Alerte aux baleines : paris commerciaux BTC de 1 million de dollars sur l'expansion de la volatilité en dehors de la fourchette de 53 000 $ à 87 000 $

Un long chevauchement impliquant les options d'achat et de vente de 66 000 $ à expiration en novembre a traversé la bande sur Deribit tôt mercredi.

Une importante transaction d'options Bitcoin (BTC) sur Deribit anticipe un passage du régime actuel de faible volatilité à une période de fluctuations de prix accrues, comme l'indique un pari commercial sur un mouvement en dehors de la fourchette de 53 000 $ à 87 000 $.

L'entité a payé une prime nette de plus d'un million de dollars pour acheter 100 contrats chacun des 66 000 dollars d'appel de grève et d'options de vente expirant le 29 novembre, selon les données confirmées par Lin Chen, responsable du développement commercial en Asie chez Deribit. Le commerce, connu sous le nom de long straddle, est conçu pour bénéficier d'un mouvement important dans les deux sens.

Une option d'achat protège l'acheteur contre les hausses de prix et prend de la valeur à mesure que le prix de l'actif sous-jacent augmente. Un put fonctionne dans l’autre sens, gagnant de la valeur à mesure que les prix baissent.

"Lorsque l'on discute des stratégies d'étranglement, de straddle et de straddle rationé, il est nécessaire de comprendre l'achat et la vente de [contrats d'options] 'premium'", a écrit le trader d'options Charles M. Cottle dans son livre "Options Trading: The Hidden". Réalité." "Les vendeurs de produits haut de gamme veulent que le marché reste immobile, et les acheteurs de produits haut de gamme [acheteurs chevauchants/étrangleurs] veulent que le marché bouge."

Pour que la stratégie devienne rentable et surcompense la prime payée, le prix du Bitcoin doit évoluer soit au-dessus de 87 000 $, soit en dessous de 53 000 $ d'ici la fin novembre, a déclaré Chen à CoinDesk.

En d’autres termes, il s’agit d’un pari sur une volatilité s’étendant au-delà de la fourchette de 53 000 $ à 87 000 $. Le commerce perdra de l'argent si le prix reste entre ces niveaux jusqu'à la fin novembre, la perte maximale étant la prime payée d'un million de dollars.

Chen a noté que les options d'expiration de novembre connaissent une activité supérieure à la normale, probablement en prévision d'un potentiel post-américain. volatilité des élections. L'élection présidentielle américaine est prévue le 5 novembre et les résultats seront proclamés le 8 novembre. Certains traders ont récemment parié sur la poursuite du jeu de range avant les élections.

"Nous avons plus de 1,4 milliard de dollars d'intérêts ouverts pour l'expiration du BTC à la fin novembre et un ratio put-call de 0,66, ce qui est plus élevé que d'habitude", a déclaré Chen à CoinDesk. "Pour décembre, le ratio put-call est de 0,39. Nous constatons certainement davantage de flux de couverture autour des élections américaines."

Omkar Godbole est co-rédacteur en chef de l'équipe des marchés de CoinDesk. Il couvre les marchés, l’exploitation minière et tout ce qui concerne le monde des crypto-monnaies. Avant de rejoindre CoinDesk, Omkar a travaillé comme analyste de recherche sur les actions couvrant les matériaux, les produits chimiques et les énergies renouvelables dans une société d'investissement basée à New York. Il est titulaire d'une maîtrise en génie chimique de l'Université du Minnesota, Twin Cities et d'un MBA en finance, comptabilité et immobilier de l'Université du Wisconsin, Madison.

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