仮想通貨イベントと連邦政策が市場の相関関係をどのように形成しているか

Coinbase Research の最近のデータは、仮想通貨市場の重大な変化を明らかにしています。2024 年 9 月の時点で、仮想通貨市場と株式市場の間のリンクは 50% 付近で推移しており、歴史的に前例のない最高点を示しています。

Coinbase Research の最近のデータは、仮想通貨市場の重要な発展を浮き彫りにしました。 2024年9月の時点で、仮想通貨市場と株式市場の相関性は約50%という史上最高値に達しています。

この密接な関係は主に、中国と米国が実施した世界的な金融緩和プログラムによるものです。このような経済政策は、2つの金融市場間のつながりを強化するだけでなく、これらの相互に関連する領域をナビゲートする投資家に機会と課題の両方をもたらします。

暗号通貨と株式の同期性は、64,000ドルを超えたビットコインの急騰や、コインベース (COIN) やマイクロストラテジー (MSTR) などの他の暗号通貨関連銘柄のパフォーマンスを考慮すると特に明白になります。

これは、仮想通貨が従来の金融市場からほぼ隔離されていた過去からの大きな変化を示しています。より広範なマクロ経済状況に対する仮想通貨の敏感さが進化するにつれ、仮想通貨市場は世界経済政策への反応をますます高めています。

シンガポールでの Solana Breakpoint カンファレンスやシンガポールでの TOKEN2049 イベントなど、暗号通貨分野でのいくつかの重要なイベントがこの相関関係の高まりに続いています。これらの展開は、50ベーシスポイントの金利引き下げが株式市場と仮想通貨市場の両方で肯定的な反応を引き出した、連邦準備制度理事会の積極的な金利戦略と一致している。

実際、米国市場の先物と仮想通貨の価値は連動して上昇し、多くの米国株が史上最高値を記録した。ブルームバーグの統計はこの傾向をさらに証明しており、上位 100 の仮想通貨と S&P 500 の間の 40 日間の相関係数が 0.67 に上昇したことを示しています。

この係数が最後にこれほど高いレベルに達したときの 0.72 は、従来型金融と仮想通貨金融がこれまで以上に絡み合っていることを示唆しています。オービット・マーケッツの共同創設者キャロライン・モーロン氏は、この傾向の背後にあるマクロ経済的要因に光を当て、連邦準備制度の緩和サイクルによって引き起こされるこれらのマクロ的要因が現在、仮想通貨の価値を左右しており、今後もそうしていく可能性が高いことを強調しています。

Orbit Markets の共同創設者 Caroline Mauron 氏は、この傾向の背後にあるマクロ経済的原因を明らかにしました。同氏は、連邦準備制度が緩和サイクルを継続しているため、これらのマクロ要因が現在仮想通貨の価値を左右しており、おそらく今後もその傾向が続くだろうと強調した。

仮想通貨はほとんど従来の金融市場から自由に機能していたため、これは過去からの大きな変化を表しています。仮想通貨市場は、より一般的なマクロ経済状況に対する敏感さが高まるにつれて、世界の経済政策に対してより反応的になっています。

この相関関係の上昇の中で、イーサリアムはビットコインを著しく上回っており、連邦準備理事会の決定後の1週間でイーサリアムはビットコインに対して8%増加しました。この動きは投資家の間でアルトコインへの関心が高まっていることを反映しており、仮想通貨市場の力学の変化を浮き彫りにしている。

しかし、イーサリアムの最近のパフォーマンスは、その持続可能性に関する疑問も引き起こしています。イーサリアム財団による最近の売却では、今年販売された合計 3,566 ETH のうち 100 ETH が市場心理とより広範なイーサリアム エコシステムに与える潜在的な影響に関する疑問が生じています。

さらに、レイヤー 0、ゲーム、およびスケーリング ソリューションは引き続き好調であり、過去 1 週間でそれぞれ 9%、17%、11% の成長を記録しました。これらの動向は、投資家が回復力と成長の可能性を実証した他の暗号資産に機会を模索し、ビットコインやイーサリアムを超えて興味を拡大していることを示しています。

歴史的に仮想通貨に有利な月である10月が近づくにつれ、市場は潜在的に好調なパフォーマンスに向けて準備が整っています。ビットコインが過去10年間のうち8年間でプラスのリターンを示したことを考えると、特に仮想通貨市場への機関投資家の参加が増えていることから、この傾向が続くのではないかという憶測が溢れている

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