ビットコイン vs ゴールド: より安全な資産はどちらですか?

Gold は、配分を増やしても、ポートフォリオのボラティリティを一貫して低減し、収益を向上させます。金の配分を変えて (2.5% ～ 10%) ポートフォリオのパフォーマンスをシミュレートすると、金属が重大なリスクを追加することなくリターンを強化していることが明らかです。

世界経済が混乱の時代に直面し続ける中、投資家はインフレヘッジや価値の保存手段としてのビットコインの役割について再び議論している。一部の暗号通貨愛好家は、ビットコインの供給量が限られており、分散型であることから、ビットコインを「デジタルゴールド」と呼んでいます。しかし、特に最近の市場急落時のデータを詳しく調べると、この主張に疑問が生じます。

金は、その安定性で知られる実績のある資産であり、何世紀にもわたって市場低迷時の安全な避難場所として機能してきました。低いボラティリティやより広範な市場との逆相関などのユニークな特性により、分散ポートフォリオにとって理想的な資産となっています。対照的に、ビットコインは高リスクのテクノロジー株に近い特徴を示しており、市場がストレスの際には金の代替品としては不向きとなっています。

ゴールドとビットコインの主な違いは、そのボラティリティにあります。 5年間のローリングベースで、金はビットコインよりも大幅にボラティリティが低いことが証明されており、この傾向は安全資産としての金の役割をさらに強調しています。金の安定した価値は、中央銀行の保有資産、長期的な投資需要、そして世界的な富の貯蔵庫としての地位によって支えられています。

一方、

ビットコインはボラティリティの範囲の最端にあり、その価格変動はブロックチェーンの採用やイノベーションのトレンドと密接に関係しており、ハイテク株のボラティリティを反映しています。これは、2024 年 8 月初旬の最近の市場調整中に明らかであり、ビットコインは大幅な損失を経験しましたが、金は比較的安定しており、危機時のリスク軽減手段としての価値が強化されました。

年初来の収益を比較すると、明らかな対照が明らかになります。金の安定したパフォーマンスは投資家に一貫した利益をもたらしてきましたが、ビットコインの乱高下により、混乱した市場で保護を求める投資家にとって信頼性が低くなりました。

さらに、金とビットコインは、より広範な市場との相関関係において顕著な違いを示しています。金は歴史的に、下落市場では負の相関を示し、上昇市場では正の相関を示しており、これは分散されたポートフォリオを補完する特性です。対照的に、ビットコインはリスク資産のように動作し、市場のストレスを緩和するのではなく増幅させます。これは2022年のロシアによるウクライナ侵攻の際に顕著であり、ビットコインが低迷する一方で金がアウトパフォームし、他の高リスク株式と並んでいた。

#🎜🎜 #Gold が地理的境界や規制上の境界に制限されず、価値の保存手段として世界的に受け入れられることで、さらなる安定性がもたらされます。これは中央銀行、投資家、一般大衆によって広く認識されており、経済混乱時に信頼できる資産となっています。ビットコインは、その名声を高めながらも、特に市場の大幅な低迷の際には、同様の普遍的な受け入れや信頼性を示すことができませんでした。

2024年8月初旬の出来事から得られた重要な点は、ビットコインが金に起因する安全な避難所の特性をまだ示していないということです。市場が大幅に下落した時期には、ビットコインはハイテク株のようなリスク資産に追随し、安定を求める投資家に意味のある保護を提供しませんでした。これは、ビットコインの最も一般的な使用例は、インフレや市場の混乱に対する信頼できるヘッジではなく、ブロックチェーン採用の指標としてであるという概念を強化します。

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