이 강세장이 2021년 모방 시즌을 재현할 수 없는 이유는 무엇입니까?

작성자: Distilled

작성자: Shenzhen TechFlow

소개

지난 2년 동안 저는 진심으로 알트코인 시장을 지켜봐 왔습니다. 그러나 시장은 항상 의문을 품고 있었습니다. 오랫동안 기다려온 2021년과 유사한 '카피캣 시즌'이 아직 나타나지 않았습니다.

여기서 이유를 설명하고 알트코인 전략을 최적화하기 위한 제안을 제공하겠습니다.

먼저 '카피캣 시즌'을 정의해보자. 정의: 알트코인이 비트코인($BTC)을 능가하고 가격이 전반적으로 급등하는 경우.

지금은 알트코인 시장이 호황을 누리고 있는 시기이며 시장은 황홀경으로 가득 차 있습니다. 바다의 밀물이 모든 배를 들어올리는 것처럼 생각해보세요.

이것이 강력한 알트코인 시즌이 하는 일이며, 거의 모든 부문을 향상시킵니다. 원동력은 무엇입니까? 시장에 넘쳐나는 엄청난 양의 유동성입니다.

유동성 흐름 추적

역사적으로 이 유동성의 두 가지 주요 소스는 다음과 같습니다.

• 개인 투자자의 신규 유입, 중앙 거래소를 통한 유입

• 중앙 거래소에서 CEX(비트코인) 흐름 알트코인의 유동성

그러면 유동성은 시가총액 사다리에서 위험 곡선을 따라 더 아래로 미끄러집니다. OG는 이러한 역동성에 매우 익숙하며 종종 이를 "모방 시즌으로 가는 길"이라고 부릅니다.

라라팔루자 효과

2021년 알트코인 시즌으로 향하는 길은 뚜렷이 보였는데, 이제는 없어졌습니다. 그 이유는 다양하고 여러 요인이 복합적으로 작용한 결과라고 생각합니다.

각 변수만으로는 큰 차이를 만들 수 없지만, 합쳐서 같은 방향을 가리키면 효과는 엄청납니다. 유명한 투자자인 Charlie Munger는 이 효과를 Lalapalooza 효과라고 설명합니다.

그렇다면 여기서 복합효과를 발휘하는 이유는 무엇일까요? 나는 몇 가지를 보고 그것들을 설명하려고 노력할 것입니다.

1. 프로젝트가 너무 많습니다

시장은 유동성이 넘치지만, 프로젝트의 포화상태가 너무 심해 바다에는 파도보다 배가 더 많다고 상상할 수 있습니다.

인공지능(AI)이나 SOL 생태학과 같은 특정 분야만이 진정으로 '모방 시즌'의 물결을 느꼈습니다.

한때 모든 배를 들어올리던 밀물이 이제는 The Hunger Games의 PvP 특성과 유사한 선택적 로테이션 게임으로 바뀌었습니다.

2. 토큰 희석: 숨겨진 핸드브레이크

특히 토큰 잠금 해제로 인한 토큰 희석은 2021년 스타일의 알트코인 시즌을 방해하고 있습니다.

이런 경우가 종종 간과되는 요소가 유기물 유입량을 많이 흡수하게 됩니다. 아무리 기술이 좋아도 공급이 수요를 초과하면 가격이 오르기 어렵습니다.

일부 투자자들은 최근 2024년 현재까지 출시된 주요 프로젝트에 대한 샘플링 설문조사를 실시했습니다. 이들 프로젝트의 평균 순환 공급량은 약 14%이며, 700억 달러의 자금이 잠금 해제를 기다리고 있습니다.

시장이 과포화와 공급 과잉을 결합하면 어떻게 되나요? 대답: 코티지 시즌에는 상황이 어려워집니다.

3. 입양의 양날의 검

TradFi의 채택 증가는 엇갈린 모습을 보였습니다. 한편으로는 암호화폐의 신뢰성을 높이고, 다른 한편으로는 암호화폐 분야에 더 많은 인재를 불러옵니다.

더 많은 인재가 유익해 보일 수도 있지만 실제로는 시장 효율성이 높아집니다. 더 많은 똑똑한 사람들이 암호화폐로 눈을 돌리면 우위를 찾기가 더 어려워질 것입니다.

4. 비트코인 ​​ETF: 새로운 발전

비트코인 ETF의 승인은 알트코인의 판도를 바꾸었습니다. ETF 이전에는 비트코인을 얻는 주요 방법은 중앙화된 거래소를 통해서였습니다.

이것은 알트코인에 대한 좋은 소식입니다. 투자자는 쉽게 비트코인에서 알트코인으로 전환할 수 있습니다.

이번에는 다양한 사람들이 비트코인을 구매하고 있습니다.

ETF를 통해 비트코인을 구매하는 사람들은 알트코인 시장에 진입하기 위해 더 복잡한 길에 직면하게 됩니다.

5. 완벽한 폭풍: 코로나19 영향

2021년이 알트코인에게 그토록 매력적인 이유는 무엇입니까? 이 중 많은 부분은 독특한 상황과 관련이 있습니다.

봉쇄가 시행되면서 온라인에서 모든 사람과 소통하는 데 소요되는 돈과 시간의 흐름이 극도로 높아졌습니다.

이는 암호화폐가 소매 투자자를 유치할 수 있는 완벽한 조건을 조성하며, 그러한 조건이 드물기 때문에 2021년을 특이점으로 보는 것이 합리적입니다.

모두가 여전히 2021년 최고점에 '몰두'하고 있지만 이번 강세장의 모방 시즌은 아직 다가오지 않은 것 같습니다.

결론

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• 알트코인 시장은 일반적인 썰물에서 순환 게임으로 바뀌었습니다.

• 시장에는 똑똑한 사람들이 많을수록 장점을 찾는 데 더 많은 노력이 필요합니다.

• 대량의 토큰 공급 과잉과 함께 프로젝트 포화로 인해 유동성이 고갈되고 있습니다.

• 대부분 비트코인 ​​ETF로 인해 전통적인 알트코인 시즌 경로가 중단되었습니다.

실용적인 조언

이 글에서는 많은 내용을 다루므로 실행 가능하게 만들어 보겠습니다.

• 완전 희석 가치 평가(FDV)와 포화율에 중점을 둡니다.

• ETF와 RWA 등 기관 참여가 많은 산업의 발전에 세심한 주의를 기울이십시오. 이는 향후 몇 년 동안 다양하고 아마도 더 유리한 기회를 제공할 수 있습니다.

• 시장에 알트코인이 넘쳐날 때 USD 가치만 보지 마세요. 알트코인 가치를 비트코인($BTC)과 비교해보세요. 더 위험하고 더 낮은 수익을 제공하는 자산을 보유하는 것은 의미가 없습니다. 비트코인 대비 알트코인 성과를 평가하면 강도에 대한 보다 명확한 지표를 제공할 수 있습니다.

• 자신의 강점을 위해 열심히 노력하세요. 이는 단순히 자산을 늘리는 것이 아니라 지식, 기술 및 네트워크를 향상시키는 것이기도 합니다.

암호화폐 시장에는 많은 기회가 있지만 더 많은 노력과 새로운 관점이 필요하며 시장은 빠르게 변화하며 빠르게 적응할 수 있는 사람이 성공할 것입니다.

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