BlackRock pousse sa pièce numérique pour défier Tether dans les dérivés cryptographiques

(Bloomberg) -- BlackRock Inc. fait pression pour que sa pièce numérique du marché monétaire soit plus largement utilisée comme garantie pour les transactions sur dérivés cryptographiques

BlackRock Inc. fait pression pour que sa pièce numérique du marché monétaire soit plus largement utilisée comme garantie pour les transactions sur dérivés cryptographiques, alors que les entreprises de Wall Street s'enfoncent plus profondément dans les marchés d'actifs numériques.

Le plus grand gestionnaire d'actifs au monde et son partenaire de courtage, Securitize, sont en pourparlers avec certaines des plus grandes bourses mondiales de cryptographie sur l'utilisation du nouveau jeton BUIDL de BlackRock comme garantie pour les transactions sur produits dérivés, ont déclaré des personnes proches du dossier, demandant l'anonymat pour en discuter. délibérations privées. Les échanges incluent Binance, OKX et Deribit, ont indiqué les personnes.

Avec un investissement minimum de 5 millions de dollars, le token de BlackRock est conçu pour les investisseurs institutionnels qualifiés. FalconX et Hidden Road, deux des plus grands courtiers de crypto-monnaie, autorisent déjà l'utilisation de BUIDL comme garantie entre leurs clients, qui incluent des fonds spéculatifs. Jeudi, le dépositaire Komainu a déclaré que les clients éligibles pour investir dans BUIDL pourront négocier via Hidden Road en utilisant le jeton comme garantie.

Le fait que la pièce soit acceptée directement sur des plateformes comme Deribit et Binance élargirait considérablement le marché potentiel de BlackRock. La société basée à New York facture des frais de gestion de 0,5 % sur BUIDL, qui a un tirage total de près de 550 millions de dollars, selon le tracker rwa.xyz. Le stablecoin USDT de Tether Holdings Ltd., le jeton le plus utilisé pour les garanties de produits dérivés sur les bourses, a une valeur marchande de 120 milliards de dollars.

Les produits dérivés représentaient plus de 70 % du volume total des échanges de crypto en septembre, selon le chercheur CCData. Quelque 3 000 milliards de dollars de contrats dérivés ont été négociés sur des bourses centralisées en septembre, estime CCData. C’est une baisse d’environ 50 % par rapport à mars, lorsque Bitcoin a atteint un record.

BlackRock a refusé de commenter. "L'écosystème BUIDL continue de croître et nous voyons un potentiel important chez les traders utilisant le fonds comme garantie", a déclaré Securitize dans un communiqué, sans commenter les négociations avec les bourses.

« Nous examinons » un certain nombre de jetons, dont BUIDL, pour les utiliser comme garantie, a déclaré Luuk Strijers, PDG de Deribit, dans une interview. Il a ajouté que la plate-forme de produits dérivés devra d'abord obtenir l'approbation réglementaire et mieux comprendre les aspects techniques du jeton BUIDL. Plus tôt ce mois-ci, Deribit a introduit un stablecoin à rendement de Hashnote comme option de garantie sur la bourse.

Binance et OKX ont refusé de commenter.

En cas de succès, l’initiative de BlackRock pourrait représenter un nouveau défi pour Tether et Circle, dont les pièces stables sont généralement utilisées comme garantie dans les transactions sur dérivés cryptographiques. Il s’agit également d’un test majeur pour le pari de Wall Street de pouvoir exploiter son savoir-faire en matière d’instruments financiers traditionnels pour gagner du terrain sur les marchés des actifs numériques.

Le BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund a été lancé en mars. Il s’agit d’un fonds du marché monétaire tokenisé dont la propriété est représentée sur une blockchain sous la forme de sa pièce native, BUI DL. Comme les autres fonds du marché monétaire et la plupart des pièces stables, BUIDL est conçu pour avoir une valeur de 1 $ et investit dans des instruments tels que les bons du Trésor américain, les espèces et les accords de mise en pension. Cependant, contrairement aux pièces stables comme l'USDT de Tether et l'USDC de Circle, BUIDL verse des intérêts aux détenteurs, ce qui pourrait renforcer son attrait pour les traders de produits dérivés.

Les bénéfices massifs que Tether et Circle génèrent grâce à leurs pièces stables – les chiffres non audités de Tether montrent un bénéfice de 5,2 milliards de dollars au premier semestre – ont déclenché une ruée de nouveaux entrants dans le domaine. Robinhood et Revolut ont envisagé de lancer de tels jetons, a rapporté Bloomberg News le mois dernier.

Jusqu’à présent, personne n’a fait de progrès sérieux. Le stablecoin de PayPal, PYUSD, vieux d'environ un an, a vu sa circulation chuter de 400 millions de dollars depuis son pic de fin août.

Les partisans de la blockchain dans les grandes banques soutiennent depuis longtemps que la technologie permettra aux institutions financières d'utiliser plus facilement leurs actions dans des fonds du marché monétaire comme garantie, car elles n'auront pas à les racheter contre de l'argent, comme l'exigent les approches traditionnelles. Cela rendrait les transactions plus rapides et réduirait potentiellement les risques en période de tension sur le marché.

Il y a un an, JPMorgan Chase & Co a lancé son premier règlement de garantie pour les clients utilisant la blockchain.

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