投資家が注目すべき重要な指標は何ですか? 1 つの記事でトークンエコノミクスについて学ぶ

投資家が注意を払う必要がある主要な指標は何ですか?トークンエコノミクスについて 1 つの記事で学びましょう!トークンノミクスは、トークンと経済学という 2 つの単語を組み合わせたものです。トークンの発行、供給、配布、流動性の提供などの側面をカバーします。トークンエコノミクスを理解することは、暗号通貨分野で最も重要なスキルの 1 つです。プロジェクトのトークンエコノミクスを深く理解していないと、市場に影響されたり、投資のトレンドに従うことしかできなくなり、多くの場合、問題が生じます。投資で成功するのは難しい。

それでは、投資家が注意を払う必要がある主要な指標は何でしょうか?トークン経済学に関するゲームプレイのヒントはありますか?以下では、このウェブサイトの編集者がトークン経済学のゲームプレイ スキルを詳しく紹介します。必要な方は一緒にご覧ください。

トークンノミクスの重要性を理解する

プロジェクトのトークンノミクスは、潜在的な投資家に、その仮想通貨の開発者がその仮想通貨のための強力なエコシステムを構築していることを示します。適切に構築されたトークンエコノミクスは、時間の経過とともに、そのようなデジタル資産に対する需要が指数関数的に増加し、投資家が投資から大きな利益を生み出す可能性があることを意味します。

投資家は、仮想通貨に持続可能な経済モデルがあるかどうかを見極めるためにトークン経済学を詳しく調べます。思慮深いトークンエコノミクスは、暗号プロジェクトの存続と成功に不可欠であり、投資家にとって暗号通貨の魅力と価値に大きな影響を与える可能性があります。たとえば、経済モデルの設計が不十分だと、供給が需要を大幅に上回った場合にインフレが発生し、時間の経過とともにトークンの価値が減少する可能性があります。

投資家が注意を払う必要がある指標

1.時価総額

時価総額は、現在の市場で流通しているすべてのトークンの合計価値です。これは、トークンの市場規模と潜在的な成長を評価するための重要な指標です。

2. 完全希薄化価値

FDV は、すべてのトークン (未発行のトークンを含む) の合計価値を指します。これは、投資家がトークンの可能性を最大限に発揮し、将来の市場規模を理解するのに役立ちます。

3. 流通量と総供給量

流通量は現在の市場で実際に流通しているトークンの数であり、総供給量はプロジェクト作成時に設定されたトークンの最大数です。これら 2 つの数字は、投資家がトークンの希少性と成長の可能性を評価するのに役立ちます。たとえば、ビットコインは常に 21,000,000 枚しか存在せず、現在の流通供給量は 19,719,000 枚です。

4. インフレとデフレ

トークンがインフレなのかデフレなのかを理解することは、その長期的な価値を評価する上で非常に重要です。インフレトークンは供給量の増加により価値が減少する可能性がありますが、デフレトークンは供給量の減少により価値が増加する可能性があります。たとえば、ビットコインの発行量は約 4 年ごとに半減し、半減するとビットコインの経済モデルにデフレのメカニズムが導入されます。

5. 割り当てと配布のメカニズム

プレマイニングや公正な発行などのトークンの割り当てと配布のメカニズムは、市場におけるトークンの流動性と価格の安定性に直接影響します。トークンの割り当て、特にベスティング期間とクリフ期間を理解することは、投資家が市場リスクを評価するのに役立ちます。

投資決定におけるトークンノミクスの役割

従来の資産評価方法（株式や債券など）は暗号通貨の世界では直接適用できないため、トークンノミクスは非常に重要です。各暗号通貨には、供給、発行、その他の技術的要素を含む独自の一連のルールがあります。したがって、トークンエコノミクスは、投資家が投資を決定する前に勉強する必要があるものです。

トークンエコノミクスを深く掘り下げることで、投資家はプロジェクトの持続可能性と潜在的価値をより深く理解し、より多くの情報に基づいた投資決定を下せるようになります。

以下は、ソーシャルメディアX上の仮想通貨KOL Cyclopのツイートに基づいて編集者が編集したトークンエコノミクスに関する完全な中国語ガイドです。

トークンの初期理解

Bijie.com の通貨市場などで潜在的なトークンの調査を初めて開始すると、次のことがわかります:

• 時価総額 (MC): 現在市場に出ているすべての合計流通するトークンの価値。
• 総供給量: 存在できるトークンの総量。
• 流通量: 現在の市場で実際に流通しているトークンの数。
• 完全希薄化価値 (FDV): すべてのトークンの合計価値 (未発行トークンを含む)。

これらの基本的な供給指標を理解することは、コインの可能性を評価するのに役立ちます。しかし、これを行うには、それらがどのように機能するのか、そして価格への影響を深く理解する必要があります。

供給タイプ

トークンには 2 つの供給経路があります:

• インフレ: トークンの供給が増加する可能性があり、これをリリースと呼びます。これにより通常、トークンの価値が減少しますが、リリースが遅く、量が少ない場合は、影響はそれほど大きくない可能性があります。
• デフレ: トークンの供給は時間の経過とともに減少します。これは、プロジェクトがトークンを買い戻して燃やすときに発生します。理論的には、供給を減らすと価値が高まるはずですが、それは単なる理論です。

割り当てと配布

トークンの発行と有効期間を決定する主な要素は、割り当てと配布の方法です。主な方法は 2 つあります:

• Premine: 初期投資家、チーム、アドバイザーなどに分散されます。
• 公平な分配: 誰もが平等な購入資格を持っています。

ほとんどのプロジェクトはプレマイニング手法を採用しています。この手法の鍵は、トークンの配布とロック解除を理解することです。

重要な指標

• TGE (トークンが発行された日) 割り当て: 上記のすべての個人に割り当てられたトークンの割合 (10-20%)。
• Cliff (崖期間): TGE の後、次の権利確定までの期間 (トークン ロック期間)。
• 権利確定 (トークンロック): 一定割合のトークンが毎月徐々にリリースされます。

トークンの配布には通常、次の受け取りタイプがあります:

• プライベートセール (投資家、KOLなど)
• パブリックセール (個人投資家)
• マーケティング
• エコシステム (賭け金、報酬など)
• エアドロップ

どうやってトークンを販売しているのですか?

TGE が 100% で、トークンの 50% が投資家に割り当てられている場合、投資家はいつでもトークンを売却でき、個人投資家が出口流動性の受け取り手になる可能性があります。

最近、一部のプロジェクトでは、TGE の割合を低くし (最大 20%)、その後数か月のクリフと 12 か月以上の権利確定を行う方法を採用しています。このアプローチはプロジェクトの長期的な成功に適しているため、投資前にこれらすべての詳細を確認することが非常に重要です。

今日のコインが成功するためのもう 1 つの重要な要素は需要です。これが、プロジェクトが個人投資家に特定のトークンの購入を促す理由です。たとえば、深刻なインフレにもかかわらず、人々は生きるためにドルが必要なので、依然としてドルを購入します。

需要主導

コインが成功するには、需要が重要な要素です。次の 4 つの要因がトークンの需要を促進する可能性があります:

• 価値の保存: 暗号通貨は、よく「デジタル ゴールド」と比較されるビットコインなどの価値の保存として機能します。
• コミュニティ主導: コミュニティの力は需要を強力に促進する可能性があり、ミーム トークンの台頭はその一例です。
• ユーティリティ効果: トークンを保有することでトークンのステーキングなど、何らかのユーティリティが得られると需要が刺激されます。
• 価値の蓄積: 株式保有者に報酬を与えることで、トークンの長期保有を促進します。

保有者にインセンティブを与えるために、売り圧力を軽減する方法は複数あります:

VeToken

トークンを保有して VeToken を獲得します。「Ve」は投票エスクローを表します。保有期間が長ければ長いほど、蓄積される議決権は大きくなり、プロジェクトの決定に影響を与えることができます。

マイニング

保有するほど、マイニング効率が高くなります。トークン所有者はポジションをロックすることで収益を増やすことができます。

投資前の重要なチェック

投資する前に、以下の点を詳細に分析する必要があります:

• 総供給量と循環供給量: トークンの希少性を理解します。
• 配分と配分: 配分方法が合理的であることを確認し、集中的な保有を避けてください。
• ロックアップ期間/ロック解除日: トークンがいつ市場に投入されるかを確認します。
• % リリース: 毎回ロック解除されたトークンの数を分析します。
• 需要: トークンの市場需要を評価します。

このような分析を通じて、このプロジェクトが投資する価値があるかどうかをより適切に判断できます。トークンエコノミクスが不十分なプロジェクトも上昇する可能性があり、トークンエコノミクスが良好なプロジェクトも下落する可能性がありますが、このような分析により、投資の成功率を大幅に向上させることができます。

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