Qu'est-ce que le trading avant commercialisation ?

Les marchés traditionnels achètent et vendent généralement des actifs pendant les heures de négociation prescrites, mais les transactions peuvent également être effectuées en dehors des heures prescrites. Cet article explorera ce qu'est le trading avant commercialisation et comment il fonctionne, ainsi que ses avantages et ses risques.

Qu’est-ce que le trading avant commercialisation ?

Le trading avant commercialisation fait référence aux activités de trading avant les heures officielles de négociation. Se produit généralement tôt le matin, avant l'ouverture des bourses telles que la Bourse de New York (NYSE) et le Nasdaq. Il convient de noter que toutes les actions cotées ne sont pas disponibles pour la négociation avant commercialisation.

Le trading avant commercialisation peut fournir des informations sur le sentiment du marché et les mouvements futurs des prix en fonction d'événements survenus après la clôture de la veille, tels que les rapports sur les bénéfices ou les événements macroéconomiques.

Qu’est-ce que le trading avant commercialisation des cryptomonnaies ?

Les marchés des crypto-monnaies fonctionnent 24 heures sur 24, le terme « pré-commercialisation » a donc une signification différente. La pré-commercialisation des crypto-monnaies fait référence aux plateformes de négociation sur lesquelles les investisseurs négocient avant qu'un jeton ne soit officiellement lancé ou offert au public.

En règle générale, les traders utilisent le trading de crypto-monnaie avant la commercialisation pour spéculer sur la valeur des jetons, achetant et vendant en fonction de la valeur attendue du jeton après son émission. Cependant, les échanges avant commercialisation des cryptomonnaies ne se limitent pas aux jetons. Dans certains cas, l'échange de « points de protocole » est pris en charge, et ces points peuvent servir de critères pour de futurs largages.

Comment fonctionne le trading avant commercialisation ?

Sur les marchés traditionnels, les échanges avant commercialisation s'effectuent via des réseaux de communications électroniques (ECN), reliant les acheteurs et les vendeurs potentiels. Ces transactions sont effectuées selon des règles différentes de celles des transactions pendant les heures normales de négociation, avec des différences dans la liquidité fournie et la volatilité des prix. Le prix fixé lors des échanges avant commercialisation affecte le cours d'ouverture de l'action, qui est souvent un indicateur de l'orientation des échanges de la journée.

Par exemple, imaginez ce scénario : une entreprise est sur le point de publier son rapport sur les résultats trimestriels après la clôture. La société a annoncé des bénéfices meilleurs que prévu et les investisseurs s'attendaient à une réaction positive du marché boursier. Les investisseurs peuvent acheter les actions de la société lors de la séance de pré-marché avant l'ouverture officielle du marché le lendemain. Cela se traduit par une demande accrue pour les actions de la société, ce qui pourrait faire grimper le cours de l'action avant la séance de bourse ordinaire.

Comment fonctionne le trading avant commercialisation des cryptomonnaies ?

Le trading avant commercialisation des crypto-monnaies fonctionne de la même manière que les plateformes de trading peer-to-peer (C2C), mais se concentre sur les jetons qui n'ont pas encore été publiés. Le trading avant commercialisation des cryptomonnaies offre aux investisseurs la possibilité d'échanger des jetons entre les annonces d'allocation, l'émission de jetons et la cotation officielle sur les bourses.

Par exemple, considérons un scénario dans lequel un nouveau projet de crypto-monnaie annonce l'émission de son jeton via une offre d'échange initiale (IEO). Avant que les jetons ne soient officiellement lancés et cotés en bourse, le projet a lancé une phase de négociation préalable à la commercialisation sur une plate-forme décentralisée où les premiers investisseurs pouvaient échanger des jetons non émis. Ce type d'activité de négociation offre des opportunités de découverte précoce des prix et de liquidité, permettant aux traders d'évaluer le sentiment du marché et de procéder à des évaluations préliminaires des jetons de projet. Les bourses centralisées (CEX) peuvent également proposer des échanges de crypto-monnaies avant la commercialisation, agissant en tant que dépositaires des transactions.

Avantages du trading avant commercialisation

Découvrez les prix tôt

Le trading avant commercialisation permet une découverte précoce des prix, permettant aux investisseurs d'évaluer l'impact potentiel des facteurs externes sur le marché. Cela permet aux acteurs du marché d'analyser correctement les mouvements de prix qui se produisent en dehors des séances de négociation régulières, fournissant ainsi un aperçu des tendances futures du marché et de la dynamique du marché pour les prochaines séances de négociation officielles.

Ajustement de la stratégie

Le trading avant commercialisation permet aux investisseurs d'ajuster efficacement leurs stratégies de trading pour répondre aux événements qui se produisent en dehors des heures normales de négociation. Effectuer des ajustements avant l’ouverture du marché peut contribuer à réduire les risques associés à la volatilité du marché.

Accessibilité

Le trading avant commercialisation prolonge la séance de trading, ce qui est très utile pour les acteurs du marché qui n'ont pas le temps de négocier pendant les heures officielles de négociation. Cela garantit que les acteurs du marché peuvent mener des activités de négociation à un moment opportun.

Risques liés au trading avant commercialisation

Liquidité réduite

La liquidité dans le trading pré-marché est généralement inférieure à celle des séances de trading régulières. Cela peut conduire à des écarts acheteur-vendeur plus larges, rendant difficile pour les investisseurs d'effectuer des transactions importantes sans avoir un impact significatif sur les prix du marché.

Participation limitée au marché

De manière générale, il y a moins de commerçants et d'institutions actifs pendant la période pré-marché. Cela peut empêcher l’évolution des prix de refléter fidèlement l’ensemble du marché, induisant ainsi les premiers traders en erreur. De plus, les tendances observées dans les échanges avant commercialisation pourraient s'inverser à mesure que davantage de participants entrent dans la séance de négociation régulière.

Conclusion

Le trading pré-marché traditionnel implique des activités de négociation qui ont lieu avant l'ouverture officielle de la bourse. La pré-commercialisation des cryptomonnaies fait référence aux plateformes sur lesquelles les investisseurs peuvent échanger des jetons qui n'ont pas encore été officiellement publiés. Les avantages du trading avant commercialisation incluent la possibilité de découvrir les prix à l'avance, des heures de négociation prolongées et la possibilité d'ajuster les stratégies de trading avant les heures normales de négociation.

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