クジラの分散と流動性プールの低レベル構築により、ビットコイン（BTC）価格は下落圧力に直面

ビットコイン（BTC）価格は大幅な変動が特徴で、8月21日に一時61,800ドルに達しましたが、すぐに59,700ドルまで下落しました。この急激な下落は、ビットコインの価格の不安定性と、ビットコインが上昇の勢いを維持する際に直面する課題を浮き彫りにしています。

ビットコインの最近の値動きは決して鈍いものではありません。 8月21日、仮想通貨は一時61,800ドルに達しましたが、すぐに59,700ドルまで下落しました。この急激な下落は、ビットコイン価格の不安定性と上昇の勢いを維持する上で直面する課題を浮き彫りにしています。

それでは、何がこうした価格変動を引き起こしているのか、そしてそれはビットコインの将来の軌道に何を意味するのでしょうか?重要な要因を詳しく見ていきましょう。

流動性プールと価格への影響

これらの価格変動の背後にある重要な要因の 1 つは、過去 1 週間でビットコインを中心に蓄積された流動性プールです。流動性プールは本質的に、資産の価格に影響を与える可能性のある資本の準備金です。流動性レベルが高い場合、投資家が市場状況の変化に反応するため、急激な価格変動が生じる可能性があります。

オンチェーンデータによると、時間の経過とともに流動性が蓄積されていることを示す、正の累積流動性デルタが存在しています。これは、価格の下落が差し迫っている可能性があることを示唆しています。言い換えれば、市場が調整し、トレーダーがポジションを手放すにつれて、ビットコインはさらに下落する可能性があります。

短期保有者の平均コストベース

考慮すべきもう 1 つの重要な要素は、短期ビットコイン保有者の平均コストベースです。短期保有者とは、ビットコインを155日未満保有している人のことです。 CryptoQuant のデータによると、短期保有者の平均コストベースは、ビットコインを 1 ～ 3 か月間保有する人の場合は 64,000 ドル、3 ～ 6 か月間保有する場合は 66,000 ドルです。

現在、ビットコインの価格はこれらの平均コストベースを下回っており、これは多くの短期保有者が損失に直面していることを意味します。ビットコインの価格がこの範囲にまで上昇した場合、これらの保有者は損失を最小限に抑えるか損益分岐点を達成するためにビットコインを売却しようとするかもしれません。これによりさらなる売り圧力が生じ、潜在的な価格下落につながる可能性があります。

たとえば、ビットコインの価格が64,000ドルから66,000ドルの範囲に戻った場合、かなりの数の短期保有者がビットコインを売却する可能性があります。これにより、これらの保有者がポジションを手放すにつれて価格がさらに下落し、54,000ドルに向けて下落する可能性があります。

クジラの分布傾向と市場動向

最後に、10,000〜100万BTCを所有する大規模保有者、またはクジラの行動も、ビットコインの潜在的な下落に影響を与えています。クジラの行動はビットコインの価格に大きな影響を与える可能性があるため、クジラは暗号通貨市場で重要な役割を果たしています。

2023年12月上旬から2024年1月下旬まで、ビットコインクジラは暗号通貨を積極的に蓄積していました。この期間中、ビットコインの価格は 16% 上昇しました。しかし、2024 年 3 月までに、これらのクジラは保有資産の分配を開始し、それと同時にビットコインの価格が 70% 大幅に上昇しました。

最近、市場が強い強気のパフォーマンスを示さなかったにもかかわらず、このクジラ集団がビットコインを配布しているのが見られました。この分布傾向は、クジラが価格下落を予想している可能性を示唆しており、これは市場全体の弱気な感情と一致しています。

クジラによるビットコインの分配は、価格下落の予想を示す可能性があります。大規模保有者がビットコインを売り始めた場合、それは多くの場合、価格が上昇し続けず、潜在的な下降傾向につながるという信念を示しています。

流動性プールと目標価格

Hyblock Capital の清算ヒートマップからのデータは、ビットコインの潜在的な価格変動についてのさらなる洞察を提供します。ヒートマップは、63,000ドル、67,000ドル、70,000ドル付近に大きな流動性プールがあることを示しています。これらの流動性ゾーンは、市場が動くにつれてビットコインの価格をこれらのレベルに引き寄せる可能性があります。

ただし、より低いレベル、特に54,000ドルと49,000ドル付近にも注目すべき流動性準備金があります。これらの流動性の低いゾーンは、ビットコインがより高い抵抗レベルを突破できなかった場合、価格の磁石として機能する可能性があります。これは、これらのより低い価格帯に向けての下落につながる可能性があります。

より低いレベルでの流動性の蓄積は、ビットコインが64,000ドルから66,000ドル付近の抵抗線をなんとか超えられない場合、さらなる下落を経験する可能性があることを示しています。これらの低いレベルに大きな流動性が存在することは、54,000ドルに向けて下落する可能性が現実的であることを示唆しています。

投資家への影響

投資家にとって、これらの要因を理解することは、現在の暗号通貨市場をナビゲートする上で非常に重要です。 54,000ドルまで下落する可能性は、投資戦略や意思決定に重大な影響を与える可能性があります。投資家が考慮すべきことは次のとおりです:

投資家は、ビットコインの価格がこれらの重要な流動性ゾーンに近づくにつれて、特に54,000ドル付近の下位レベルに注目したいと思うかもしれません。ビットコインがこれらの水準を維持できなければ、下落が続く可能性があり、空売り者や景気低迷を利用しようとしているトレーダーにとって潜在的なチャンスとなる可能性があります。

投資家

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