3 signaux de sécurité à surveiller avant d'acheter le Bitcoin Dip

Le Bitcoin a chuté de 27 % entre le 14 mars et le 6 juillet, la plus forte baisse depuis son plus bas niveau à près de 15 000 $ la pièce en novembre 2022. Et si vous suivez ses évolutions de prix d'une semaine à l'autre, vous verrez que le pivot de la crypto est maintenant dans une tendance à la baisse pour la première fois depuis lors – avec des plus bas et des plus hauts plus bas. Et, bien sûr, vous pouvez maintenant YOLO dans Bitcoin et les choses pourraient bien se passer. Mais que se passe-t-il si cette baisse continue… à baisser ?

Alors que Bitcoin continue de s'échanger dans une large fourchette, avec un biais à la baisse, de nombreux traders et investisseurs se demandent si cela pourrait être le plus bas ou s'il y a encore de la douleur à venir.

Bien que personne ne puisse le dire avec certitude, il existe quelques indicateurs techniques qui pourraient fournir des indications.

Voici trois signaux de sécurité qui pourraient indiquer que Bitcoin est prêt pour la prochaine course haussière.

1. Bitcoin récupère sa moyenne mobile exponentielle sur 21 semaines

Quand il s'agit de Bitcoin, personne n'a de boule de cristal. L’acheter (ou tout autre investissement, d’ailleurs) ne sera jamais complètement « sûr ».

Mais si vous cherchez un baromètre de la trajectoire générale du Bitcoin, la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 21 semaines fait généralement l'affaire. Il compte les prix de clôture du Bitcoin au cours des 21 dernières semaines pour obtenir une ligne de prix moyenne (jaune dans le graphique).

Cependant, contrairement à une moyenne mobile simple (SMA), l'EMA donne un poids supplémentaire aux dernières semaines, ce qui la rend plus réactive aux derniers mouvements de Bitcoin.

Remarquez dans le graphique que Bitcoin a clôturé la semaine dernière en dessous de son EMA de 21 semaines, qui a commencé à descendre. Vous voudrez voir Bitcoin clôturer une semaine au-dessus de cette moyenne, puis rester au-dessus, pour signaler que les acheteurs sont à nouveau en charge de la tendance.

2. L'indicateur de rubans de hachage de Bitcoin déclenche un signal « d'achat »

Depuis la réduction de moitié en avril, les mineurs ont consacré plus de temps et d'énergie pour produire le même nombre de pièces. Cela a poussé les mineurs les plus faibles à arrêter l’exploitation minière, entraînant une baisse du « taux de hachage » de Bitcoin (la puissance de calcul totale utilisée par les mineurs).

L'indicateur des rubans de hachage de Capriole Investments montre actuellement que les mineurs sont dans la « phase de capitulation » – lorsque la moyenne mobile sur 30 jours du taux de hachage est inférieure à la moyenne mobile sur 60 jours.

Maintenant, deux choses doivent se produire pour que l'indicateur de rubans de hachage déclenche un signal « achat » Bitcoin (point bleu dans le graphique). Premièrement, la moyenne mobile sur 30 jours du taux de hachage doit remonter au-dessus de celle sur 60 jours (pour montrer que l'activité minière est en voie de guérison).

Deuxièmement, la moyenne mobile sur dix jours du prix du Bitcoin doit être supérieure à la moyenne mobile sur 20 jours (pour montrer que la dynamique des acheteurs est également en voie de guérison).

D'après mes calculs, l'indicateur a émis 14 signaux d'achat de Bitcoin à long terme depuis 2014, avec un taux d'exercice de deux sur trois.

Si ces probabilités vous plaisent, cet article explique plus en détail comment utiliser l'indicateur de rubans de hachage.

3. Les taux de financement à terme deviennent négatifs

Les swaps perpétuels (alias « perps ») sont un type de contrat à terme Bitcoin disponible sur les principales bourses de cryptographie comme Binance, Bybit et OKX.

Ces contrats dérivés permettent aux traders de parier sur la hausse (long) ou la baisse (short) du prix du Bitcoin en utilisant un effet de levier (argent emprunté). Contrairement aux contrats à terme traditionnels, qui se négocient sur le Chicago Mercantile Exchange (CME), les criminels n'ont pas de date d'expiration. Au lieu de cela, les traders paient des « taux de financement » pour maintenir le prix du contrat en ligne avec le prix au comptant (le prix du marché du Bitcoin).

Maintenant, lorsqu'il y a une forte demande de contrats à court terme, ces taux de financement peuvent devenir négatifs. Cela signifie que les traders qui vendent à découvert Bitcoin sont prêts à payer chaque jour pour maintenir leurs positions ouvertes – un signe d’euphorie des vendeurs à découvert, qui peut être un signal d’achat à contre-courant.

Les taux de financement ne sont pas encore négatifs (voir le graphique), mais ils se rapprochent assez de la réalité.

Maintenant, ces taux ne doivent pas nécessairement devenir négatifs cette fois, mais s'ils le font, la probabilité que Bitcoin trouve un plus bas ici augmenterait dans mes livres. En effet, les grands traders abandonnent généralement leurs positions courtes (en rachetant ces contrats) lorsqu'elles deviennent trop chères à détenir.

Ce qui précède est le contenu détaillé de. pour plus d'informations, suivez d'autres articles connexes sur le site Web de PHP en chinois!