvestitionssystems des Unternehmens liege Spieletransaktionen werden nicht hauptsächlich für den Handel verwendet, sondern sind grundsätzlich nicht die Hauptgewinnquelle für Value-Investments. In Zukunft wird Cybertron (KI) direkt auf alle vom Unternehmen verwalteten Fonds angewendet.

In nur einem Tag hat sich Cybertron von einem „einzelnen Fondsmanager“ zu einem „Investment-Research-System entwickelt, das auf alle vom Unternehmen verwalteten Fonds angewendet wird“. Dies hat viele Anleger zu der Frage veranlasst, woher der sogenannte „Cybertron“ stammt.

Als Reaktion auf die oben genannten Änderungen teilte He Li, General Manager von Zhishan, am 5. Sino-Singapore Jingwei mit, dass Cybertrons Hauptkörper immer noch von Menschen überwacht und verwaltet wird. Es kann so verstanden werden, dass KI-Technologien wie große Modelle verwendet werden, um das Wertinvestitionssystem des Unternehmens (einschließlich Gesamtvolumensystem, Forschungssystem, Handelssystem und Risikokontrollsystem) umzugestalten und es dann auf die spezifische Investitionsentscheidung anzuwenden. Herstellungsprozess.

„In der Vergangenheit haben wir uns vorgestellt, dass Cybertron Strategien und Transaktionen durchführt und überwacht und anleitet.“ Der Aufbauprozess des Investment-Research-Systems ist nicht nur ein Programm, sondern eine Handelsstrategie, die in mehrere Prozesse wie Investment-Research und Risikokontrolltransaktionen eindringt.

Da die KI-Technologie maschinelles Lernen, Wissensgraphen und andere technische Mittel nutzen kann, um Markttrends zu beurteilen und zu analysieren,

In den letzten Jahren haben einige öffentliche und private Beteiligungsfondsgesellschaften eine Aktienauswahl und -strategie durchgeführt Training für KI, analysieren Sie einzelne Aktien aus mehreren Dimensionen wie Politik, Fundamentaldaten und Technologie, um Genauigkeit und Intelligenz zu verbessern.

In diesem Zusammenhang ist Xuan Jiyou, General Manager des Shanghai Qianmen Private Equity Fund, der Ansicht, dass der Einsatz von KI-Technologie in Fondsmanagement- und Aktienauswahlstrategien nicht neu ist. Der Einsatz künstlicher Intelligenz und die Entwicklung von Modellen sind bereits erfolgt Bei mehreren großen inländischen Projekten wird KI in Zukunft stark in die Verwaltung und Entscheidungsfindung von Private-Equity-Fonds integriert.

„In letzter Zeit hat die KI-Technologie Durchbrüche in den Bereichen große Sprachmodelle und generative Modelle erzielt und neue Anwendungspunkte geschaffen.“ Huang Song, ein KI-Algorithmus-Experte und Serienunternehmer, wies Sino-Singapore Jingwei zuvor darauf hin , einschließlich Automatisierungstechnologien, einschließlich Handels- und Market-Making-Strategien, Informationen zur öffentlichen Meinung und Analyse und Mining von Forschungsberichten, quantitative Multi-Faktor-Aktienauswahlmodelle und verschiedene Timing-Trading-Strategiemodelle, wurden im Bereich der Fondsinvestitionen häufig eingesetzt. Der nach Perfektion strebende KI-Roboter „Cybotron“ dürfte eine Kombination der oben genannten Technologien nutzen.

Xuan Jiyou spricht über den Zusammenhang zwischen „KI-Fondsmanagern“ und dem „quantitativen Handel“ und der „Roboter-Anlageberatung“ der Vergangenheit und glaubt, dass KI-Technologie als der vergangene „quantitative Handel“ und die „Roboter-Anlageberatung“ verstanden werden kann. " Verlängerung.

„Quantitativer Handel und intelligente Anlageberatung basieren hauptsächlich auf der Forschung und Entwicklung eigener Programme und können nicht zu sehr zum Selbstlernen beitragen. KI hat jedoch die Fähigkeit, selbstständig zu lernen und hat mehr Möglichkeiten.“ 🎜#Xuanji Du hast hinzugefügt.

Wenn die KI einen Beurteilungsfehler macht, wer wird dafür verantwortlich gemacht?

Es ist erwähnenswert, dass angesichts der rasanten Entwicklung der KI-Technologie auch viele Anleger besorgt sind – wenn Anleger Verluste aufgrund von KI-Fehlern erleiden, wer sollte dann die entsprechende Verantwortung tragen?

In diesem Zusammenhang sagte He Li, General Manager von Zhizishan, gegenüber Sino-Singapore Jingwei, dass die entsprechende Verantwortung vom Unternehmen selbst getragen werden müsse.

„Obwohl die Hinzufügung von KI es schwierig macht, relevante Verantwortlichkeiten aufzuteilen, konzentriert sich Cybertron immer noch auf den Menschen, sodass das Unternehmen die Verantwortung für die Folgen dieser Situation tragen sollte.“

Was den Anwendungsbereich der KI-Technologie im Finanzbereich angeht, ist der Angel-Investor und Internet-Experte Guo Tao der Ansicht, dass es mit dem aktuellen technischen Stand der künstlichen Intelligenz immer noch unmöglich ist, Markttrends genau vorherzusagen „Mensch-Maschine-Kooperation“ verwenden Modell, das heißt, Maschinen können gut rechnen und analysieren, und Teile wie Modellbau, in denen Maschinen nicht gut sind, werden durch Menschen ergänzt.

Das oben Gesagte beweist in mehrfacher Hinsicht, dass Fondsmanager nicht in kurzer Zeit ersetzt werden – zusätzlich zur Unsicherheit der oben genannten KI-Anlagestrategien Menschliche Fondsmanager müssen sowohl rechtliche als auch emotionale Verantwortung tragen Künstliche Intelligenz ist nur ein Assistent.

„Der sogenannte KI-Roboter kann als Handelsinstrument betrachtet werden und kann die menschliche Entscheidungsfindung nicht ersetzen“, sagte Zhang Xiaorong, Direktor des Deepin Technology Research Institute, in einem Interview mit China-Singapore Jingwei.

„In den letzten Jahren besteht keine Möglichkeit, dass Fondsmanager ersetzt werden.“ die Iteration von Fondsmanagern. (China-Singapur Jingwei APP)

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