Qu'est-ce que l'ETF Ethereum Futures ? Comment fonctionne l'ETF Ethereum Futures ?

Qu’est-ce que l’ETF Ethereum Futures ? Comment fonctionne l’ETF Ethereum Futures ? L’ETF Ethereum Futures vaut-il la peine d’investir ? Comment acheter des ETF à terme Ethereum ? Avec ces questions à l’esprit, regardons de plus près ci-dessous !

1. Introduction à l'ETF Ethereum Futures

L'ETF Ethereum Futures est un fonds d'investissement qui suit les contrats à terme Ethereum plutôt qu'Ethereum lui-même.

Considérez un contrat qui promet d'acheter de l'Ethereum à un prix spécifique à un moment donné dans le futur. Ces contrats dérivés se négocient via le fonds négocié en bourse (ETF) à terme Ethereum (ETH), offrant une méthode réglementée d'investissement dans Ethereum à l'aide d'un compte de courtage.

En 2021, le Canada a lancé les premiers ETF à terme Ethereum. Bien que les ETF basés sur des contrats à terme aient été approuvés, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis n'a pas encore approuvé un ETF Ethereum au comptant dans le pays.

La société de gestion d'actifs régule l'ETF à terme Ethereum. Les principaux émetteurs proposant des ETF à terme Ethereum sont Bitwise, VanEck et ProShares. Ces sociétés gèrent les problèmes complexes liés à l'achat et à la cession de contrats à terme, contrôlent les refinancements pour préserver l'exposition et garantissent que les ETF sont conformes aux exigences légales.

2. Comment fonctionne l'ETF à terme Ethereum ?

Les investisseurs peuvent utiliser l’ETF Ethereum Futures pour spéculer sur le prix futur de l’Ethereum sans réellement détenir la crypto-monnaie.

Plutôt que de conserver un actif corporel, l'ETF Ethereum Futures investit dans des contrats à terme. Ces contrats sont des promesses d’achat ou de vente d’Ethereum à un prix prédéterminé et à une date future prédéterminée. Sans avoir à gérer un portefeuille ou un échange de crypto-monnaie, les investisseurs peuvent absorber les effets des fluctuations du prix de l’Ethereum en achetant ces contrats via un ETF, qui lève simplement des fonds pour les acheter.

Supposons que l'ETF Ethereum Futures ait un contrat pour acheter 100 ETH sur trois mois à 4 000 $ chacun. Si Ethereum atteint 4 500 $ à la date d’expiration du contrat, l’ETF réalisera un bénéfice et le cours de son action augmentera. À titre de comparaison, si le prix de l’ETH tombait à 3 500 $, l’ETF en souffrirait.

Un point clé à retenir est que l’ETF Ethereum Futures gère en permanence ses contrats par le biais de roulements pour maintenir l’exposition. Cela signifie qu’ils achètent de nouveaux contrats avec des expirations plus tardives et vendent des contrats sur le point d’expirer. En raison de ce processus, le prix de l’ETF et le prix au comptant réel de l’Ethereum peuvent différer légèrement.

3. Comment investir dans les ETF Ethereum Futures

Pour investir dans les ETF Ethereum Futures, choisissez une société de courtage, trouvez l'ETF que vous souhaitez, comme l'ETF VanEck Ethereum Strategy, recherchez-le minutieusement et passez une commande pour finaliser votre achat. .

Voici les étapes générales pour investir dans les ETF à terme Ethereum, en prenant l'ETF VanEck Ethereum Strategy comme exemple. L'ETF VanEck Ethereum Strategy offre une exposition réglementée aux contrats à terme Ethereum, simplifiant les complexités de la propriété directe, et sa structure C-corporation (C-Corp) augmente l'efficacité fiscale pour les investisseurs.

Choisir une société de courtage

La première étape consiste à créer un compte permettant de négocier des ETF sur une plateforme de courtage telle que Fidelity, Robinhood, Vanguard et Charles Schwab.

Trouver un ETF

Trouvez l'ETF VanEck Ethereum Strategy ou tout autre ETF à terme Ethereum en utilisant son symbole boursier. Le symbole boursier de l'ETF VanEck est EFUT.

Recherche sur les ETF

Effectuez une diligence raisonnable sur l'ETF de votre choix avant d'acheter. Lisez la fiche d'information et le prospectus ainsi que les positions, les frais et les risques associés aux contrats à terme.

Passer une commande

Achetez le montant souhaité d'Ethereum Futures ETF en passant un ordre d'achat, comme vous le feriez pour une action traditionnelle. Pour finaliser votre achat, précisez votre type d'ordre, tel que limite ou marché.

Gardez un œil sur vos investissements

Après l'achat, surveillez la performance de l'ETF ; n'oubliez pas que l'ETF Ethereum Futures hérite de la volatilité de la crypto-monnaie, qui peut se refléter dans son prix.

4. Pourquoi les sociétés C peuvent-elles offrir des avantages fiscaux aux investisseurs dans les ETF à terme Ethereum ?

Les ETF structurés Ethereum Futures C-Corp peuvent offrir des avantages fiscaux importants aux investisseurs à long terme par rapport aux sociétés d'investissement réglementées (RIC) traditionnelles.

Les sociétés traditionnelles (ou sociétés C) sont soumises à une double imposition sur les dividendes des sociétés et des actionnaires. Ils permettent une répartition flexible des bénéfices et l'utilisation des pertes pour compenser les gains futurs. En revanche, les RIC sont des sociétés d’investissement spéciales qui doivent distribuer la majorité de leurs bénéfices aux actionnaires, mais sont soumises à des taxes répercutées et évitent les impôts sur les sociétés.

La capacité des C-Corps comme l'ETF VanEck Ethereum Strategy à reporter les pertes pour équilibrer les gains futurs peut aider les investisseurs à payer moins d'impôts. De plus, davantage de fonds peuvent continuer à être investis et composés au fil du temps, car ils n'ont pas non plus besoin de distribuer des gains en capital aux investisseurs.

De plus, les rendements après impôt des investisseurs peuvent être encore augmentés, car les paiements du FNB C-Corp Ethereum Futures sont souvent imposés à des taux de gains en capital à long terme inférieurs à ceux des taux d'imposition sur le revenu habituels.

5. Avantages de l'Ethereum Futures ETF

Ethereum Futures ETF offre un moyen pratique d'échanger de l'Ethereum sans portefeuille de crypto-monnaie, offre une protection réglementaire et des avantages fiscaux potentiels, tout en servant également d'instrument de couverture d'actifs traditionnel et permet la spéculation pendant le marché. ralentissements.

Tout comme les actions ordinaires, les ETF Ethereum Futures peuvent être achetés et vendus via des comptes de courtage traditionnels, éliminant ainsi le besoin de configurer un portefeuille de crypto-monnaie et d'utiliser un échange.

En opérant dans le cadre réglementaire existant, l'ETF Ethereum Futures offre aux investisseurs un niveau de protection et de surveillance.

De plus, en introduisant le risque de crypto-monnaie dans un portefeuille diversifié, ces ETF peuvent servir de couverture contre les actifs traditionnels et offrir aux investisseurs la possibilité de comprendre le potentiel de croissance de l'écosystème Ethereum.

Contrairement à la possession d'ETH, les ETF à terme Ethereum peuvent offrir des avantages fiscaux importants dans certaines juridictions. Les gains et les pertes peuvent être traités différemment, ce qui pourrait réduire l'impôt à payer de l'investisseur. De plus, les investisseurs peuvent spéculer sur la baisse des prix de l’Ethereum via des ETF à terme. Cela offre la possibilité de profiter d’un ralentissement du marché ou de protéger d’autres investissements du portefeuille.

6. Risques liés aux ETF Ethereum Futures

Investir dans les ETF Ethereum Futures comporte des risques en raison des différences de prix avec l'ETH, qui sont exacerbées par sa volatilité et sa complexité, ainsi que par les frais de gestion et les problèmes de liquidité potentiels.

Le prix de l’ETF Ethereum Futures peut ne pas toujours correspondre au prix au comptant d’Ethereum car ils surveillent les contrats à terme. En outre, il peut arriver que les prix à terme dépassent les prix au comptant. À mesure qu'il renouvelle continuellement les contrats, cela réduit progressivement les rendements de l'ETF.

Comme les autres crypto-monnaies, l’ETH est très volatile. Les ETF à terme Ethereum sont des investissements plus risqués car ils héritent de cette volatilité de l’Ethereum réel. De plus, certains investisseurs peuvent avoir des difficultés à comprendre et à investir dans ces instruments financiers en raison du niveau élevé de complexité impliqué.

De plus, l'ETF Ethereum Futures facture des frais de gestion qui, comme tout ETF, augmentent le coût global de l'investissement. Ces frais peuvent réduire les rendements potentiels. De plus, certains ETF à terme Ethereum peuvent avoir des volumes de négociation inférieurs à ceux des ETF à terme Bitcoin, ce qui rend difficile l'achat et la vente à des prix souhaitables, en particulier dans des volumes élevés.

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