Atteindre un équilibre entre expérience et innovation : Hover fait émerger de nouvelles forces

L'univers résurgent

Si on me demandait de choisir un projet blockchain qui me déplaît le plus, je choisirais Cosmos.

Cosmos a été le premier à proposer et à promouvoir le concept d'interconnexion de dix mille chaînes, visant à briser les silos entre les différentes chaînes. Avec Polkadot, elle est connue comme le duo de technologie cross-chain. Sa technologie cross-chain permet à différents réseaux blockchain de communiquer entre eux. Cette vision grandiose et cet environnement de développement mature et ouvert font de Cosmos le premier choix des développeurs. Aujourd’hui, l’écosystème Cosmos est juste derrière l’écosystème Ethereum en termes de nombre de développeurs.

L'évolution des choses est toujours pleine de rebondissements, et l'univers ne fait pas exception. L'incident de l'orage LUNA a eu un impact énorme sur le $UST, réduisant presque sa valeur à zéro. Avant cela, il n'y avait pas de pièces stables natives dans l'écosystème Cosmos, donc les échanges à travers le réseau étaient effectués via des pièces stables encapsulées. Jusqu'à ce que Terra se connecte à IBC, $UST est devenu un stablecoin largement utilisé dans l'écosystème Cosmos. Par conséquent, l’orage LUNA a causé un énorme traumatisme à l’écosystème du Cosmos. La valeur totale verrouillée (TVL) d'Osmosis, le protocole Dex le plus actif, est passée de son sommet de 1,75 milliard de dollars en avril 2022 à moins de 100 millions de dollars actuellement. Cette baisse reflète les inquiétudes des investisseurs concernant l’écosystème Cosmos et les inquiétudes concernant l’impact de l’incident LUNA.

À l'heure actuelle, heureusement, la popularité de l'écosystème Cosmos se rétablit progressivement, même si le prix se situe toujours dans une fourchette de valorisation inférieure. Cependant, certains protocoles de pointe tels que DYDX ont commencé à être déployés dans l'écosystème Cosmos, et les développeurs qui ont commencé à entrer dans l'écosystème Cosmos l'année dernière ont progressivement réalisé quelques progrès au cours du second semestre de cette année.

Ce qui suit est un nouveau projet de prêt Hover basé sur Kava. Je souhaite le partager pour anticiper brièvement le développement de l'écosystème Cosmos et réfléchir à la manière dont les « nouveaux acteurs » dans le domaine du prêt devraient avancer.

La raison pour laquelle j'ai initialement prêté attention à Hover était parce que Tether a déployé USDT sur Kava. Bien que Tether ait déployé l'USDT sur de nombreuses autres blockchains, il n'est pas encore apparu dans l'écosystème Cosmos. Je pense qu'avec la reprise de Cosmos, une fois que diverses plateformes de trading commenceront à prendre en charge le réseau Cosmos-USDT pour les opérations de dépôt et de retrait, cela apportera une grande quantité de liquidité native à l'ensemble de l'écosystème.

Après le lancement du réseau principal Kava10, Kava a non seulement activé EVM, mais s'est également lié à l'écosystème Cosmos via le protocole IBC. L’avantage de cette architecture co-chain est qu’elle combine la flexibilité du développement de contrats intelligents Ethereum avec l’interopérabilité du SDK Cosmos. Cela permet à Kava de déployer facilement divers protocoles de liquidité traditionnels, agrégateurs de revenus, DEX et autres applications. Grâce à sa connexion avec l'écosystème Cosmos, Kava réalise une intégration transparente des transactions inter-chaînes et des transferts d'actifs, offrant aux utilisateurs des services financiers plus pratiques et diversifiés. Dans le même temps, Kava offre également aux développeurs un plus grand espace d’innovation et des outils de développement grâce à l’interopérabilité avec l’écosystème Ethereum, favorisant ainsi le développement ultérieur de DeFi.

Nous pouvons en outre prêter attention aux nouveaux projets dans cette écologie et rechercher des actions potentielles afin d'anticiper les opportunités du prochain cycle de marché haussier.

L'image ci-dessus est un aperçu de l'écosystème Kava (au premier trimestre 2023, Hover n'a pas encore été lancé et n'est pas inclus)

Pour les entrepreneurs, l'effet d'échelle du réseau sur Ethereum est très fort. Les retardataires dans le domaine des prêts sont confrontés à une comparaison directe et à une concurrence avec Aave et Compound. Étant donné que la plate-forme de prêt dans le modèle de pool de capitaux est un marché biface typique, son effet de réseau sera. Une fois formé, il est plus difficile de le transcender. Le principal protocole de prêt a été utilisé par un grand nombre d’autres protocoles sur Ethereum, et il est difficile pour les protocoles de prêt émergents de remplacer son statut.

Cela rend difficile la sortie d'autres nouveaux projets de prêt. C'est un bon choix de choisir d'autres chaînes potentielles comme point de départ. Par exemple, Venus sur BSC, Benqi sur Avalanche, Radiant sur Arbitrum et même Anchor sur Terra sont tous des cas relativement réussis de « saisie du marché en naufrage ».

L'image ci-dessus montre le classement des plateformes de prêt DeFi (données : DefiLlama)

À l'heure actuelle, l'écosystème d'applications sur le réseau Kava dépasse les 100. Même Stargate, le projet principal de Curve et Layerzero, est déployé dans Kava. À l'avenir, Kava devrait devenir le centre de la monnaie stable native de l'ensemble. Chaîne d'application écologique Cosmos. En tant que membre de Kava EVM, Hover peut naturellement profiter des liquidités de Kava et peut également couvrir l'ensemble de l'écosystème Cosmos grâce à la technologie IBC, ce qui donne à Hover une énorme base d'utilisateurs potentiels.

Choisissez une chaîne de déploiement de projet de chiffrement, tout comme choisir une vitrine pour une entreprise. Je juge la raison pour laquelle Hover a choisi Kava. En plus d'éviter la concurrence directe avec des projets à grande échelle sur Ethereum, Hover peut aussi voir les avantages et le potentiel de Kava. En se basant sur Kava, il peut bien rayonner sur l'ensemble de l'écosystème Cosmos.

La façon d’apprendre des forces de chacun

Hover adopte un modèle de pool de fonds similaire à Aave et Compound. Contrairement aux prêts peer-to-peer traditionnels, le modèle de pool de fonds ne nécessite pas de mise en relation entre prêteurs et emprunteurs individuels, ce qui permet une utilisation plus élevée du capital, car les fonds peuvent être empruntés immédiatement par toute personne qui en a besoin sans attendre un prêteur ou un emprunteur spécifique. Cette approche a déjà prouvé ses mérites dans d’autres cas réussis.

Afin de mieux équilibrer la relation entre l'offre et la demande sur le marché, Hover a lancé un modèle de taux d'intérêt dynamique. Lorsque la liquidité du pool est abondante, les taux d’intérêt sont plus bas, encourageant davantage d’emprunts ; et lorsque la liquidité devient limitée (l’emprunt atteint 80 %), les taux d’intérêt augmentent fortement, encourageant les remboursements et davantage de dépôts.

Pour les nouveaux projets, l'équipe de direction doit créer des opportunités pour constituer une base d'utilisateurs afin de bénéficier des effets de réseau progressivement croissants. Une approche courante consiste à utiliser des incitations symboliques périodiques pour attirer la participation du groupe d'utilisateurs initial. Mais il est crucial de maintenir le bon équilibre dans le processus, à la fois pour motiver pleinement les premiers utilisateurs jusqu’à ce que le produit arrive à maturité et atteindre un stade où il puisse plaire à un public plus large, et pour éviter les problèmes liés à un modèle économique non durable.

Les pierres d'autres montagnes peuvent attaquer le jade. Hover offrira des incitations supplémentaires aux fournisseurs de liquidités dans les premiers stades, qui représentent 20 % de l'allocation totale des jetons. Cela est suffisant pour garantir que la plate-forme peut toujours offrir aux utilisateurs des incitations compétitives dans les premiers stades et attirer davantage de fonds à injecter. dans la piscine.

Hover Genesis Pool est sur le point d'être lancé. Bien que le responsable n'ait pas encore divulgué beaucoup d'informations, je juge qu'il est similaire à la "mine principale" d'autres projets DeFi, qui acquiert rapidement des utilisateurs et des liquidités pour la plateforme grâce à un APY élevé. De manière générale, les récompenses du premier mineur sont bonnes, mais elles comportent également plus de risques (tels que des crashs de pièces minières, des problèmes techniques du produit, des problèmes de sécurité, etc.). Plus d'informations seront partagées après leur mise en ligne.

En ce qui concerne le produit lui-même, Hover s'appuie sur l'expérience de projets de prêt matures tels que Aave, et est tout à fait satisfaisant par rapport à d'autres projets de prêt. Et des fonctions telles que les prêts flash, qui posent souvent des problèmes dans les accords de prêt de petite et moyenne taille, n'ont pas encore été ouvertes. Hover est techniquement soutenu par Rome Blockchain Labs, la même société qui fournit la technologie à BENQI et Moonwell. La célèbre plate-forme de gestion des risques en chaîne Ledger Works aide au contrôle des risques, et WatchPug propose également des audits contractuels. La sécurité est relativement stable.

Analyse du système économique Hover : Comment parvenir à une croissance à long terme ?

Sur le marché du chiffrement, un projet réussi nécessite non seulement un support produit solide, mais également un excellent modèle économique pour piloter le développement durable de son écosystème.

Je crois que l'objectif du modèle économique devrait d'abord être de donner la priorité au développement à long terme de l'accord, plutôt que de satisfaire les intérêts individuels de l'un des nombreux participants à l'accord. Il s'agit d'abord d'agrandir le gâteau. Ce n'est que lorsque le protocole atteint une croissance rapide et stable sans accidents majeurs que, dans une perspective à long terme, pour tous les participants, en particulier les détenteurs de devises, les avantages obtenus seront maximisés.

La plupart des modèles économiques des projets DeFi passés étaient limités par l’histoire. De nombreux anciens jetons de projet sont utilisés pour collecter des fonds pour le projet via ICO, et les scénarios d'application réels des jetons sont presque inexistants. Et après quelques années, les puces se sont dispersées, et même si vous souhaitez ajouter de nouveaux scénarios d'application à l'avenir, vous ne pourrez pas le faire. Par rapport aux anciens projets DeFi, les nouveaux projets comme Hover présentent certains avantages en matière de retard.

L'économie symbolique de Hover se compose de trois jetons et de deux plans (Staking et Reward). HOV est le jeton de base éco-échangeable. En jalonnant HOV, les utilisateurs peuvent le convertir en esHOV pour participer au programme de jalonnement Hover et bénéficier d'avantages tels que des réductions sur les frais d'emprunt, des remises de liquidation et des droits de vote en matière de gouvernance. De plus, les utilisateurs peuvent également choisir de passer KYC pour convertir xHOV, participant ainsi au programme de récompenses Hover, qui offre tous les avantages mentionnés ci-dessus ainsi que la possibilité de percevoir une partie des frais de protocole. esHOV et xHOV sont non transférables et alimentés par HOV.

L'image ci-dessus montre la distribution des jetons Hover

Grâce à une analyse minutieuse du modèle économique de Hover, je crois que le système économique de Hover s’articule principalement autour de deux noyaux :

1. Agrandissez le gâteau et divisez-le bien. Les subventions peuvent être utilisées pour absorber davantage de liquidités dans le pool dès les premiers stades et aider l’écosystème à se développer rapidement. Les droits et avantages dont bénéficient les participants doivent être aussi égaux que possible à leurs contributions au protocole (telles que la fiducie et la détention). Encouragez les utilisateurs à participer profondément et à conserver pendant longtemps, et distribuez plus d'avantages aux détenteurs à long terme qui sont optimistes quant à l'écologie.

2. Conformité. Les responsables du projet n'ont pas encore clairement indiqué qu'ils souhaitaient fonctionner dans le respect de la réglementation, mais les droits et intérêts supérieurs des utilisateurs de KYC l'ont confirmé. À mesure que les cryptomonnaies sont adoptées par de plus en plus de personnes, la supervision ne cesse de croître et les opérations de conformité sont inévitables.

Du point de vue du prêt lui-même, le public des prêts futurs ne se limitera plus à l'effet de levier sur place. Les utilisateurs extérieurs au monde de la cryptographie seront inévitablement les bienvenus, et des actifs non cryptographiques seront introduits comme garantie, tels que les titres tokenisés. immobilier, etc. , la piste RWA actuellement populaire est un bon essai. Cela entraînera une augmentation potentielle des activités sur le marché existant des prêts cryptographiques.

Par conséquent, Hover a activement adopté la conformité dès les premiers stades, ce qui est un excellent choix.

L'image ci-dessus montre la fonction de jeton Hover

VMO :

HOV, en tant que jeton natif de l'écosystème Hover, n'est pas seulement un support d'échange, mais aussi la base pour participer à l'écosystème HOV. Les utilisateurs doivent participer à Hover en jalonnant HOV, et il y aura davantage d'utilisations à l'avenir.

esHOV :

esHOV est une récompense pour les utilisateurs qui détiennent HOV depuis longtemps. Les utilisateurs peuvent obtenir esHOV en verrouillant et en jalonnant HOV, et esHOV représente les droits et intérêts de l'utilisateur dans le protocole Hover. Cette conception encourage les utilisateurs à détenir des HOV à long terme plutôt que de négocier à court terme.

Plan de mise et niveau VIP : en jalonnant des jetons Hover, les utilisateurs peuvent rejoindre le niveau VIP HOV. Ces niveaux offrent aux utilisateurs une gamme d'avantages, tels que des remises sur les frais de protocole payés pour le prêt et la compensation. En outre, différents niveaux offriront également aux utilisateurs des privilèges tels que l'accès aux privilèges de jeton et un accès anticipé aux nouvelles fonctionnalités afin de garantir que les utilisateurs les plus actifs puissent obtenir le plus d'avantages.

xHOV :

Hover s'est associé à Quadrata et les utilisateurs peuvent convertir leur esHOV en xHOV après avoir terminé le processus KYC pour participer davantage au programme de récompense Hover. Je pense que cette étape garantit la conformité et la sécurité du protocole, et démontre également la vision de l'équipe Hover, qui devrait travailler à la conformité.

Les détenteurs de xHOV peuvent participer au programme de récompenses Hover, où 33 % des revenus du protocole seront distribués aux joueurs qui terminent le KYC et convertissent leur esHOV en xHOV. Cela fournit non seulement aux utilisateurs des revenus supplémentaires, mais encourage également la participation à long terme et la fidélité des utilisateurs réels à Hover.

Remboursement et liquidité :

Les utilisateurs peuvent souhaiter se désengager dans certaines circonstances, auquel cas ils peuvent déclencher le processus de rachat pour reconvertir leurs esHOV et xHOV en HOV. Ce processus comporte certains délais, comme le rachat, qui prend généralement 180 jours. Mais si les utilisateurs choisissent d'échanger dans les 15 jours, ils doivent détruire 50 % des jetons échangés à titre de pénalité en cas de remboursement anticipé. Ce mécanisme est conçu pour encourager les utilisateurs à détenir des titres sur le long terme tout en fournissant une liquidité stable au protocole.

Il s'agit d'une conception très intelligente, qui augmente le montant de blocage des HOV, renforce la responsabilité des détenteurs de jetons HOV et, bien sûr, ajoute des avantages.

Résumé

Si nous l’envisageons uniquement d’un point de vue spéculatif, accepter et apprécier pleinement les changements est une mentalité que nous devons développer dans cette industrie. Lorsque nous examinons des projets appartenant à différentes écologies et différentes pistes, nous devrions utiliser des normes différentes pour les juger.

Prenons l'exemple des prêts. Les liquidités sur Ethereum ont été aspirées par des projets de premier plan. Les nouveaux projets ont-ils trouvé le bon segment de marché, ou le mécanisme peut-il résoudre les problèmes des produits de l'ancienne génération ? C'est un facteur clé que nous devons examiner. Ce que nous devons considérer, c'est s'il dispose de suffisamment de points d'innovation, plutôt que de concurrencer aveuglément Aave et Compound.

Quant aux projets comme Hover qui sont déployés sur d'autres chaînes, ce qu'il faut considérer, c'est le potentiel de l'écosystème, car le développement de projets est limité par l'échelle de l'écosystème lui-même. Pour décider d'investir dans un nouveau projet de prêt de chaîne publique, vous devez d'abord prédire l'évolution future de l'écologie où se situe le projet, dans laquelle le soutien de la chaîne publique au projet est également très important.

À en juger par les performances de Kava au cours de l’année écoulée, son développement s’est relativement fluide dans l’écosystème Cosmos. Avec l’injection de pièces stables, Kava devrait continuer à occuper une position plus élevée dans l’écosystème Cosmos. Hover a un plafond de développement élevé à Kava, un réseau à fort potentiel. À en juger par le plan d'incitation officiellement lancé par Kava et la fréquence des interactions avec Hover, Hove devrait également recevoir un soutien clé de Kava après sa mise en ligne.

Dans l'ensemble, l'équipe Hover a ses propres idées, que ce soit en termes de différenciation du positionnement des produits ou d'innovation dans les modèles et les solutions. Techniquement, il s'appuie sur des partenaires externes, et sa sécurité ou sa stabilité doit être testée par le marché après sa mise en ligne.

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