dYdX は分散型永久契約でトップの座を確保していますが、dYdX Chain の正しい行いは何でしょうか?

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リリース: 2024-02-21 08:42:37
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著者: Jiang Haibo、PANews

分散型永久契約における競争はますます激化しており、dYdX は常にこの分野でリーダーであり、最近の取引量ではリーダーとしての地位を確固たるものにしています。

トークン ターミナルのデータによると、2024 年 1 月 24 日、Starkware の第 2 層 (dYdX v3) のデータのみを考慮した場合、dY​​dX の取引量は他のデリバティブ プロトコルを大幅に上回りました。現時点では、dYdX v4 の取引高は v3 と同等であり、インセンティブのサポートによりさらなる発展が可能です。

dYdX の v4 バージョン (dYdX Chain とも呼ばれます) は、2023 年 10 月 26 日に正式にリリースされました。このバージョンは完全に分散化されており、注文帳やマッチング エンジンなどの機能が含まれています。同時に、DYDXトークンのステーカーへの取引手数料の分配を開始しました。

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完全分散型 dYdX チェーン

dYdX は、2017 年に Antonio Juliano によって設立された、有名な分散型永久契約取引所です。この取引所が設立されたとき、有名なベンチャーキャピタル機関である Andreessen Horowitz と Polychain から 200 万ドルのシードラウンド投資を受けました。 dYdX を設立する前、Antonio Juliano は Coinbase で働き、ユーザー ベースは小規模ではありましたが、分散型検索エンジンを開発しました。

当初、dYdX の製品は証拠金取引プロトコル (v1 および v2) に基づいており、ユーザーは資金を借りて暗号通貨のレバレッジ取引を行うことができました。ただし、この製品は、イーサリアムネットワーク上での非効率性と高額なガス料金に悩まされています。

バージョン v3 以降、dYdX はオーダーブックベースの取引システムを採用しています。 Starkware で第 2 層のイーサリアム製品を構築し、DYDX トークンを発行した後、そのトランザクション量は大幅に増加しました。 2023 年 7 月 14 日までに、取引総額は 1 兆米ドルを超えました。

現在正式に推進されている dYdX チェーンは、Cosmos SDK と Tendermint PoS コンセンサス プロトコルを使用する独立したブロックチェーンで、2023 年 10 月 26 日に開始され、1 秒あたり 2,000 トランザクションをサポートします。

dYdX v3 も高性能の永久契約トランザクションをサポートできますが、v4 は真に完全な分散化を実現します。 v3 では、実体会社である dYdX Trading が取引オーダーブックを運営し、取引手数料を請求し、リストされる通貨も開発チームによって一元的に決定されます。 v4 では、dYdX のフロントエンドは dYdX Operations SubDAO によって実行され、オーダーブックとマッチング エンジンは世界中に散らばるアクティブなバリデーターによって管理され、オンライン通貨もオンチェーン ガバナンスによって決定されます。

すべての手数料はステーカーとバリデーターに割り当てられています

誰もが最も懸念している収入の分配については、現在、dYdX Chainで発生するすべての手数料はバリデーターとステーカーに割り当てられています。ここでの手数料には、主に USDC 建ての取引手数料と、DYDX または USDC 建てのガス料金の 2 つの部分が含まれます。

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料金はブロックに応じて徐々に蓄積され、ブロックは平均 1.08 秒で生成されるため、ユーザーは手動で収集する必要があります。報酬は主にUSDCから得られるため、受け取りが間に合わなかった場合でも相場変動の影響を受けることはありません。

Mintscan のデータによると、過去 30 日間に合計 251 万 USDC と 126 DYDX が報酬として配布され、そのうちバリデーターは 5% ~ 100% の手数料を請求します。 Keplr または他のウォレットを介した検証 参加者は報酬を受け取り、現在 60 人のアクティブなバリデーターがいます。

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1 月 24 日の時点で、過去 30 日間の毎日のステーキング利回りは 6.2% から 29.06% の範囲であり、平均ステーキング利回りは 14.97% でした。現在、DYDX には 2 億 1,200 万ドル相当の株式が出資されており、過去 1 か月間安定しています。

ハードウェアウォレット Ledger も Keplr と統合されています。Ledger に資金を投入したユーザーは、Keplr 経由で Cosmos アプリケーションに接続し、ステーキングなどの操作を実行することもできます。Ledger の公式ガイドを確認できます。

さらに、DYDX 自体の市場価値と影響力が大きいため、Cosmos エコシステムの主要な流動性ステーキング サービス プロバイダーである Stride も、DYDX の流動性ステーキング サービスを開始しました。 Stride を通じて DYDX をステーキングしたユーザーは stDYDX を受け取り、ステーキング報酬は自動的に再投資されるため、引き換え時にさらに多くの DYDX を獲得でき、初期段階で stDYDX を保持している場合は、STRD エアドロップも受け取ることができます。

dYdX チェーンのトランザクション量の成長を促進するための複数の措置

dYdX 公式 Web サイトのデータは、v4 の一部のデータが v3 を上回っていることを示しています。過去 24 時間で、dYdX v4 のトランザクション量は6 億 8,800 万米ドル、v3 は 5 億 4,600 万米ドルで、v4 のトランザクション注文数は 635,791 件、v3 は 161,337 件でした。ただし、オープンポジションに関しては v4 と v3 の間にはまだ差があり、v4 は 3,888 万米ドル、v3 は 2 億 5,100 万米ドルです。

dYdX v4 の台頭は、dYdX のインセンティブと切り離せません。dYdX チェーンの開始前に、dYdX はトランザクション量を v3 から v4 に段階的に移行するための一連のインセンティブを準備しました。v3 の元のインセンティブもまた、徐々にシフトして停止します。

dYdX DAO は、ガバナンスを通じて Chaos Labs に 6 か月間のローンチ インセンティブ プログラムを実行する権限を与え、ユーザーに v4 への移行を奨励するために dYdX Chain の早期採用者に 2,000 万ドル相当の DYDX トークンを割り当てました。

インセンティブ プラン全体は 4 つのフェーズ (取引シーズン) に分かれており、現在のフェーズ 2 は 2 月 14 日から 2 月 24 日まで続きます。 dYdXで取引することでポイントが獲得でき、各シーズン終了後にポイントに応じてDYDX報酬が発行されます。下の写真に示すように、Chaos Labs は誰もが各シーズンのポイントとランキングを確認できるダッシュボードも用意しています。各シーズンでは、前シーズンからのフィードバックに基づいて特定のインセンティブ措置も最適化されます。たとえば、シーズン 2 では、シーズン 1 の取引報酬とマーケットメイク報酬に基づいたパフォーマンス報酬が導入され、収益性の高い取引を奨励するために、取引報酬の 20% (80 万ドル) が好成績のトレーダーに割り当てられます。 dYdX坐稳去中心化永续合约头把交椅,dYdX Chain做对了什么?

取引量と流動性を確保するために、dYdX Chain は取引手数料の割引も提供しており、全体の取引手数料は Binance などの集中型取引所よりもわずかに低くなります。 Maker の場合、最初の 120 日以降の手数料は最大 1 bps (0.01%)、Taker の場合、手数料は最大 5 bps です。

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dYdX を使用する場合、ユーザーは引き続き MetaMask を含む一連のウォレットを通じて取引できるだけでなく、Arbitrum、Optimistic、Avalanche などを通じて入金することもできます。 Circle は Noble を通じてネイティブ USDC も発行しており、将来的には dYdX への入金がより便利になります。 dYdX Chainの環境では、成行注文での取引が以前よりもスムーズになります。

概要

dYdX は、分散型永久コントラクト トラックのリーダーです。発売以来、dYdX チェーンは、元の v3 バージョンよりも徐々に高い競争力を示してきました。最近の v4 トランザクション量も v3 を上回りました。 。

dYdX Chainはフロントエンドやマッチングエンジンも含めた包括的な分散化を実現しており、特に誰もが気になる取引手数料はDYDXのプレジャーと検証者に全額配分されています。 Maker リベート、トランザクション報酬、パフォーマンス報酬など、v4 トランザクション量の増加を促進する一連の措置がまだあり、dYdX チェーンでのトランザクション量とオープン ポジションがさらに増加する可能性があります。

以上がdYdX は分散型永久契約でトップの座を確保していますが、dYdX Chain の正しい行いは何でしょうか?の詳細内容です。詳細については、PHP 中国語 Web サイトの他の関連記事を参照してください。

ソース:panewslab.com
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