Aave V4의 통합 유동성 레이어: Aave V3의 '포털' 기능에서 진화

편집자: Felix, PANews

Aave는 2024년 5월 V4 버전 제안을 제안했습니다. 새 버전의 설계에서는 새로운 아키텍처를 채택하고 통합 유동성 레이어, 퍼지 제어 이자율, GHO 기본 통합을 도입할 계획입니다. , Aave Network 및 기타 디자인. 이 기사에서는 포털(크로스체인 자산 흐름)의 기능을 다루는 Aave V4 ULL(Unified Liquidity Layer)의 새로운 기능을 주로 설명합니다. Portal은 Aave V3의 기능 중 하나이지만 이를 알고 사용하는 사람은 거의 없습니다. Portal이 어떻게 통합 유동성 계층으로 발전하는지 살펴보겠습니다.

Portal

Portal은 다양한 네트워크의 Aave Marketplace에서 자산 공급을 위한 브리지를 제공하도록 설계되었습니다. 이를 통해 화이트리스트에 있는 브리지는 대상 네트워크에서 즉시 aToken을 생성하는 동시에 소스 네트워크에서 aToken을 파괴할 수 있습니다.

Alice가 이더리움에 10 aETH를 가지고 있고 10 aETH를 Arbitrum 네트워크로 전송하려고 한다고 가정합니다. Alice가 화이트리스트에 있는 브리지 프로토콜에 거래를 제출하면 브리지 프로토콜은 다음 단계를 수행합니다.

1. 대상 네트워크(이 경우 Arbitrum)의 보안되지 않은 10 aETH를 중간 계약에 발행합니다.
2. 중간 계약은 Arbitrum의 Alice에게 10 aETH를 전송합니다.
3. 여러 브리지 거래를 일괄 처리하고 실제로 10 ETH를 Arbitrum으로 이동하세요.
4. Arbitrum에서 자금을 사용할 수 있게 되면 Arbitrum의 화이트리스트 브릿지 계약은 이전에 발행된 확보되지 않은 10 aETH를 백업하기 위해 Aave 풀에 10 ETH를 제공합니다.

위 예시에서 Portal은 Alice의 10 aETH를 Ethereum에서 Arbitrum으로 전송할 수 있지만 실제로는 다양한 상황을 처리할 수 있습니다. 예를 들어, Alice는 Arbitrum 네트워크에서 10 aETH 대신 10 ETH를 받거나 단순히 자금 이체라는 일반적인 목적으로 사용될 수 있습니다.

포털 기능은 다양한 네트워크에서 더 높은 금리를 원하는 사용자에게 편의를 제공합니다. 예를 들어 Optimism의 풀 크기는 상대적으로 작기 때문에 차입 규모가 작더라도 Optimism의 예금 이자는 Ethereum보다 높습니다.

사용자는 포털을 사용하여 한 번의 클릭으로 예금 포지션을 Ethereum에서 Optimism으로 이전함으로써 더 높은 예금 이자율을 누릴 수 있습니다.

Portal을 통해 Aave V3는 체인에 구애받지 않고 무제한 유동성 프로토콜이 될 수 있지만, 처음에는 효과적으로 작동하려면 중요한 신뢰 가정이 필요합니다.

사용자는 Aave V3 핵심 프로토콜이 아닌 허용 목록에 있는 브리징 프로토콜(예: Connext)에 브리지 트랜잭션을 제출해야 합니다. 마찬가지로 최종 사용자는 Portal의 핵심 프로토콜 방법을 사용하지 않습니다.

ULL

Aave V3에서 V4로의 가장 중요한 아키텍처 변경은 통합된 유동성 계층입니다. 이 계층은 공급/차입 한도, 이자율, 자산 및 인센티브를 관리하여 모듈이 유동성을 끌어낼 수 있도록 합니다.

유동성 관리를 통합함으로써 ULL은 기존 자산을 보다 효율적으로 활용할 수 있습니다. 가장 필요한 곳에 유동성을 동적으로 할당하여 전반적인 효율성을 향상시킬 수 있습니다.

ULL의 모듈식 설계는 전체 시스템을 중단하지 않고도 새로운 대출 모듈 또는 기능(예: 분리된 풀, RWA 모듈 및 CDP)을 추가할 수 있음을 의미합니다.

예를 들어 대출 모듈이 업데이트되면 청산 모듈은 변경되지 않습니다. 또한 Aave DAO는 유동성을 마이그레이션할 필요 없이 쉽게 새 모듈을 탑재하거나 기존 모듈을 종료할 수 있습니다.

Aave V3에서 Portal을 사용하면 프로토콜의 여러 인스턴스 간에 자산을 이동할 수 있어 체인 간 유동성이 향상됩니다. ULL은 다양한 유동성 공급 요구를 지원할 수 있는 보다 유연하고 추상적인 인프라를 생성하여 이 기능을 달성합니다.

CCLL(Cross-Chain Liquidity Layer): Chainlink의 CCIP 및 V4의 통합 유동성 레이어 기능을 채택함으로써 CCLL을 통해 차용인은 지원되는 모든 네트워크에서 즉각적인 유동성에 액세스할 수 있습니다.

이러한 개선으로 Portal을 완전한 크로스체인 유동성 프로토콜로 개발할 수 있는 잠재력이 있습니다. Aave V4가 이 새로운 인프라를 프로토콜의 잠재적인 수익원으로 어떻게 활용할지 기대합니다.

위 내용은 Aave V4의 통합 유동성 레이어: Aave V3의 '포털' 기능에서 진화의 상세 내용입니다. 자세한 내용은 PHP 중국어 웹사이트의 기타 관련 기사를 참조하세요!