グレースケール ビットコイン ミニ トラスト: ビットコインへの新しい投資方法

ビットコインの人気の高まりに伴い、グレイスケールは小規模投資家がビットコインへのエクスポージャーを得る新しい方法、グレイスケール ビットコイン ミニ トラストを導入しました。

Grayscale は、小規模投資家がビットコインへのエクスポージャーを得る新しい方法、Grayscale Bitcoin Mini Trust を導入しました。この記事では、信頼とは何か、その機能とその重要性について説明します。最後には、このオプションが投資戦略にどのように適合するか、および考慮すべき潜在的なリスクが理解できるでしょう。

Grayscale のビットコイン ミニ トラストとは何ですか?

Grayscale の Bitcoin Mini Trust は、従来の証券口座内でビットコインに簡単にアクセスできることを求める投資家のために作成されたパッシブ投資手段です。そのティッカーは BTC ですが、同じく BTC であるビットコインのティッカーと混同しないでください。

Grayscale の大手ビットコイン トラスト (GBTC) とは異なり、ビットコイン ミニ トラストは最低投資要件が低く、手数料もはるかに低くなります。ビットコインの価格を反映するように設計されたビットコイン ミニ トラストは、ニューヨーク証券取引所に上場されており、ビットコインを直接保有しています。株価は信託のビットコイン保有から手数料を差し引いたものを反映しており、デジタルウォレットや仮想通貨取引所のアカウントを管理したくない人にとってアクセスしやすい代替手段となる。

信託の価格は、米ドルでのスポットビットコインの参照レートである CoinDesk Bitcoin Price Index (XBX) に連動しています。 Bitcoin Mini Trust は、0.15% という非常に手頃な年会費で、追加料金なしで管理コストと保管コストをカバーします。世界最大の暗号資産管理会社であるグレイスケールは、2013 年以来規制対象の暗号投資商品を管理しており、投資家がヘッジ、分散資産、または法定通貨投資の代替としてビットコインを組み込むことを可能にしています。

ビットコインミニトラストはどのように機能しますか?

ビットコイン ミニ トラストは、Coinbase の関連会社である Coinbase Custody Trust Company, LLC によってビットコインを保管することによって機能します。この保管体制により、投資家はウォレット管理の技術的な複雑さを回避できます。

信託内の株式は保有するビットコインの一部を表し、「バスケット」システムはバスケットあたり 10,000 株に設定されています。各株の価値は毎日更新される指数価格に関連付けられており、ビットコインの市場価値を厳密に反映することを目的としています。 NYSE Arca プラットフォーム内で活動する認定参加者が株式を取引し、株価とビットコイン市場価格の一致を維持するのに役立ちます。

ミニトラストの意義

グレースケール ビットコイン ミニ トラストは、ニューヨーク証券取引所に上場されている登録投資商品を利用して、投資家にビットコインの価格変動への簡単なアクセスを提供し、物理的なビットコインを保有せずにビットコインの価格を体験したい人にとって魅力的です。

ビットコイン ミニ トラストは、スポット ビットコイン ETP の中でエントリー要件が低く、手数料が最も低いため、より広範で多様な投資家ベースを可能にします。 GBTC のビットコイン保有資産の 10% を譲渡することによってシードされた「スピンオフ」商品として、17 億ドルの運用資産 (AUM) と 1 株あたり 5.84 ドルの純資産価値 (NAV) で立ち上げられました。

GBTC の先駆的な役割や規制上の勝利を含むグレースケールの実績は、従来のポートフォリオでコスト効率の高いビットコイン エクスポージャーを実現するアクセス可能な手段としてビットコイン ミニ トラストの信頼性を高めています。

ミニトラストを利用した投資戦略

ビットコイン ミニ トラストは、投資目標に応じて多くの戦略に適応できます。長期的には、投資家はビットコイン ミニ トラストを使用して、退職金または分散ポートフォリオ内でビットコイン エクスポージャーを保持する可能性があります。逆に、短期トレーダーはビットコインの日々の流動性を活用して、ビットコインの価格変動から利益を得ることができます。従来の証券口座内で Bitcoin Mini Trust にアクセスできるため、さまざまな財務戦略で役割を果たすことができます。

リスクと考慮すべき事項

潜在的な投資家は、グレースケール ビットコイン ミニ トラストへの投資にはいくつかのリスクが伴いますので、慎重に検討する必要があります。まず、発展途上にある規制環境の中で運営されています。米国または世界の規制の変更は、特に SEC や IRS などの規制当局がデジタル資産に対するアプローチを洗練し続けているため、信託の可用性、取引、さらには合法性に影響を与える可能性があります。

もう 1 つの重大なリスクは、カウンターパーティのエクスポージャです。トラストは Coinbase でビットコインを保持しているため、投資家はビットコインを保護するために Coinbase を信頼する必要があります。管理者がセキュリティ侵害、運用上の問題、または規制措置に遭遇した場合、信託の価値に影響が及ぶ可能性があり、資産へのアクセスが制限されたり失われたりする可能性もあります。

最後に、この信託は現物での償還を許可していません。つまり、株式を物理的なビットコインに償還することはできません。このため、特に市場に重大な混乱や流動性不足が生じた場合、流動性制限が発生したり、ビットコイン ミニ トラストの株式が純資産価値 (NAV) よりも割引されて取引される可能性があります。

ビットコインミニトラストへの投資方法

Grayscale Bitcoin Mini Trust の株式を購入するには、NYSE Arca へのアクセスを提供する適切な証券プラットフォームまたは取引所を調べることから始めます。例としては、Interactive Brokers、E*TRADE、Charles Schwab、Fidelity、Robinhood などがあります。

ブローカーを決めたら、証券口座を開設して資金を投入し、ティッカーシンボル「BTC」の下にあるビットコイン ミニ トラストを見つけます。 (ビットコイン自体のティッカーも BTC であるため、このティッカー シンボルは混乱を引き起こす可能性があることに注意してください。)

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