La liquidité augmente sur le marché de la cryptographie, mais l'impact reste modéré

Le marché de la cryptographie connaît une tendance intéressante alors que la liquidité continue de croître, même si l'impact sur le marché reste discret.

Le marché des cryptomonnaies connaît une tendance intéressante où la liquidité augmente continuellement, mais son impact sur le marché reste minime.

Selon un rapport de l'analyste de CryptoQuant Cauê Oliveira, plus de 3,65 milliards de dollars sont entrés sur le marché via le stablecoin USDT au cours des 30 derniers jours. Cet afflux de capitaux, comme le souligne Oliveira, signale que de nouveaux capitaux entrent sur le marché de la cryptographie, ce qui pourrait ouvrir la voie à de futurs mouvements de prix.

Cependant, malgré l'entrée de ces capitaux sur le marché, cela ne s'est pas encore traduit par une pression d'achat significative, laissant beaucoup se demander quand le plein impact de cette liquidité se fera sentir.

Jusqu’à présent, le marché mondial de la cryptographie est tombé en dessous de la barre des 2 000 milliards de dollars. En particulier, tombant en dessous de cette valorisation, le marché de la cryptographie a connu une diminution progressive, ramenant sa valorisation à 1,94 billion de dollars, en baisse de 4,8 % au cours de la dernière journée.

L'augmentation de la liquidité est évidente dans l'augmentation observée des réserves de pièces stables, selon Oliveira. Notamment, les pièces stables comme l'USDT sont cruciales pour relier la finance traditionnelle avec l'espace des actifs numériques.

Pour que de nouveaux USDT soient émis, les actifs du système financier traditionnel doivent être garantis, ce qui indique qu'une grande partie de cette nouvelle liquidité est liée aux capitaux extérieurs entrant sur le marché de la cryptographie.

Alors que l'augmentation des réserves de stablecoin suggère une demande croissante d'actifs numériques, Oliveira a souligné que le capital reste largement à l'écart. Selon l'analyste, ces fonds n'ont pas été orientés vers des achats immédiats, mais ils représentent une « puissance de feu » importante qui pourrait être déclenchée à tout moment.

La situation actuelle du marché des crypto-monnaies soulève la question suivante : pourquoi ce capital n'est-il pas déployé immédiatement ? Selon l'analyste de CryptoQuant, une explication possible est que les investisseurs institutionnels pourraient entrer prudemment sur le marché en utilisant des méthodes conçues pour minimiser les fluctuations de prix à court terme.

L'analyste a expliqué :

Il est possible que des investisseurs institutionnels achètent des actifs numériques via des ordres TWAP ou avec des algorithmes pour réduire l'impact sur le prix à court terme.

Pour le contexte, de nombreuses institutions utilisent des techniques telles que les ordres à prix moyen pondéré dans le temps (TWAP) ou des algorithmes pour exécuter progressivement des transactions importantes, en s'assurant qu'elles ne font pas monter les prix trop rapidement avec leur activité d'achat.

Cette stratégie permet de réduire l'impact sur le marché tout en permettant à ces investisseurs d'accumuler des positions au fil du temps. Notamment, l’intérêt institutionnel a été l’un des principaux moteurs de croissance du marché des crypto-monnaies, en particulier depuis la course haussière de 2021.

De grands acteurs tels que les hedge funds, les gestionnaires d'actifs et même les institutions financières traditionnelles ont exploré la cryptographie, mais ils évitent généralement de provoquer des fluctuations de prix importantes et soudaines.

En conséquence, alors que la liquidité augmente, les pleins effets de cet afflux de capitaux pourraient mettre du temps à se matérialiser sous la forme d’augmentations de prix pour les principales crypto-monnaies comme Bitcoin et Ethereum.

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