コミュニティと経済パフォーマンスの観点から今回のミームブームを分析する

#原題: A Social and Financial Study of Memecoins

##原著者: Andrew Hon

#元のコンピレーション: Ladyfinger、Blockbeats

編集者注:

この記事では、ミーム通貨について詳しく調査しています。詳細な分析フレームワークを通じて市場の動きと影響を分析することで、このカテゴリーの仮想通貨の多様なパフォーマンスと投資の可能性が明らかになります。この記事のデータとグラフは、ファーキャスター ミーム コイン専用に編集されたデータセットをソースとしており、読者がミーム コインのコミュニティと財務パフォーマンスを理解するのに役立つ包括的な視点を提供します。著者らは、コミュニティデータと財務データを組み合わせることで、そのようなトークンのより科学的な評価と分類を実施し、投資家やアナリストに意思決定のサポートを提供しようと試みています。

はじめに

あらゆる市場サイクルにはミームコインの出現が伴います。この概念に馴染みがない場合は、AMC の株価を押し上げた 2021 年の Reddit の流行を考えてみましょう。人々のグループがミームを中心に結集し、1 日から数か月の短期間で資産の価格を押し上げます。人々が価格だけでなくエコシステムへの注目を集めているため、これはブロックチェーン層からアプリケーション層に至る暗号空間における人気のマーケティング戦略となっています。 Avalanche のようないくつかのプロジェクトは、さらに前進するためにミームコインの公式基盤を作成しました。

ミームコインと他のトークンの違いはそれほど明確ではないかもしれませんが、多くの場合、コインの背後にはミーム画像自体以外は何もありません。たとえば、トークンとしての DOGE は、イーサリアム ブロックチェーンによって保護されている ETH、完全な Uniswap プロトコルによって保護されている UNI、または完全な担保付きステーブルコイン サービスによって保護されている MKR とは異なり、実際には柴犬イメージによってのみ保護されています。

DEGEN のような Farcaster Meme コインは最新のトレンドであり、その主な利点はコミュニティが公的にアクセスできることです。そこで、コミュニティと財務データを組み合わせた基本的な分析をしたいと思いました。

ミームコインの評価方法

次のチャートを使用してすべてのミームコインを分割できます:

上のチャートは分割されています5 つの主要領域に分けます:

· 極度のリスク: 流動性と取引量が低いミーム コインは非常に危険であり、流動性プロバイダーが少なすぎるため RUG になりやすいです

· ボット アリーナ: ほとんどのミーム コイン何千ものコイン、さらには同じまたは似たコイン名を持つ多くのミームコインがコミュニティや資産の注目を求めて争っているため、戦争から抜け出すことは決してありません。

· 不安定な成長: 初期状態から脱却したミームコインこの期間は勢いと成長を維持する必要があります。この期間中、変動が上向きか下向きかに関係なく、100 ～ 500% の価格変動が見られる可能性があり、多くの KOL がこのミームに夢中になり始めます。

· 十分な確立: ミームコイン市場のリーダーは、一定期間コミュニティの注目と金銭的価値において高い地位を占め、他の競合他社との明らかな差を形成します。このリードは、ミームコインに興味を持つ新規投資家の数と撤退する投資家の数が釣り合い、ミームコインへの関心が引き続き注目されるため、ある種の安定性を示し、価格の変動が少なくなるという形で現れる可能性があります。

· Sleeping Giant: コミュニティと資金調達で大幅に成長し、「RUG」の被害を受けていないミームコインは、一時的に休眠している可能性があります。 DAO が結成され、再び注目されることを期待しながら、鋳造や製品の展開を開始し、コミュニティの混乱に対処し始めている可能性があります。

ほとんどのミーム コインは「ボット アリーナ」に留まっているはずですが、いくつかの注目度の高いミーム コインは「不安定な成長」セクションにあり、おそらく 1 つまたは 2 つのミーム コインが「ボット アリーナ」に「定着」する可能性があります。このプロセスでは、コミュニティの力を失い「スリーピング・ジャイアント」になる人もいれば、流動性を失い「極度のリスク」になる人もいます。

成功するミーム コインのロードマップは次のようになります:

ボットや KOL の宣伝により、多くのミーム コインが登場する可能性があります。注目度は非常に高いですが、実際にはその流動性は強くないため、投資家は「RUG」リスクにさらされる可能性があります。つまり、プロジェクト当事者が突然流動性を撤回した場合、結果として投資家は損失を被ることになります。

多くのデータ分析の後、Dune の Farcaster ミーム コインに関連するチャートを作成しました:

これは実際には私が予想していたものとほとんど同じです。DEGEN が右上隅の一番端にあり、次に ENJOY 、 HIGHER 、 TN100 X 、 EVERY などの他の文字が中央にあることがわかります。他のミームコインは左側に留まり、注目と流動性を争っています。

ここではシビル攻撃やボットを除外していないため、一部のミームコインのコミュニティ評価は偏っている可能性があることに注意してください。これは今後改善できる方向性です。

ここで、この最後のグラフからこれら 2 つの評価がどのように導き出されるのかを説明しましょう。また、より深く掘り下げたい人のために、さらに研究上の質問をし、私のロジックを詳しく説明します。

この記事に記載されていないアイコンもいくつかあります。必要な場合は、ここで見つけることができます。

コミュニティ スコア

各スコアは、「基本」部分と「成長」部分で構成されます。コミュニティの評価では、まずトークンのメンション配信とエンゲージメントを測定します。したがって、この方法では、「$DEGEN」はカウントされますが、「DEGEN」はカウントされません。デゲンハット、ハイアロー、tn100 x ハムなどのトークン関連のシンボルも合計にカウントされます。

これにより、5 つの主要な指標が得られます:

· ドロッパー: 特定のトークンにステークした人の数

· 受信者の割合: これらの以前のドロッパートークン

#· プレースメントの数: 特定のトークンを含むプレースメントの数

#· チャネル数: 特定のトークンを含むプレースメントを配置したチャネルの数

·アクティビティ レベル: エンゲージメント (いいね! と返信の数) に、掲載枠の数を乗算し、パブリッシャー数の立方根を乗算し、チャネル数の立方根を乗算したもの。

コミュニティ全体の評価は、ユニークな投稿者と受信者の毎週の変化に基づいて、「基本」アクティビティ レベルと「成長」乗数を使用して計算されます。基本的に、より多くの人々がトークンに投資し、それらの人々がそれらのトークンを所有する方法を探しているのであれば、それは間違いなく非常に健全な兆候です。

全体的に、表は次のようになります:

資金調達スコア

いくつかの財務指標を示します:

・完全希薄化価値 (FDV): 完全希薄化価格、総供給 x 価格

・価格: DEX 取引に基づく最新の価格

・日次、週次、月次の価格変化率:日次、週次、月次ベースでの価格の変化率

· 流動性: この流動性はトークン以外の流動性を指します。つまり、DEGEN - WETH (イーサ スクエア) 資本プールの場合、WETH のみを計算します。その一部。こうすることで、特定のトークンがどれだけ優れた流動性を持っているかについて、より安定したシグナルが得られます。

・取引量: 過去 30 日間の DEX 取引量

・転送量: 過去 30 日間の ERC20 転送数

・ 総取引量: USD過去 7 日間の DEX の取引高

財務スコアの「基本」部分は非トークン流動性と DEX の取引量によって決定され、「成長」部分は以下に基づいて計算されます。流動性の週ごとの変化。全体として、次のような形式になります。

フォローアップの質問

ここからさらに詳しく調べていきたい質問がいくつかあります。

· ウォレットに保持されているトークンの価値に基づいて、シビル攻撃やボットの動作の「ドロッパー」をスコアリングするにはどうすればよいですか?

· 既知のグループやコミュニティとの関係に基づいてパブリッシャーをランク付けできますか?

· コミュニティと経済的成長の段階はどのように分類されますか?それらの間にはどのような相関関係があるのでしょうか?タイムラグや相互依存性はありますか?

· 初期の成長段階を推進しているのは同じグループまたはタイプの人々ですか?ミームに最初に参加した人、最後に参加した人、そして最後に参加した人の特徴は何ですか?これはユーザーのレベルとどのように関係しますか?

· ミームがあるホットスポットから別のホットスポットに移動するとき、その背後にある原動力は何でしょうか?

· コミュニティや経済的関与の観点から、人の関心のレベルはどのように評価されますか?特定のトークンを売買した後、人々は「ドロップ」行動を変えるのでしょうか?

· コミュニティおよび経済レベルでのミームの平均寿命はどれくらいですか?

データ クエリ ガイド

ここでの出力はすべてデータ セットからのものであるように見えますが、実際にはバックグラウンドのデータは多少複雑です。関連データは、次のガイダンスに従ってクエリできます:

· dune.neynar... "データセットは Neynar のチームによってアップロードされ、Farcaster データのすべてのインデックス付けが提供されます。 Farcaster データの概念に慣れていない場合は、まず初心者ガイドから始めてください。一般的に、タブ名に「データセット」がある場合、それは「砂丘」の後に表示されるチーム名を意味します。プレフィックス

がアップロードされます。

· As long as you see "result" in the table name, it is a matview. I created the "erc20 Token Summary Table" to get all trade, price, liquidity, and transfer data for a specific token. This summary table is further subdivided in subqueries so that the final query takes only 3 minutes to run. The total run time for all queries takes approximately 60-70 minutes.

· If you see a table name that does not follow the prefixes above (and is not an original or decoded table), then it is most likely from a spellbook. So tokens.erc20 gives me all tokens with a sign or decimal, dex.trades gives me all DEX trades on all blockchains and so on. You can find the logic of a table by searching the table namespace or table name (such as "dex" or "trades") in the github repository.

Summary

As a unique type of cryptocurrency, the market performance of meme coins is often strongly affected by community media and community dynamics. In addition to proposing a systematic framework for evaluating meme coins, through data analysis built on the Dune platform, we can more accurately monitor and predict the performance of these tokens.

Although there are certain challenges, such as the potential risk of Sybil attacks or Bot manipulation, through continuous monitoring and technical improvements, the analysis of meme coins can be more precise and practical. Future research may further deepen the understanding of these complex factors and bring new insights into the broader field of cryptocurrencies.

以上がコミュニティと経済パフォーマンスの観点から今回のミームブームを分析するの詳細内容です。詳細については、PHP 中国語 Web サイトの他の関連記事を参照してください。