Le modèle Stock-to-Flow (S2F) de PlanB fait l'objet d'un examen minutieux alors que le prix du Bitcoin s'écarte considérablement des prévisions

Le modèle Stock-to-Flow (S2F) de PlanB, connu pour prédire le prix du Bitcoin en fonction de la rareté, a fait l'objet d'un examen minutieux car la valeur de l'actif numérique est restée inférieure aux attentes du modèle depuis 2021.

Le modèle Stock-to-Flow (S2F) de PlanB, qui prédit le prix du Bitcoin en fonction de la rareté, a fait l'objet d'un examen minutieux car le prix de l'actif numérique est resté bien inférieur aux projections du modèle depuis 2021.

Le modèle S2F, devenu un outil populaire pour anticiper les tendances du marché, suggère un prix du Bitcoin nettement plus élevé que la valeur réelle du marché au cours des dernières années. Selon des données récentes, l'écart a atteint environ 130 000 dollars, soulevant des questions sur la fiabilité du modèle face à des conditions de marché imprévisibles. Le modèle prédit actuellement un prix d’environ 180 000 $, tandis que Bitcoin reste juste au-dessus de 50 000 $.

Le modèle S2F fonctionne sur le principe selon lequel à mesure que le flux de nouveaux bitcoins diminue, le stock existant prend plus de valeur, faisant ainsi monter le prix. Ce principe s'aligne sur le principe de rareté en économie, selon lequel une diminution de l'offre, toutes choses égales par ailleurs, entraîne une augmentation des prix.

Jusqu’en 2021, ce modèle s’alignait historiquement bien avec les mouvements de prix importants, notamment autour des événements de réduction de moitié. Cependant, la divergence soutenue observée depuis 2021 indique une rupture avec cette tendance.

Contrairement au modèle S2F, d’autres outils analytiques, tels que le Rainbow Price Chart et le Power Law Model, ont fourni différentes perspectives sur la valorisation du Bitcoin.

Le Rainbow Price Chart, qui classe les niveaux de prix par bandes de sentiment du marché allant de « faible » à « élevé », montre que Bitcoin se négocie principalement dans des bandes modérées depuis 2022. Cela indique une période de croissance stable sans atteindre de sommets spéculatifs, comme le S2F Le modèle a peut-être surestimé. Bitcoin se dirige vers la limite inférieure du graphique arc-en-ciel, qu'il a dépassé tout au long de 2022 et 2023. À 50 000 $, Bitcoin est 220 000 $ en dessous de sa limite supérieure.

Le modèle de loi de puissance est un modèle statistique qui décrit les relations entre des quantités dans lesquelles une quantité varie en tant que puissance d'une autre. Le modèle de loi de puissance Bitcoin fait référence à la relation entre le prix et le temps.

Il projette un canal de prix à long terme avec des niveaux de support et de résistance définis. Les récents mouvements de prix du Bitcoin ont adhéré plus étroitement aux projections de ce modèle, maintenant une trajectoire ascendante au sein du canal mais rencontrant fréquemment une résistance de niveau plus élevé.

Selon le modèle de la loi de puissance, Bitcoin se situe toujours dans les limites normales et à seulement 40 000 $ en dessous de l'ajustement de régression ou du juste prix.

Ces écarts mettent en évidence la complexité de la prévision du prix du Bitcoin. Bien que le modèle S2F soit un cadre populaire pour anticiper les tendances du marché, ses lacunes perçues suggèrent qu’il ne tient peut-être pas pleinement compte des facteurs divers et dynamiques qui influencent la valeur du Bitcoin. L'écart allant jusqu'à 130 000 $ par rapport aux prévisions du modèle illustre la nécessité d'une compréhension plus nuancée des forces du marché, y compris l'impact de la confiance des investisseurs, des développements technologiques et des conditions économiques plus larges.

De plus, la loi de la puissance, qui apparaît également dans la nature et dans d’autres phénomènes d’origine humaine, semble s’aligner plus étroitement sur Bitcoin, une monnaie directement corrélée à sa consommation d’énergie.

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