ビットコイン vs. ゴールド: インフレヘッジの可能性が最も高いのはどの資産ですか?

世界経済の不確実性に直面して、インフレからの避難を求める投資家の注目を集めているのは、ビットコイン (BTC) と金の 2 つの資産です。伝統的に、金がインフレヘッジとして好まれてきました

世界経済がインフレに直面する中、富を維持したい投資家にとって潜在的な避難先として、ビットコイン (BTC) と金という 2 つの資産が浮上しています。

伝統的に、インフレに対するヘッジとしては金が好まれてきましたが、供給量が限られており、指数関数的な利益を生み出す能力があるビットコインが急速に有力な代替手段となりつつあります。しかし、各資産には独自のリスクと報酬のプロファイルがあり、どれが本当に究極のインフレヘッジとして機能するかについての議論が続いています。

この問題を解明するために、フィンボルド氏は ChatGPT-4o を参考にして、今日の複雑な経済情勢においてどの資産が最も強力なインフレヘッジの可能性を秘めているかについて洞察を得ました。

あなたにおすすめ

重要なのは、2024年、ビットコインは年初から60%上昇し、現在価格は67,683ドルとなっている一方、金は1オンスあたり2,758.45ドルとほぼ過去最高値まで急騰し、年初から33%の上昇を達成している。

これらの目覚ましい利益にもかかわらず、地政学的緊張と社会経済的要因により、価値の保存としての各資産の役割に影響を与える複雑さが生じています。

BTC 対ゴールド: 分岐する道の物語

ビットコインと金の比率は、オンスあたりのビットコインの価値と金を比較する指標であり、BTC の金に対するパフォーマンスが 2024 年 3 月以降鈍化していることを示しています。

ブルームバーグ・インテリジェンスのデータは減少傾向を示しており、ビットコインは現在24オンスの金に相当します。

「金がビットコインを上回り、リスク資産の上昇 – S&P 500 が記録を樹立しているにもかかわらず、ビットコインが金に遅れをとっていることが、リスク資産にとって逆風となる可能性があります。 10月22日の仮想通貨と同等の金属24オンスでは、ビットコイン/金比率は3月の最高値である34と2021年のピークである37を下回っており、大きな差があり、S&P500は依然として相対的に上昇している。」 - マイク・マクグローン

この変化は、世界的な経済圧力の中で金の永続的な魅力を際立たせており、バンク・オブ・アメリカのアナリストらは、米国債務の増加と財務省の供給懸念から金を「最後の安全な避難所」として推奨しています。

さらに、好調な経済指標と利下げに対するFRBの慎重な姿勢に支えられ、米ドル指数は最近104.24まで上昇し、10年米国債利回りは4.24%で最高値を記録した。

通常、この設定では、金などの非収益資産への関心が減ります。しかし、市場の不確実性が広がる中、金の需要は依然として堅調であり、従来の資産相関関係が混乱している

。

金の長年の魅力の証拠として、中央銀行は金の保有を増やしており、現在では世界の準備金の10%を占めており、10年前の3%から大幅に増加しています。

コアPCEデータを含む来週予定されている主要な経済報告もFRBの金利戦略に影響を与え、金価格の軌道に影響を与える可能性がある。アナリストらは現在、年末目標がオンス当たり3,000ドルになる可能性があると予想している

。

一方、ビットコインは直接的なインフレ傾向ではなく、地政学的な緊張や伝統的な金融システムの不確実性の影響を受けるため、インフレヘッジとしてのビットコインの地位は引き続き投資家を二極化させている。

機関投資家の需要と地政学的リスク: ビットコインの視点

ヘッジ資産としてのビットコインの歩みにより、機関投資家からの需要が増加しており、ブラックロックの IBIT ETF への流入は 10 日間連続で増加しています。

同時に、ビットコインデリバティブの建玉も上昇しており、BTCが12月までに10万ドルに達する可能性は推定9.58%となっています。

しかし、ビットコインのパフォーマンスは地政学的な出来事に非常に敏感です。中東の緊張が高まる中、スタンダードチャータードのアナリストらは、BTCがその価値を維持するのに苦労し、6万ドルを割り込む可能性があると指摘している。

スタンダードチャータードはまた、BTC を直接的な地政学的なヘッジではなく、銀行の不安定化や脱ドル化などの伝統的な金融懸念に対するヘッジとして独自に位置づけています。

それでも、米国大統領選挙が目前に迫っているため、トランプ大統領の勝利により、仮想通貨支持の姿勢によりビットコインが上昇する可能性があると多くの人が予想しているが、その間はボラティリティが高くなる可能性が高い。

ChatGPT の分析: 最終評決

AI モデルは、世界経済が財政不安や地政学的不安と闘う中、金の回復力と確立された安全資産の地位により、強力なインフレヘッジになると結論付けています。

一方、ビットコインは、供給量に上限があり、高い成長の可能性を備えているため、リスク許容度の高い投資家を魅了し続けるデジタル代替手段を提供します。

ボラティリティを喜んで受け入れる人にとって、ビットコインは特大のリターンの魅力を提供します。

本質的に、ビットコインはその成長性と投機的な側面でデジタル時代の投資家にアピールする一方、金は混乱した市場における一貫したパフォーマンスにより、2024 年の究極のインフレヘッジとしての地位を確固たるものとします。

以上がビットコイン vs. ゴールド: インフレヘッジの可能性が最も高いのはどの資産ですか?の詳細内容です。詳細については、PHP 中国語 Web サイトの他の関連記事を参照してください。