AR はこの傾向に反して急増していますが、誰が大胆に賭けているでしょうか?

消費者向け AR メガネのトレンド。

2023 年、仮想現実 (VR) は衰退し、拡張現実 (AR) が隆盛します。 Pico やその他の仮想現実メーカーが人員削減と売上急減のニュースを報じたとき、拡張現実は急速に進歩し、低迷していたヘッドマウント ディスプレイ市場に希望の光をもたらしました

IDC が発表した最近のレポートによると、中国での AR デバイスの販売は 2023 年までに 240,000 台に達し、昨年比 133.9% 増加すると予想されています。さらに、同庁は、中国の AR 市場の成長率が 2023 年までに 101.0% に達する可能性があると予測しています

VR (Virtual Reality) は仮想現実を意味し、AR (Augmented Reality) は拡張現実を意味し、現在、両製品は主にゲームやオーディオビジュアルエンターテインメントなどのシーンで使用されており、製品の単価は2,000～3,000元。 VR は完全な仮想体験の作成を試みますが、AR は仮想シーンと現実のシーンを組み合わせて、翻訳、オフィス支援、その他のビジネス ニーズなどの補助効果を生み出します。このため、ARグラスはスマートフォンに次ぐスマート端末として注目されています。

Apple の Vision Pro の発売は間違いなく象徴的です。この夏、同社は開発者会議 WWDC2023 で Apple Vision Pro を発表しました。人々は Apple Vision Pro を着用し、目だけを使って Mac コンピュータ上でアプリを開いたり、未完了のタスクを操作したり、写真を撮ることもできます。

Apple Vision Pro は量産に成功し、サプライチェーンは年間 100 万台を生産する準備ができていると報告されており、新製品は 2024 年 1 月に北米で発売される予定です。実際、この 1 年で、Rokid や Thunderbird などの新興ブランドだけでなく、Xiaomi、Huawei、Lenovo などの携帯電話メーカーも競争に参入しました。

市場の異常な盛り上がりの裏で、AR で家電を再構築する戦争が静かに始まっています。例えば、Micro-LEDや光導波路などの技術はAR機器の中核技術となり、ファンドやスタートアップからも注目を集めています。 Yibang Power は、AR 機器業界チェーンの上流と下流の参加者を整理し、この生態系の再構築と消費者向け AR グラスの開発トレンドを理解しようとしました

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マイクロ LED の全体的な量産ブレークスルーディスプレイ ソリューションを持つ上場企業が恩恵を受ける

2024年1月に北米で発売されるApple Vision ProにはシリコンベースのOLEDスクリーンが搭載されると報じられています。 PPD (1 度あたりのピクセル数、角度解像度) 値は約 35 ～ 40 で、これは類似の競合製品よりも高く、人間の目に近いものです。

完成した AR メガネは主に、撮影、処理、表示、インタラクションを含む 4 つのモジュールで構成されます。このうちディスプレイモジュールはARグラスの中核であり、ハードウェアコスト全体の50～70％を占めます。ディスプレイモジュールのハードウェア機器には、シリコンベースのOLED、マイクロLEDなどで構成される表示画面と、バードバス、光導波路、自由曲面で構成される撮像素子が含まれます。

Apple Vision Pro (OLEDoS としても知られる) を搭載したシリコンベースの OLED スクリーンは、単一ピクセルのサイズを約 1/10 に縮小することができるため、表示精度が向上し、拡張現実 (AR) 効果がより現実的になります。ただし、明るい環境ではシリコンベースの OLED の表示効果が影響を受けます。マイクロ LED はこの明るさの欠陥を解決できますが、プロセスがより難しく、歩留まりもシリコンベースの OLED ほど良くありません。

Yibang Power は、過去 2 年間に発売された消費者向け AR メガネを数えて比較したところ、昨年発売された 9 つの AR メガネ (2022 年 10 月時点) のうち、マイクロ LED ディスプレイを使用していたのは 2 つだけであったが、今年は ( 2023年10月）、メガネの4モデルがこのスクリーンを採用しています。

近年、消費者向けの拡張現実技術 (AR) の急速な台頭により、多くの液晶ディスプレイ (LCD) および有機発光ダイオード (OLED) メーカーも製品をアップグレードし、新しい用途を見つけるようになりました。スマートフォンやテレビを超えた成長の余地。 Apple Vision Pro の年間生産量は 100 万個に達しました。これは主に、Lingyi Intelligent Manufacturing や Luxshare Precision

などの中国のサプライヤーの支援によるものです。

Yibang Power は、光学イメージング ソリューション プロバイダー 9 社、チップおよびチップ パッケージング会社 5 社、ディスプレイ統合会社 5 社、音響ソリューション プロバイダー 2 社およびファウンドリを含む、AR サプライ チェーンの上場企業 23 社を整理しました。過去 1 年間で、チップおよびチップパッケージング会社 5 社の収益は全体的に減少し、光学ソリューション会社 9 社のうち 6 社の収益は前年比で減少しました。

たとえば、チップを製造する Rockchip の 2022 年上半期の収益は 12 億 4,200 万元で、今年の同時期は 31.23% 減って 8 億 5,300 万元となり、光ソリューション サービス プロバイダーのチャイナ オプティクスの収益は 12 億 4,200 万元でした。昨年上半期の売上高は17億8,400万元だったが、今年の同時期の減少率は35％にも達した。

ディスプレイ スクリーン企業は 5 社ありますが、収益成長を維持している企業はまだ 3 社あります。特にLeyardの昨年上半期の売上高は37億200万元で、今年の同時期には8.54%増加して40億1800万元となった。 Leyard のマイクロ LED 製品ラインからの収益も大幅に増加しており、今年上半期のマイクロ LED 製品の売上高は 2 億元近くとなり、2022 年の通期レベルに近づきました。

この場合、市場の期待を表す株価の方が基準値が高くなります。 Yibang Powerの調査によると、ディスプレイソリューションプロバイダー5社と音響ソリューションプロバイダー2社を含む上場企業18社の株価が前年比で上昇した。ディスプレイ ソリューション プロバイダーの中で、株価が最も急速に上昇しているのは、Visionox (65.2%)、Leyard (11.47%)、Shentianma A (9.31%) です。

これはマイクロ LED のレイアウトが原因である可能性があります。例えば、Leyard は昨年下半期にこの方向での技術的進歩を達成し、同社の Black Diamond シリーズ製品は 10 月に正式に量産され、Sentianma は今年、その技術の 70% ～ 80% を開発したと述べた小規模量産を実現、Visionox社は主にヘッドフォンやウェアラブル機器向けのOLEDディスプレイを提供しているが、今年は資本参加によりMicro LEDにも手を伸ばした。成都チェンシアン・オプトエレクトロニクス社は、2024年に量産を達成する予定です。

ディスプレイ ソリューションに関する限り、マイクロ LED は急成長しているにもかかわらず、まだ発展途上のビジネスであり、これらの上場企業の主な事業は依然として携帯電話やテレビなどの端末機器用の LED スクリーンの生産です。したがって、短期的には、新技術の収益への貢献と株価上昇は一定の効果をもたらすかもしれないが、それはより現実的なものとなるだろう。

今年の AR メガネ ディスプレイにおける最大の変化は、企業がサイズや色などの細部の小さな革新により多くの注目を集めていることです。たとえば、マイクロ LED メーカーの Leiyu は、過去 2 年間で 0.39 インチのマイクロディスプレイ チップと 0.22 インチのマイクロ LED フルカラー マイクロディスプレイを連続して開発しました。色の点では、これまでのメーカーは単色のマイクロ LED しか開発できませんでした。しかし、今年の展示会やThunderbird新製品発表会ではフルカラーのMicro LEDが登場しました。

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主要市場は光学デバイスメーカーに注目しています将来的には光導波路が主流の選択肢となる可能性があります

AR ディスプレイ モジュールは 2 つの主要コンポーネントで構成されています。ディスプレイ スクリーンは主に従来の LED メーカーが独占しており、二次市場で人気があります。光学イメージング コンポーネントは、上場企業が 9 社ありますが、依然としてベンチャー キャピタルのターゲットとなっています。

Yibang Power の不完全な統計によると、今年初めから 10 月までに、端末ブランド 6 社、光学ソリューション プロバイダー 4 社、チップおよびチップ用にそれぞれ 2 回ずつ、合計 20 回の資金調達ラウンドが AR メガネ業界で行われました。 1 すべての音響ソリューションプロバイダーが融資を受けています。ブランドに加えて、ほとんどのベンチャーキャピタルが光学部品メーカーに注ぎ込まれています。

AR グラスの主な光学ソリューションは、光導波路、バードバス、自由曲面、プリズムに分かれています。 China Mobile が発表したデータによると、2022 年に世界で発売される AR グラスのうち、光導波路、バードバス、自由曲面を使用する割合は、それぞれ 36%、32%、20% となる予定です。

大規模な大量生産の早期実現のおかげで、Birdbath は中国の AR グラス メーカーの主流の選択肢となっています。ディスプレイのパフォーマンスと利便性だけを考えれば、AR グラス用のディスプレイ ソリューションはマイクロ LED 光導波路の方向に発展しています。たとえば、Thunderbird スマート グラスの Pioneer Edition は、マイクロ LED ホログラフィック光導波路を使用しています。

現在、光導波路ソリューションは量産の難しさやコストの高さなどの問題に直面しており、Bエンド製品での使用が多く、ホットマネーが流入する要因となっています。 Yibang Dynamics は、今年融資を受けた 4 つの光ソリューション プロバイダーがすべて光導波路ソリューションを選択していることに気付きました。 Zhige Technology、Kunyou Optoelectronics、Sanji Optoelectronics、Lingxi Micro Light です。

技術的な観点から見ると、上記の 4 つの光導波路ソリューション プロバイダーには異なる選択肢があります。現在、主流の光導波路ソリューションはアレイ光導波路と回折光導波路に分けられます。バードバスは光の透過率と体積の問題のため、過渡的な解決策であると考えられているというのが業界の長い間コンセンサスでした。今年の業界の最大の変化は、回折光導波路ソリューションがアレイに取って代わり、徐々に主流になる可能性があることです

融資を受けた 4 社のうち、アレイ光導波路ソリューションを選択した Lingxi Micro-light を除く、Zhige Technology、Kunyou Optoelectronics、Sanji Optoelectronics はすべて回折光導波路ソリューションを選択しました。開示された金額から判断すると、Zhige TechnologyとKunyou Optoelectronicsの今年の単独資金調達額は1億元の水準に達した。陵西威光は今年2回連続で株式調達を実施したが、調達額は明らかにされていない。

アレイ光導波路と比較して、回折光導波路の利点の 1 つは軽量であることです。 Thunderbird Innovation の関連担当者は Yibang Power に対し、回折光導波路の利点は 2 次元の瞳孔拡大であり、テンプルの厚さを減らすこともできると語った。対照的に、アレイ光導波路ソリューションを使用すると、テンプルが厚くなりすぎて視野が大幅に妨げられます。 Thunderbird が今年リリースした 2 つの新しい AR グラスには、初めて回折光導波路ソリューションが搭載されています。

Thunderbird Innovation の副社長である Wu Bin 氏は、「回折比アレイは大規模な量産においてより成熟しており、回折ソリューションがより早く量産段階に入るにつれて、その利点はより明らかになるでしょう」と述べています。この見解は、Rokid の担当者によっても確認されました。

下流の完成機械メーカーやブランドオーナーは、注文や株式への投資を通じて上流のスタートアップを支援し、それによって中核部品のサプライチェーンを管理し、生産能力を管理し、コストを削減します。これは特に家庭用電化製品業界で一般的です。例えば、海外ではAppleを中心に「フルーツチェーン」が形成され、中国ではXiaomi

を中心に部品メーカーが「ライスチェーン」を形成しました。

この共生エコシステムは、AR メガネ業界で徐々に形になりつつあります。例えば、光学ソリューションの分野では、OPPOとXiaomiはZhige Technologyを注文でサポートしただけでなく、リアルマネーを使って同社に投資し、Huaweiは昨年初のビューインググラスであるVision Glassを発売し、その子会社であるHubble Investmentも投入した。オプトエレクトロニクス社の株主でもあります。

何者かが Huawei Vision Glass のハードウェアを解体しました。サプライヤーの所属国によると、中国のサプライヤーのコストは 165.9 米ドルで 91.7% を占め、残りの 8.3% は米国の販売業者の間で分配されます。日本とイタリア。

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携帯電話メーカー3社が新製品投入のため市場に参入ARグラスの競争パターンが崩れる可能性がある

主要なテクノロジーとハードウェアの画期的な進歩、上流のエコシステムの段階的な改善、そして投資家の継続的な熱意も、端末のブランドと製品に新たな状況を引き起こしています。

市場の熱意により、投資家は AR 分野に参入しています。今年10月末の時点で、Rokid、Thunderbird Technology、Liangliang Visionを含む6つのブランドが新たな資金を受け取った。 Qichachaのデータによると、RokidとGongxiangの2社の単独融資額は1億元近くに上る。投資がより慎重になりつつある現在、これほどの規模の資金調達は珍しい。

新しいARグラスの導入も大幅に加速しています。 Yibang Power の不完全な統計によると、2022 年 1 月から 10 月までに、AR メガネ会社 6 社が合計 9 つの新製品をリリースしました。しかし、今年の同時期に8社が少なくとも12の新製品をリリースし、その多くは初めて新製品をリリースしており、その中にはMijiaの1モデルとNubiaの1モデルが含まれていた。

2022年8月に設立されたTribute to the Unknownは、今年7月に2つの新製品を同時にリリースしました。 Byte、Smartisan Technology、Honor で重要な役職を歴任し、注目を集めた無名の CEO 呉徳州氏に敬意を表し、アリババを含む無名の投資家に敬意を表します。

市場へのこれらの新規参入者は、既存の業界構造を破壊する可能性があります。 iResearchのレポートによると、今年上半期の主要オンラインチャネルにおけるARメガネ市場シェアのトップ5ブランドは、Thunderbird（32.9％）、Xreal（22.9％、旧Nreal）、Rokid（19.7％）でした。 ).%)、ファーウェイ (11%)、INMO (5.2%)。昨年と比べてこのランキングは大きく変わっていないが、最も注目を集めているのはHuawei

昨年12月に発売されたファーウェイ初の映画鑑賞用ARグラスは、今年上半期の市場シェアの11%を占め、第4位となった。シャオミとファーウェイという携帯電話メーカー2社が今年この分野に参入し、チャネルとブランド認知度における当然の優位性を生かして業界の競争環境を変えようとしている。また、今年 11 月に Meizu は初の AR メガネもリリースしました

しかし、AR の四龍として知られる Thunderbird、Xreal、Rokid、INMO は依然として市場シェアの 90% 近くを占めています。 Xiaomi や Huawei などの大手メーカーと比較して、Thunderbird、Xreal、Rokid などの大手企業は、より早くゲームに参入できるという利点があり、依然として一定の新製品のスピードを維持しています。つまり、毎年 2 つの新製品がリリースされています。過去 2 年のうちの 1 年。

過去 2 年間の新製品を分析すると、業界におけるテクノロジーの好みの変化を確認するのは難しくありません。例えば、光学ソリューションに関しては、2年前に量産化が完了し、より成熟したBirdbathが主流となっています。昨年発売された9つの新製品のうち4つと、今年の12の新製品のうち5つがすべてこのオプションを選択しました。

回折光導波路ソリューションは徐々に主流のソリューションになり、それは新しい端末製品にも反映されています。たとえば、2022 年にはアレイ光導波路と回折光導波路ソリューションを使用した 2 つの製品が登場します。しかし今年、Yingmu と Thunderbird はそれぞれ、以前に使用されていたアレイ ソリューションと BirdBath ソリューションを放棄し、回折光導波路ソリューションを選択しました。その結果、今年はこのソリューションを使用した 4 つの新製品が誕生しました。

書き直された内容は次のとおりです: 技術的なルートに加えて、業界構造を破壊するもう 1 つの要因は価格です。メディアの報道によると、現在の主流の AR メガネの価格は約 1,000 ～ 5,000 ドルです。しかし、昨年以降、一部の国内ブランドは値下げを続け、千元以下の商品も発売した。次の 2024 年に、これらのブランドが技術格差を広げることができなければ、価格が熾烈な競争の焦点になる可能性があります

こうした活発な市場のノイズは、AR メガネがスマートフォンに次ぐ、巨大なユーザー シナリオとビジネスの可能性をもたらすデバイスであるかもしれないという人々の信念に主に起因しています。現在、業界チェーン全体が動き始めており、ファンドやスタートアップ企業もそれに賭けていますが、トレンドがどこへ向かうのかはまだ不透明です。

出典:イーバンパワー

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