金ETFからソラナETFまで：ヴァンエックの財産の歴史

著者: jk、Odaily Planet Daily

ETF に焦点を当てた投資会社 VanEck の台頭は、大胆なイノベーションと戦略的決定に満ちています。金ETFの立ち上げから最近のソラナETFまで、VanEckは独自の突破口を開き続け、金融市場の変化を促進しています。仮想通貨市場の急速な発展に伴い、VanEck は業界の最前線に立っており、ソラナ ETF に申請し、投資家に新たな投資分野を開拓しています。

この記事では、VanEck の財産の歴史と、金 ETF からソラナ ETF への決定について詳しく掘り下げます。

ヴァンエックの歴史

1955年、ジョン・ヴァン・エックは、マーシャル・プラン後の西ヨーロッパのアメリカ人投資家への開放を背景に、成長する国際株式市場を利用するためにヴァンエック・グローバルを設立し、アメリカの投資家に投資機会をもたらすことを目指しました。第二次世界大戦後。彼の父親は 20 世紀初頭にオランダから米国に移住しました。同年、ヴァン・エックは初の国際株式投資信託を設立した。

1968 年、同社は米国初の金ファンドの 1 つであるインターナショナル インベスターズ ゴールド ファンドを立ち上げ、ポートフォリオの大部分を金採掘会社の株式に移しました。 1970 年代から 1980 年代半ばにかけて、金は強気市場に陥り、企業は大きな成功を収めました。インターナショナル インベスターズ ゴールド ファンドは多くの申し込みを集め、10 億ドルを超える資産を運用しています。その結果、ジョン・ヴァン・エックは「ウォール・ストリート・ウィーク」や「マーフ・グリフィン・ショー」などの当時の有名なトークショーに招待されました。

1980年から20世紀初頭: 低調

しかし、1980年代半ば以降、金市場のブームは終わり、同社の業績は低迷しました。 1998 年 2 月までに、インターナショナル インベスターズ ゴールド ファンドの資産は 2 億 5,000 万ドルまで減少しました。ジョンの息子ジャンは、「彼は金ジャンキーになった。基本的に、私のキャリアを通じて、金の価値は下落し続けてきた。それが私たちの業界で意味するのは、償還を経験しており、資金は金の価格と同様に減価償却であるということだ」と語った。

金市場の不況に対応して、同社は 1990 年代にアジアの新興市場で投資事業を展開し始めました。同社は1996年に中国のファンド市場の発展を目的として、神万宏源の前身である神銀万国と合弁契約を締結した。しかし、1997 年のアジア金融危機により、新興国市場のファンドに対する需要は急減しました。同社のファンドの1つであるヴァン・エック・アジア・ダイナスティ・ファンドでは、運用資産が1996年末の4,630万ドルから1997年末には1,120万ドルまで減少した。

1994年から1998年にかけて、同社の運用資産は18億2000万ドルから14億4000万ドルへと21%減少しました。 1997 年、金属価格は 12 年ぶりの安値に達しました。そのグローバル・ハード・アセット・ファンドだけが、1997 年 12 月までの 3 年間で 26% のプラスのリターンを記録しました。その結果、同社は償還を被り、顧客ベースが縮小した。

2006年以降

2006年、同社はETFビジネスへの参入を決定し、投資家が直接ではなく株式市場を通じて金に投資できるようにする最初のETF商品であるマーケット・ベクターズ・ゴールド・マイナーズETFを発売しました。 2004 年 11 月に発売された SPDR ゴールド シェアほど人気はありませんでしたが、運用資産は 50 億ドルに増加し、同社最大の成功の 1 つとなりました。 2009 年 11 月までに、同社は 20 以上の ETF 商品を発行し、運用資産総額は 97 億米ドルに達しました。

ジョン・ヴァン・エックは仕事で海外、特にヨーロッパによく旅行します。彼は旅行中に20歳年下のドイツ人女性シグリッドと出会い、結婚するために彼女を米国に連れ帰った。彼女は後に VanEck の最高財務責任者となり、2 人の子供の母親になりました。 1990 年代初頭に、息子のデレクとヤンが入社したとき、ヴァンエックは主に ETF に焦点を当てた一連のビジネス イニシアチブを開始し、それ以来大幅な成長をもたらしました。 2010 年にデレクが亡くなって以来、ジャンは成長を続ける同社のグローバル ビジネスを管理し、現在もそれを続けています。ジャンはスタンフォード ロー スクールを卒業し、テクノロジー起業家の影響を受けて家業に加わり、ETF の変革を始めました。

ヤン・ヴァン・エック、「私の父は経済学と歴史に非常に重点を置いていて、私はよりビジネス指向の人間だったので、ETFの機会を掴み、非アクティブ運用の金ファンドに移行することができました。」ヨーロッパでは、VanEck はインデックス ビジネスに重点を置くために 2008 年に最初の事務所を開設し、続いて 2010 年にスイスに事務所を開設し、オルタナティブおよびアクティブ投資管理戦略の機関投資家向け分散と事業開発に重点を置きました。 2018年、VanEckはオランダのETFプロバイダー「Think ETF Asset Management B.V.」を買収し、欧州および国際市場でETF商品ポートフォリオを拡大しました。

2021年3月2日、VanEckは株式コード「BUZZ」でNYSE ArcaにVectors Social Sentiment ETFを発売しました。このファンドはソーシャルメディアで人気のある銘柄で構成されています。取引初日、同ファンドは2億8000万ドルの流入を記録し、史上最高のデビュー12銘柄の1つとなった。

現在までに、VanEck は 100 以上の ETF を発行し、900 億米ドル以上の資金を運用してきました。

VanEck の成功の歴史、写真出典: VanEck 公式ウェブサイト

金 ETF と VanEck

金 ETF は、金の価格を追跡する金融商品で、投資家が実際に金を持たずに証券取引所を通じて金株を売買できるようにします。物理的な金を保持すること。金ETFの出現により、金への投資プロセスが大幅に簡素化され、取引コストとリスクが軽減されました。

最初の金の上場取引商品は、1961 年に設立されたクローズドエンド型ファンドであるカナダ中央基金でした。このファンドは 1983 年に定款を変更し、投資家に金と銀の現物保有商品を提供しました。

1968 年、VanEck は米国初のオープンエンド金株投資信託を設立しました。

1971年、リチャード・ニクソン米国大統領は米ドルと金本位制の関係を解除しました。 VanEck のゴールド ファンド (現在は VanEck インターナショナル インベスターズ ゴールド ファンドとして知られています) は、この種の最初のものであり、金価格が 1 オンスあたり 35 ドルから 800 ドルに急騰する中、業界で最もパフォーマンスの高いファンドとなりました。

2000年以降のゴールドのパフォーマンス。出典: VanEck

ジョンの金に対する情熱にもかかわらず、息子のヤン・ファン・エックは、会社が金に過度に依存していることの脆弱性を認識していました。彼は会社の焦点を変更し、最初にETFの分野に参入しました。現在、ETF は VanEck のビジネスの 90% を占めています。

2003 年 3 月 28 日、ETF Securities によって開発された最初の金 ETF がオーストラリア証券取引所に上場されました。 2004 年 11 月 18 日、ステート ストリート コーポレーションは米国で SPDR ゴールド株を上場し、最初の 3 営業日以内にファンドの資産は 10 億米ドルを超えました。

2006年、米国初の金ETFの発売からわずか2年後、VanEckは最初の金ETF商品であるマーケット・ベクターズ・ゴールド・マイナーズETFを発売しました。現在までに、ETF の平均取引高は約 2,000 万米ドルに達し、運用純資産は 132 億米ドルに達しています。

仮想通貨界のVanEck: 最初のビットコイン先物ETF、最初のスポットイーサリアムETF、最初のソラナETFを申請してください

VanEckは、有名なビットコインETFとイーサリアムETFの重要なプレーヤーです。 BlackRock の高い支持率とは異なり、VanEck には常にいわゆる「先駆け、大胆な試行錯誤」というレッテルが貼られてきました。 2017年8月11日、VanEckはS-1申請を提出し、最初のビットコイン先物ETFの立ち上げを計画し、ビットコイン先物への投資を申請した最初のETF発行会社となった。それ以来、VanEck はスポットビットコイン ETF をノンストップで申請してきました。

しかし、2021年11月、米国SECは、仮想通貨市場における潜在的な不正行為が規制対象の取引所にまで及ぶ可能性があるとの懸念から、申請を却下した。 2021年から2023年3月までに、彼の申請は3回却下された。しかし、VanEckは2024年にビットコインETFのスポット承認の波が押し寄せるまで奮闘し失敗し、最終的に製品の発売に成功した。

その後、VanEck は、SEC が BlackRock、Fidelity、Ark Invest などの発行会社と連絡を取り始めるほぼ 3 年前に、2021 年にスポット イーサリアム ETF 申請を提出した最初の企業となりました。

しかし、ビットコインとイーサリアムETFのみに固執するフィデリティやブラックロックのような企業とは異なり（ブラックロックのデジタル資産責任者ロバート・ミッチニックは、ブラックロックは顧客がビットコインとイーサリアム以外の仮想通貨には興味がないと信じていると公に述べた） 「ほとんど興味がありません」とヴァンエック氏は、ソラナETFの申し込みという追加の措置を講じた。

ヴァンエックは6月末にスポットのソラナETFの申請書を米国証券取引委員会(SEC)に提出し、ソラナETFを申請した最初の発行体となった。 「SOL は貴重な商品である可能性があるという信念は、複占アプリ ストアの代替を探している投資家、開発者、起業家にとって有用である。」

Coindesk の投稿で、「VanEck はデジタル資産における先駆的地位で知られています」スペースで有名です。」

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