ヘッジクローズは、反対のポジションを確立することで価格変動のリスクを軽減する取引戦略です。これは、資産の購入と関連資産の空売りを同時に行うことで機能し、価格の上昇と下落が互いに相殺されます。この手順には、原資産の特定、反対のポジションの確立、予想される結果が発生したときにポジションを閉じることが含まれます。利点は、リスクの軽減、利益の確保、テールリスクのヘッジです。デメリットとしては、取引コスト、限られた上値、相関リスクなどが挙げられます。
ヘッジクローズ
定義:
ヘッジクローズとは、特定の資産の価格変動リスクを排除または軽減するために反対のポジションを確立することを含む取引戦略です。
仕組み:
ヘッジ取引では、トレーダーは同時に 1 つの資産を購入し、相関性の高い別の資産を空売りします。このように、購入した資産の価格が上昇すると、空売りした資産の価格は下落し、その逆も同様です。これは、価格変動による損失の全体的なリスクを軽減するのに役立ちます。
手順:
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関連資産を特定する: 同じ業界の 2 つの企業株や商品先物契約など、パフォーマンスに高い相関性があり、逆方向に変動する 2 つの資産を選択します。
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反対のポジションを構築する: ポジションサイズが等しいか比例していることを確認しながら、ある資産を購入し、別の資産を空売りします。
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ポジションを閉じる: 市場の動きが予想される結果につながったら、2 つのポジションを閉じます。通常、購入した資産の価格が上昇すると、空売りした資産の価格は下落し、その逆も同様です。
利点:
- リスクの軽減: ヘッジにより、トレーダーは単一資産の価格変動による潜在的な損失を減らすことができます。
- 利益のロックイン: 予想される価格変動が発生した場合、ポジションをクローズすることで利益をロックインできます。
- テール リスクのヘッジ: ヘッジは、極端な市場状況における重大な損失からポートフォリオを保護するのに役立ちます。
短所:
- 取引コスト: ヘッジ取引の確立と維持には取引手数料と利息がかかります。
- 限られた上値: 購入した資産の価格が上昇すると、空売りした資産の価格が下がるため、ヘッジ戦略では潜在的な利益が制限されます。
- 相関リスク: 資産の相関が完全にヘッジされていない場合、ヘッジ取引により損失が発生する可能性があります。
以上がポジションのヘッジとクローズとは何を意味しますか?の詳細内容です。詳細については、PHP 中国語 Web サイトの他の関連記事を参照してください。