Rapport CCData : En juin, le volume des échanges de crypto-monnaie CEX a chuté pendant trois années consécutives

Les dernières données de marché montrent que l'activité de négociation sur les bourses centralisées de crypto-monnaie a subi un ralentissement important en juin, avec des volumes en baisse de 21,8 % d'un mois à l'autre. C'est le troisième mois consécutif depuis mars que les volumes d'échanges diminuent.

Selon un rapport publié par CCData le 17 juillet, le volume total des transactions au comptant et sur produits dérivés en juin s'élevait à 4 200 milliards de dollars américains, ce qui montre une nette tendance à la baisse par rapport au sommet de 9 000 milliards de dollars atteint en mars.

Ce changement reflète non seulement la volatilité de la dynamique du marché, mais révèle également de nouvelles tendances sur le marché du trading de cryptomonnaies.

Réduction des intérêts ouverts et baisse du volume des transactions sur options

Le rapport de CCData révèle plusieurs facteurs clés à l’origine de la baisse des volumes de transactions sur les bourses centralisées, la baisse de l’intérêt ouvert sur le marché des produits dérivés étant particulièrement importante. Rien qu'en juin, cet indicateur clé a chuté de 9,67 % à 47,11 milliards de dollars, tandis que l'intérêt ouvert de Coinbase a fortement chuté de 52,1 % en juillet à 18,2 millions de dollars.

Cette baisse est principalement liée à une baisse générale des prix des cryptomonnaies entre juin et juillet, qui a déclenché une série de liquidations de marchés. Les analystes affirment que les remboursements de Bitcoin de Mt. Gox et les ventes de Bitcoin du gouvernement allemand sont en partie responsables de cette pression de vente.

En outre, le Chicago Mercantile Exchange (CME), la plus grande bourse institutionnelle de produits dérivés au monde, n'a pas été à l'abri de la baisse des volumes de transactions. Après une solide performance en mai, les volumes d'échanges ont chuté de 11,5 % en juin, à 103 milliards de dollars. Ce changement montre que l'intérêt du marché pour les principaux contrats à terme de cryptomonnaies tels que Bitcoin et Ethereum a diminué, le volume des transactions à terme sur Bitcoin ayant chuté de 11,5 % et le volume des transactions à terme sur Ethereum de 15,8 %. Ces données montrent que l’activité commerciale globale du marché des cryptomonnaies traverse une période d’ajustement.

La baisse du volume des échanges en juin reflète les ajustements attendus

Bien que l’approbation de l’ETF au comptant Ethereum ait brièvement déclenché l’enthousiasme du marché en mai, le volume des échanges en juin n’a pas réussi à maintenir cet élan et a plutôt reculé. Au cours des six derniers mois, certaines bourses telles que Bybit à Dubaï, BitGet et HTX à Singapour ont montré qu'il existait encore une certaine vitalité du marché en augmentant leur part de marché, avec une croissance respective de seulement 2,01 %, 1,74 % et 1,43 %.

Cependant, toutes les bourses ne peuvent pas maintenir cette dynamique de croissance. Par exemple, la part de marché de Binance a chuté de manière significative, passant de 40,4 % en juillet 2023 à 31,2 % en juin 2024, soit une baisse de 9,16 %. Ce changement peut refléter une concurrence accrue sur le marché et un changement des préférences des utilisateurs.

En outre, il convient de noter que les taux de financement moyens des quatre principales bourses se sont redressés par rapport aux taux d’intérêt négatifs du mois dernier et se sont stabilisés, ce qui pourrait apporter une certaine confiance et un certain soutien au marché.

Sur le marché des produits dérivés, le volume des transactions sur les options BTC a chuté de 28,2 % à 1,50 milliard de dollars, tandis que le volume des transactions sur les options ETH a chuté de 58,0 % à 408 millions de dollars.

Cette baisse significative du marché des options est liée à l’approbation par la SEC d’un ETF spot Ethereum en mai et au lancement prochain de huit ETF spot Ethereum. Ces événements pourraient avoir accru l’incertitude du marché, entraînant une réduction des activités de négociation.

Dans l'ensemble, la baisse du volume des échanges en juin révèle la correction naturelle du marché des cryptomonnaies après une période d'enthousiasme, et met également en évidence les différentes réactions et attentes des acteurs du marché à l'égard des produits financiers émergents.

Conclusion

Le marché des cryptomonnaies a connu une baisse significative des volumes en juin, les volumes de transactions au comptant et sur produits dérivés sur les bourses centralisées ayant chuté de 21,8 % d'un mois à l'autre, et le volume des transactions d'intérêts ouverts et d'options a également connu des baisses significatives. Cette période d’ajustement reflète le fait que la réponse du marché aux produits financiers émergents tels que les ETF spot Ethereum revient progressivement à la rationalité. Alors que certaines bourses telles que Bybit et BitGet affichent des gains de parts de marché, l'ensemble du marché traverse une période de refroidissement en termes d'activité commerciale.

À mesure que la compréhension du marché de produits tels que les ETF au comptant Ethereum s'approfondit, davantage de dynamiques de marché et de changements de tendance devraient émerger dans les mois à venir. Les investisseurs doivent rester vigilants et prêter une attention particulière à l’évolution du marché afin de prendre des décisions d’investissement plus éclairées. Il s’agit non seulement d’un ajustement naturel du marché, mais aussi d’une évaluation importante du potentiel à long terme des produits financiers émergents.

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