RWAってどういう意味ですか？いくつかの代表的な RWA プロジェクトの目録

RWAとは何ですか?

あなたが芸術作品、金塊、さらには不動産を所有しているとします。これはシンプルで直感的ですよね。ここで、これらの物理的資産を、暗号通貨と同じようにオンラインで売買、取引できるデジタル トークンに変換できると想像してください。これがデジタル領域における Real World Assets (RWA) の魔法です。

RWA は本質的に、不動産、金、美術品、さらには炭素クレジットなどの「実質」価値を持つ有形資産であり、デジタル化されてブロックチェーン上で取引されるものです。トークン化とも呼ばれるデジタル化のプロセスでは、これらの資産がデジタル トークンに変換され、少額であっても取引や投資が容易になります。パイ全体を買わずに、小さなパイを食べるようなものです。

RWA はどのように機能しますか?

現実世界の資産を RWA に変換するプロセスは、物理資産のデジタル クローンを構築するのと似ています。これには、オフチェーン形式化、情報ブリッジング、および RWA プロトコル内の需要と供給という 3 つの主要なステップが含まれます。

(1) オフチェーン形式化: 現実世界の資産は、現実世界で合法である必要があります。その価値、所有権、法的地位を明確に定義する必要があります。ここでは、市場価格、所有履歴、法的文書を考慮します。資産デジタル化の前の準備段階と考えることができます。

(2) 情報ブリッジング: 次に、トークン化を通じて資産情報をデジタル トークンに変換します。トークンには、メタデータ内の価値、所有権など、資産に関するすべての基本情報が含まれます。ブロックチェーンの透明性により、誰でもトークンの正当性を検証できます。資産が規制監視の対象となる場合、コンプライアンスを維持するためにこの段階で規制手法が採用されます。

(3) RWA プロトコルの需要と供給: ここで、新しい RWA を市場に投入し、投資家の関心を高めるのに役立つ、RWA に焦点を当てた DeFi プロトコルが登場します。

簡単に言えば、資産の信頼性と価値は最初に評価および検証され、次にブロックチェーン上でデジタル トークンとして表現され、各トークンは資産の価値の一部を反映します。したがって、RWA を使用すると、実際に資産を保有することなく、ピカソの作品や商業ビルの一部のデジタル共有を所有できるようになります。

#RWA の代表的なプロジェクトの一覧表?

RWA トークンに詳しくない場合は、いくつかの代表的な RWA を簡単に紹介します。

MKR (メーカー)

MakerDAO とそのガバナンス トークン MKR がその先導者ですRWAとDeFiの統合。これはイーサリアム上の分散型クレジット プラットフォームであり、複数の暗号通貨と最近では RWA に裏付けられた米ドルにペッグされたステーブルコインである DAI をサポートしています。 MKR保有者は、担保タイプとしてRWAを追加するなど、重要な決定について投票する権利を有します。 RWAをMakerDAOの担保ポートフォリオに組み込むことで、リスクを分散できるだけでなく、資産サポートの面で従来の金融と並行してDeFiの可能性を実証し、DeFiエコシステムの安定性と成長をサポートすることができます。

COMP（Compound）

Compound は、ユーザーがプラットフォームによってサポートされている複数の資金プールの 1 つに暗号通貨を入金して利息を得ることができる画期的な分散型金融 (DeFi) プロトコルです。 COMP はそのガバナンス トークンであり、エコシステム内で重要な役割を果たし、トークン所有者がプロトコルの変更について提案したり投票したりできるようにします。これには、RWAをプラットフォームに統合するという決定が含まれており、DeFi業界における従来の金融資産の使用方法と相互作用の方法が変わる可能性があります。 RWA をサポートすることで、Compound はその魅力と機能を強化し、デジタル分野と従来の金融分野の間の架け橋として機能できます。これにより、より広範な資産の流動性と可用性が促進されます。

PROPS (プロップス トークン)

PROPS は RWA と DeFi の統合を直接促進するものではありませんが、デジタル エコシステムにおける価値の民主化の達成という、ブロックチェーンの約束の重要な側面を具体化しています。 PROPS は、ユーザーとクリエイターを関与させるデジタル プラットフォーム向けに特別に設計されたロイヤルティおよび報酬トークンであり、ネットワークをサポートし充実させるコミュニティに価値が確実に還元されます。貢献と参加に報いるというPROPSの精神は、デジタル経済システムにおいて現実世界の資産利益をより広範かつ公平に分配するという目標を掲げた、DeFiにおけるRWAのより大きなビジョンと一致しています。

ONDO（Ondo Finance）

Ondo Finance は、従来の金融市場および分散型金融市場への参入障壁を下げることに特化した DeFi プロトコルです。ネイティブ トークン ONDO の開始は、RWA が DeFi エコシステムにスムーズに統合されるための重要なステップを表しています。 Ondo Finance は、債券資産とデジタル通貨の間のギャップを埋める仕組み化された金融商品を提供することで RWA を活用し、リスクとリターンの分散されたポートフォリオを提供します。この革新的なアプローチは、従来の投資家がDeFiに関連する機会を模索することを奨励すると同時に、仮想通貨投資家が現実世界の資産によってもたらされる具体的な価値と安定性を活用できるようにする可能性があります。

TRU (TrueFi)

TrueFi は、貸し手が利子を獲得できるようにし、TRU トークン所有者がガバナンスとステーキングに参加できるようにする無担保融資用の DeFi プロトコルです。 TRU は、融資市場の一部として RWA を使用する可能性を含め、プラットフォームのリスクと意思決定プロセスの管理において重要な役割を果たしています。従来の担保なしでの融資を促進し、RWA を組み込む可能性を模索することで、TrueFi は無担保の暗号通貨融資と現実世界の金融資産の信頼性と親しみやすさを組み合わせようとしています。これにより、より幅広い層へのアピールとしてプロトコルの価値が高まる可能性があります。投資家たち。

GFI (Goldfinch Finance)

Goldfinch Finance は、暗号通貨の担保を必要とせずに資本へのアクセスを拡大することに重点を置いた DeFi 分野の特別なプレーヤーです。 GFI は、保有者が RWA を組み込む革新的なアプローチなど、プロトコルの方向性に影響を与えることを可能にするガバナンス トークンです。 Goldfinch Finance は、デジタル資産ではなく現実世界のビジネス収益に裏付けられたローンを提供することで、DeFi における RWA の多用途性と可能性を実証しています。このモデルは、資金調達チャネルを民主化するだけでなく、これまでDeFiが関与していなかった新興市場や産業に新たな投資チャネルを開くこともできます。

PROPC (プロピー)

Propy はブロックチェーン技術を使用して不動産取引を合理化し、取引をより使いやすく、より透明性があり、より安全にします。 PROPC は DeFi エコシステムにおける RWA の直接の推進者ではありませんが、ブロックチェーンのトークン化と現実世界の資産の管理のアプリケーション シナリオを表しています。 Propy は、ブロックチェーン上で不動産を売買、管理することで、これらの貴重な RWA を DeFi プラットフォームに簡単に統合できる未来に備え、それによって不動産業界の流動性と投資機会を強化します。

POLYX（Polymath）

Polymath は、企業がブロックチェーン上でセキュリティ トークンを発行および管理できるようにすることで、証券へのアクセスの民主化に取り組んでいます。 POLYX は Polymath ネットワークのネイティブ トークンであり、トランザクションの促進、手数料の支払い、ガバナンスへの参加など、このエコシステムで重要な役割を果たしています。 Polymath は、そのプラットフォームを通じて RWA のデジタル世界への統合を直接促進し、投資家が現実世界の資産シェアを表すセキュリティ トークンの使用、取引、管理を容易にします。これは、DeFi業界で利用可能な資産の範囲を拡大するだけでなく、従来の証券市場と新興の分散型金融の世界との間のギャップを埋めるものであり、両者の間の境界線がますます曖昧になる未来を示唆しています。

RWA は、私たちが金融の世界と関わり、価値を認識する方法を再定義します。

RWA の大きな利点の 1 つは「断片化」です。これは、個人が現実の資産の分割できない多くの部分を所有できることを意味します。世界の資産の一部。このように、RWA は平均的な投資家の参入障壁を下げ、多額の初期資金を必要とせずに幅広いポートフォリオの多様化を可能にします。同時に、現実世界の資産のデジタル化は、従来流動性が低かった資産に流動性を提供することを目的としています。不動産や美術品などの資産は流通市場で簡単に取引できるため、売り手には資金への迅速なアクセスが提供され、買い手には投資と撤退戦略のより多くの機会が提供されます。この新しい資産クラスは、ブロックチェーン固有の透明性とセキュリティによってさらにサポートされており、すべてのトランザクションと所有権の変更は公開台帳に記録され、改ざんが防止されます。このレベルの透明性により、詐欺のリスクが軽減され、信頼が高まり、検証およびデューデリジェンスのプロセスに関連するコストを大幅に削減できます。

資産所有権の概念も、RWA の発展とともにある程度進化しました。資産価値の一部を表すデジタル トークンは、従来の所有権の概念を変え、より包括的で適応性のあるものになります。この視点の変化により、個人の財務能力や目標に合わせて、より幅広い個人が資産所有に参加できるようになります。

さらに、RWA は、現実世界の資産の安定性と価値を DeFi の効率とイノベーションと組み合わせることで、TradFi と DeFi の間の架け橋として機能します。この接続により、現実世界の経済価値が DeFi エコシステムに導入され、より堅牢になるだけでなく、従来の金融市場が資産管理と可用性のために DeFi の効率を活用できるようになります。

RWA を DeFi エコシステムのローン担保として使用すると、即時の資産管理と資金調達が容易になり、資産レバレッジを変革して財務成長を促進できます。これにより、従来の方法と比較して、より高速で効率的なプロセスが実現します。 DeFi とブロックチェーンの性質には国境がないことを忘れないでください。つまり、RWA が世界的に利用可能になることで、人々は世界中の多様な資産に投資できるようになります。これは、投資ポートフォリオの多様化に役立つだけでなく、地域を超えた投資機会の民主化にもつながります。

私たちは、こうした発展が従来の投資と所有モデルに挑戦し、より包括的でつながりのある金融の未来に向けた基礎を築くものであることを認識しなければなりません。仮想通貨支持者の観点から見ると、RWA は安定性、多様性、新たな投資機会をもたらし、有形資産への投資を好む従来の投資家にとって、不安定な仮想通貨市場をより魅力的なものにしています。

ブラックロックの参加

ブラックロックのRWA分野への最近の参入は、TradFiとDeFiの統合にとって重要な瞬間を象徴しています。 BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund をイーサリアム上で立ち上げることにより、大手資産管理会社はブロックチェーン技術の可能性を認識しただけでなく、デジタル資産を既存の金融エコシステムに統合する重要な一歩を踏み出しました。ブロックチェーン トークン BUIDL で代表されるこのファンドは、現金、米国財務省証券、現先契約を利用してトークン所有者に日々の収益を提供し、従来の資産の安定性とブロックチェーン テクノロジーの革新性と効率性を効果的に組み合わせています。

BlackRock やその他の TradFi リーダーがデジタル資産のトークン化スペースに参加することの影響は広範囲に及びます。この動きにより、大幅な流動性が注入され、開発、革新、安定性を促進しながら、トークン化された資産の評価問題に対処することが期待されています。 TradFi プレーヤーがこの分野に加わることで、障害をブロックチェーン金融商品の円滑化と友好的な規制に置き換え、より明確で支援的な規制の枠組みが生まれることが期待されます。この規制の整備は、リスクを軽減し、投資家の信頼を構築し、デジタル資産の主流の統合を加速するために重要です。さらに、ブラックロックとブロックチェーン企業とのコラボレーションは、安全でコンプライアンスに準拠したユーザーフレンドリーなプラットフォームを構築するために重要である、従来の金融とブロックチェーン間のコラボレーションの必要性を浮き彫りにしています。この統合トレンドは、金融サービスにおけるブロックチェーン技術の活用や従来の金融分野とデジタル資産分野の接続を目的とした、相互学習の未来だけでなく、より多くの潜在的な投資やパートナーシップを象徴しています。

概要

RWA の暗号通貨分野への統合は、従来の金融と分散型金融の進化を表しています。これら 2 つの世界が融合し続けるにつれて、イノベーションと成長の可能性は無限であるように見えます。 BlackRock などの TradFi リーダーの支援とブロックチェーン技術の賢明な利用により、RWA は投資、所有権、金融市場構造に対する私たちの理解を再構築すると期待されています。超高層ビルの一部を所有する場合でも、有名な絵画の小さな部分を所有する場合でも、投資の未来はすでに到来しており、これまで以上に簡単に関与し、安定させ、つながりを持つことができます。

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