Aave Showcases Stability and Resilience Amidst Market Turmoil, Benefiting from Fee Revenue Generated by Liquidations

Aave, a leading decentralized finance (DeFi) lending protocol, has showcased remarkable stability and resilience. While the broader crypto market grappled with significant price fluctuations, Aave has not only withstood the stress but has also seen a boost in its revenue from fees.

Aave, a leading decentralized finance (DeFi) lending protocol, has showcased remarkable stability and resilience. While the broader crypto market grappled with significant price fluctuations, Aave has not only withstood the stress but has also seen a boost in its revenue from fees.

Market Impact and Aave’s Response

仮想通貨市場は、主にイーサリアムが 2,200 ドルを下回る急落によって引き起こされ、急激な下落を経験しました。このボラティリティにより、さまざまな DeFi プラットフォームにわたる清算の波が起こりました。それにもかかわらず、Aave は比較的無傷で現れました。この議定書ではその日、前例のない2億3,700万ドルの清算が行われ、Aaveの清算総額は4億4,100万ドルとなった。この実績は、中央集権市場が経験した清算額10億ドルを超え、市場に大きなストレスがあった時期におけるAaveの堅実さを浮き彫りにしました。

大量の清算にもかかわらず、Aave は素晴らしいパフォーマンスを続けました。この議定書は 108 億ドル相当の価値をロックしており、これはその回復力と超過担保融資システムの有効性の証拠です。 Aave の担保の大部分はラップド イーサリアム (WETH) にありますが、清算されたローンには USDT と USDC が関与していました。特に、Aave のネイティブ ステーブル コインである GHO は 1 ドルの水準で安定しており、他の利回りプロトコルや分散型取引所 (DEX) に影響を与える伝染の兆候は見られません。

手数料収入とプロトコルの安定性

Aave は、わずか 1 日で手数料から 600 万ドルの収益を上げ、最近の市場状況から恩恵を受けています。清算の増加は市場全体の混乱の一因となる一方、議定書の追加料金につながっています。 8月6日、清算は規模を縮小して継続され、清算のリスクに直面しているのは少数のウォレットのみでした。これにより、Aave は大きな混乱なく業務を継続することができました。

清算人は議定書内のリスク管理において重要な役割を果たしました。最近の変動の際、清算人は 168 万ドルのボーナスを受け取りました。トップ清算人だけで789万ドルの融資を処理し、清算総額の約25％を占めた。これらの清算人は担保を割引金利で買い取り、その労力に対して手数料を稼ぎ、市場の安定化に貢献しました。

DeFiによる伝染病の封じ込め

最近の市場の低迷は、2022年のFTXの崩壊後の暴落を彷彿とさせました。しかし、今回は、AaveのようなDeFiエコシステムの回復力の向上が実証されました。以前に出金を制限することで市場パニックを引き起こした集中型プラットフォームとは異なり、プロトコルの分散型の性質とスマートコントラクトへの依存により、伝染の可能性が限定されています。

Balancer、Maverick、Curve などの他のプラットフォームに統合されている Aave の GHO ステーブル コインも、不良債権を引き起こしたり、流動性プールに感染を広げたりすることなく、最初の主要なストレス テストに合格しました。 GHO の過剰担保構造と効率的な生成および燃焼メカニズムは、混乱期における GHO の安定に貢献してきました。

ネットワーク全体のパフォーマンス

最近の市場状況は、さまざまなブロックチェーンネットワーク間のパフォーマンスの違いを浮き彫りにしました。 Aave のイーサリアム V3 融資ハブが最も活発なハブとして浮上し、清算人は 2,250 件の清算で 1,186 万ドル以上のボーナスを獲得しました。 Arbitrum と Optimism では清算人ボーナスの減少も見られましたが、Polygon と Avalanche の Aave バージョンでは最小限のアクティビティしか示されていませんでした。

Aave V3 は、入金とアクティブ ユーザーの点で引き続き優勢であり、イーサリアム ベースの V3 が先頭に立ってます。このプロトコルには、特に Base ブロックチェーンからの新しいアクティブなウォレットの流入が見られます。課題にもかかわらず、イーサリアム V3 は引き続き最も流動性が高く、DeFi 分野の主要プレーヤーとしての地位を維持しています。

AAVEトークンのパフォーマンスと市場センチメント

AAVE トークンは、より広範な市場とともにボラティリティを経験しました。最近の価格低迷を受けて、AAVEは77ドルの安値まで下落した。しかし、その後トークンは回復し、100ドルを超えました。この回復にもかかわらず、AAVEはプロトコル内のロックされたローン総額と比較して依然として相対的に過小評価されています。時価総額トップ 50 の仮想通貨のすぐ外に留まり、そのトークンのほとんどが流通しています。

イーサリアム価格が約2,577.55ドルまで回復したこともAAVEにプラスの影響を与えました。 ETH価格が2,500ドルを超えて推移しているため、リスクにさらされている小型ウォレットが少なくなったことで、Aaveは運営を安定させ、成長軌道を続けることができました。

将来に向けて

Aave が暗号通貨市場の複雑さを乗り越え続けるにつれて、リスクを管理し、収益を生み出し、安定性を維持するプロトコルの能力が非常に重要になります。最近の市場の混乱により、DeFi プラットフォームの回復力が試されており、Aave はそのような課題に対処する堅牢な能力を実証しました。 DeFi 分野では継続的な開発と改善が行われているため、Aave のパフォーマンスは投資家とユーザーの両方から注目されることになります。

要約すると、Aave は市場の状況に適応し、清算から収益を生み出す能力があります。

The above is the detailed content of Aave Showcases Stability and Resilience Amidst Market Turmoil, Benefiting from Fee Revenue Generated by Liquidations. For more information, please follow other related articles on the PHP Chinese website!