Ethena (ENA) – トレーダーのための新しいステーブルコインと報酬の機会

Defiユーザーは、Ethenaの社内流動性ステーキングオプションとステーブルコインの組み合わせを高く評価するでしょう。このネットワークは依然として市場の強力な競争相手であり、昨年大幅な成長を遂げました。そのため、これはチェックしてみる価値のあるクールなプロジェクトです。

Ethena (ENA) は、高度な融資とステーキングのプロセスを統合し、独自に構築されたステーブルコインを活用してボラティリティを低減する DeFi (分散型金融) エコシステムです。ここでは、Ethena とそのサービスについて詳しく見ていきます。

Ethena は、ステーカーや、安定したオンチェーンの暗号ネイティブ ソリューションを求める人々にとって人気の選択肢です。このネットワークは、36 億ドルの TVL (ロックされた総価値) と 22 万 8,000 人以上のアクティブ ユーザーを誇り、Web3 領域全体で戦略的パートナーシップを継続的に拡大しています。

Ethena は、DeFi セクターのいくつかの重要な問題点に対処することを目指しています。このネットワークは、その独自のアーキテクチャと機能を通じてステーブルコイン ユーザーのリスクを軽減し、ユーザーが ERC エコシステム全体で複数の資産を利用できるようにします。

ブロックチェーン市場での大量採用の主な欠点と障害の 1 つは、ボラティリティです。開発者は初期の頃からデジタル資産を安定に保つ方法を模索してきましたが、ステーブルコインはこの要望の進化版です。 Ethena は、この戦略の一環として、自動化されたカウンターパーティ リスク管理、マイナスの資金調達金利リスク、デレバレッジ リスク機能を統合する独自のアーキテクチャを通じてユーザーとステーカーのボラティリティを軽減します

Ethena は、ハッキングやその他の資金の損失を防ぐために、いくつかの重要なセキュリティの先例を統合しています。 。たとえば、ネットワークはエアギャップウォレットを介してスマートコントラクトキーを作成します。このアプローチは、コールドウォレットのセキュリティと、DeFI システムの収益を生み出す利点を提供します。

Ethena は、このセクターにいくつかのユニークな利点をもたらします。 1 つは、このプロトコルがオープンソースであり、検閲に耐性があることです。使いやすく、技術的なスキルがなくても誰でもDeFiセクターに参入できるように設計されています。さらに、ユーザーはステーキングプールなどの収益を生み出すソリューションを含むコア機能に権限のない方法でアクセスできます

Ethena の最も優れた点の 1 つは、報酬を自動的に積み上げるのが簡単になる複合収益機能です。このネットワーク構造は、流動性と鋳造プールの使用を通じて資本効率を向上させます。これらの報酬はウォレットに自動的に入金されるため、複利収益を自動化できます。

Ethena はステーカーに比類のない柔軟性を提供します。このプロトコルは、さまざまな人気のある DeFi ネットワークを統合し、使いやすさと機能性を向上させます。具体的には、このシステムは外部リキッド ステーキング サービスをサポートしており、Pendle や Curve などの主要なプラットフォームで ETH、WBETH、mETH などをステーキングできるようになります。

Ethena ユーザーが享受できるもう 1 つの利点は、頻繁な報酬プログラムやボーナスへのアクセスです。このプロトコルにはボーナスブースト機能があり、ユーザーは 50% 多くの報酬を確保できます。資格を得るには、ユーザーは USDe 残高に対して ENA の 50% 以上をロックする必要があります。さらに、毎週のルックアップ報酬は最大 20% になる場合があります。

Ethena を際立たせるもう 1 つの優れた機能は、自動マルチシグ保護です。マルチシグ ウォレットは今日のセキュリティ プロトコルの中核コンポーネントであり、トランザクションを承認するために複数の人がキーを提供するだけで済みます。 Ethena エコシステムでは、大規模な資金移動にはマルチ署名の承認が必要です。このオプションは、ハッキングのリスクを軽減するためのシンプルですが効果的な方法です。

Ethena はイーサリアム ブロックチェーンのセキュリティを活用しています。具体的には、OpenZeppelin から採用された ERC4626 Token Vault 標準が統合され、ステーブルコイン エコシステムに強力で安全なアーキテクチャを提供しました。

市場のボラティリティが高い時期には、Athena プロトコルは主要なネットワーク アクションをホワイトリストに登録されたウォレットに制限します。これらのアドレスは、安定性と信頼性を確保するための審査プロセスを完了した後、USDe を鋳造して引き換えることができます。

報酬を求める人にとっての Ethena の主な機能は、ステーキング プロトコルです。ユーザーは、最高パフォーマンスのネットワーク全体で ENA と USDe をシームレスにステーキングして、受動的で低リスクのリターンを確保できます。ステーキングは、ステーキングされた資産を失うリスクが最小限であり、ステーキング計算ツールを使用して支払いを知ることができるため、新規ユーザーにとって理想的です。

流動性プールはストーキングプロトコルと同様に動作しますが、主な違いは資金をロックすることです。ネットワークにセキュリティを提供するのではなく、他のプロジェクトに流動性を提供するためです。さらに、ステーキングされた資産を表す流動性トークンを受け取ります。ユーザーはトークンをステークし、流動性プールで報酬を再ステークすることができ、結果をさらに向上させることができます。

Ethena は、インフレを防止し、ユーザーにさらなる安定性を提供するために設計されたデュアル トークン戦略を使用しています。 ENA トークンは主要なユーティリティ トークンです。ユーザーはネットワーク機能を操作し、トークンをステークし、ガバナンス システムにアクセスできます。

USDe トークンは合成ドル プロトコルとして動作します。法定通貨や仮想通貨の準備金を活用する競合他社とは異なり、Ethena の合成ドルはデルタニュートラルな ETH および BTC ポジションと先物ショートポジションを担保として活用します。この戦略は、USDe を米ドルの価値に固定するのに非常に効果的であることが証明されています。

ユーザーは、証拠金取引のためのさまざまな取引所にわたる担保として USDe を使用できます。信用取引はリターンとリスクエクスポージャの両方を向上させます。プロのトレーダーは、この方法を使用して短期資金にアクセスします。

Ethena ユーザーはネットワークのアップグレードに投票できます。また、機能、料金の変更、その他の変更点を提案することもできます

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