Derrière la visite d'une journée « AI Fund Manager » : qui sera responsable des pertes d'investissement ?

Chine-Singapour Jingwei, 6 juin (Zhou Yihang et Xue Yufei) Récemment, la société de fonds de capital-investissement Beijing Zhiyu Zhishan Investment Management Co., Ltd. (ci-après dénommée Zhiyu Zhishan) a introduit un robot IA en tant que gestionnaire de fonds, qui a attiré l'attention dans l'industrie. Certains internautes ont déclaré que « les gestionnaires de fonds sont un pas de plus vers le chômage ».

Cependant, un jour plus tard, la société a également affirmé que le robot IA n'était pas principalement utilisé pour le trading. Que s'est-il passé ?

De plus, ces dernières années, certaines sociétés de fonds de capital-investissement publiques et privées ont organisé une sélection de titres et une formation stratégique en matière d'IA. Les robots IA peuvent-ils remplacer les gestionnaires de fonds ? Qui doit être tenu responsable des pertes commerciales ?

Voyage d'une journée chez "AI Fund Manager" ?

Récemment, "Zhizhizhishan" a publié un article sur son compte public indiquant qu'il envisage de faire en sorte que quatre des chercheurs de l'entreprise et un robot basé sur l'intelligence artificielle (provisoirement nommé Cybertron) gèrent de manière indépendante cinq fonds de capital-investissement différents. Le robot IA Cybertron gère de manière indépendante les produits de fonds de capital-investissement n°1 de Zhishan et est supervisé par le directeur général de l'entreprise.

"Cybertron" devient le gestionnaire de fonds d'IA Source : Compte officiel de Zhiyu Zhishan Investment

Cependant, seulement un jour plus tard, "Zhizhizhizhi" a de nouveau publié sur le compte public, déclarant que la véritable importance de Cybertron (IA) réside dans la refonte et l'intégration du système d'investissement de valeur existant de l'entreprise, plutôt que d'être principalement utilisé pour le trading. , du premier point de vue du principe, les transactions de jeu ne sont pas la principale source de profit pour l'investissement de valeur. À l'avenir, Cybertron (AI) sera directement appliqué à tous les fonds sous gestion de l'entreprise.

En seulement un jour, Cybertron est passé d'un « gestionnaire de fonds unique » à un « système de recherche en investissement appliqué à tous les fonds sous gestion de l'entreprise ». Cela a amené de nombreux investisseurs à se demander quelle est l'origine du soi-disant « Cybertron » ?

En réponse aux changements ci-dessus, le 5, He Li, directeur général de Zhishan, a déclaré à Jingwei sino-singapourien que Le corps principal de Cybotron est toujours surveillé et géré par des humains. Cela peut être compris comme l'utilisation de technologies d'IA telles que les grands modèles pour remodeler le système d'investissement de valeur de l'entreprise (y compris le système total, le système de recherche, le système commercial et le système de contrôle des risques), puis l'appliquer au processus décisionnel d'investissement spécifique.

"Dans le passé, nous imaginions des gens pour surveiller et guider, avec Cybertron exécutant des stratégies et des transactions." He Li a souligné qu'il semble maintenant que Cybotron soit essentiellement le système d'investissement stratégique de l'entreprise, qui appartient au système de recherche en investissement. Le processus n'est pas seulement un programme, mais une stratégie commerciale qui pénètre dans de multiples processus tels que la recherche d'investissement et les transactions de contrôle des risques.

En fait, parce que la technologie de l'IA peut utiliser l'apprentissage automatique, les graphiques de connaissances et d'autres moyens techniques pour juger et analyser les tendances du marché, Ces dernières années, certaines sociétés de fonds de capital-investissement publics et privés ont effectué une sélection de titres et une formation stratégique sur l'IA, depuis un perspective politique et base Analyser les stocks individuels sous plusieurs dimensions telles que les aspects et les aspects techniques pour améliorer la précision et l'intelligence.

À cet égard, Xuan Jiyou, directeur général du Shanghai Qianmen Private Equity Fund, estime que l'application de la technologie de l'IA dans les stratégies de gestion de fonds et de sélection de titres n'est pas nouvelle. L'utilisation de l'intelligence artificielle et le développement de modèles sont utilisés depuis longtemps. plusieurs fonds de capital-investissement nationaux à grande échelle. Dans la gestion et la prise de décision, les grandes sociétés de capital-investissement publiques et privées seront profondément intégrées à l'IA à l'avenir.

"Récemment, la technologie de l'IA a fait des percées dans les domaines des grands modèles de langage et des modèles génératifs, formant de nouveaux points d'application." Huang Song, expert en algorithmes d'IA et entrepreneur en série, a souligné à Jingwei sino-singapourien qu'avant cela, y compris l'automatisation. le trading et les technologies, y compris les stratégies de marché, les informations sur l'opinion publique et l'analyse et l'exploitation minière de rapports de recherche, les modèles quantitatifs de sélection de titres multifactoriels et divers modèles de stratégie de trading temporel, ont été largement utilisés dans le domaine de l'investissement dans des fonds. Le robot IA "Cybotron" qui aspire à la perfection utilisera probablement une combinaison des technologies ci-dessus.

Parlant du lien entre les « gestionnaires de fonds IA » et le « trading quantitatif » et le « conseil en investissement robotisé » du passé, Xuan Jiyou estime que la technologie de l'IA peut être comprise comme une extension du « trading quantitatif » et du « conseil en investissement robot » du passé. . "Le trading quantitatif et le conseil en investissement intelligent sont principalement basés sur la recherche et le développement de leurs propres programmes et ne peuvent pas trop participer à l'auto-apprentissage. Cependant, l'IA a la capacité d'apprendre de manière indépendante et a plus de possibilités."

Si AI fait une erreur de jugement, qui sera tenu responsable ?

Il convient de noter qu'avec le développement rapide de la technologie de l'IA, de nombreux investisseurs sont également inquiets : si les investisseurs subissent des pertes en raison d'erreurs d'IA, qui devrait en assumer la responsabilité ?

À cet égard, He Li, directeur général de Zhiyu Zhishan, a déclaré à Jingwei sino-singapourien que les responsabilités pertinentes doivent être assumées par l'entreprise elle-même.

"Bien que l'ajout de l'IA rend difficile la répartition des responsabilités, après tout, Cybertron est toujours basé sur les humains, l'entreprise devrait donc assumer la responsabilité des conséquences de cette situation."

En ce qui concerne le niveau d'application de la technologie de l'IA dans le domaine financier, l'investisseur providentiel et expert Internet Guo Tao estime qu'avec le niveau technique actuel de l'intelligence artificielle, il est encore impossible de prédire avec précision les tendances du marché. Modèle de « coopération homme-machine », c'est-à-dire que les machines sont bonnes en calculs et en analyses, et des parties telles que la construction de modèles pour lesquelles les machines ne sont pas bonnes sont complétées par des humains.

Ce qui précède prouve à plusieurs égards que les gestionnaires de fonds ne seront pas remplacés dans un court laps de temps - en plus de l'incertitude des stratégies d'investissement en IA mentionnées ci-dessus, Les gestionnaires de fonds humains doivent assumer à la fois la responsabilité juridique et le niveau émotionnel correspondant. rôle, l’intelligence artificielle n’est qu’un assistant.

"Le soi-disant robot IA peut être considéré comme un outil commercial et ne peut pas remplacer la prise de décision humaine.", a déclaré Zhang Xiaorong, directeur de l'Institut de recherche technologique Deepin, dans une interview avec Chine-Singapour Jingwei.

"Il n'y a aucune possibilité que les gestionnaires de fonds soient remplacés ces dernières années." Xuan Jiyou a déclaré qu'avec le développement de la technologie de l'IA, les produits de gestion humaine et les produits de gestion de machines deviendront au coude à coude, ils peuvent accélérer. l’itération des gestionnaires de fonds. (Application Jingwei Chine-Singapour)

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