암호화폐 시장의 변동성은 마진 기회를 가질 수 있는 핵심 요소입니다. 공정하게, 그것은 균등하게 비례하는 위험을 철회하는 것입니다.
벽에 글씨를 쓰는 사람도 있고, 잔액을 없애기 전에 힌트도 없이 빠르게 전개하는 사람도 있습니다.
오늘의 기사에서는 시장에서 가장 흔하면서도 가장 무서운 위협 중 하나인 청산에 대해 다루고 있습니다. 이는 갑자기 발생하는 경향이 있습니다. 인식이 가장 중요합니다. 이 글은 이에 기여할 것입니다.
청산 사유와 그에 대한 예방 조치는 무엇이며, 레버리지 거래의 핵심은 무엇인지 아래에서 확인하세요.
현물 트레이더의 경우 변동성이 장애물로 여겨지지만 레버리지 트레이더가 주로 의존하는 요소입니다. 시장 변동은 오랫동안 이러한 투자자들에게 단순한 기초가 되어 왔으며, 이를 통해 롱 포지션이나 숏 포지션을 오픈하여 각각 가격 상승 또는 하락을 예측할 수 있었습니다.
시장의 변동성이 아무리 심하더라도 단기적인 변화는 큰 차이를 가져오지 않으므로 정해진 선도 추세 내에서 강력한 마진을 보장하지 않습니다.
인위적으로 지분을 올릴 때 유용합니다. 거래에서 총 수익을 늘리기 위해 시장 참가자는 거래소에서 자금을 빌릴 수 있는 기회를 갖게 되며 이에 비례하여 잠재적 이익이 향상됩니다. 이 방법은 마진 및 선물 거래에 구현을 모색했으며 빌린 자금의 금액을 "레버리지"라고 합니다.
두 가지 유형의 레버리지 거래 모두에서 차용된 예산은 비례적으로 더 높은 수익을 얻을 수 있는 문을 열어줍니다. 유지해야 할 유일한 조건은 추세를 따르는 것입니다.
포지션에 대한 약간의 가격 변동이 항상 손실로 이어지는 것은 아닙니다. 주문을 유지하기 위한 자금 부족이 나타나면 거래자는 항상 마진 콜, 즉 최소 자본 요구 사항을 충족하기 위해 자금을 추가하라는 요청을 받게 됩니다. Coinbase 또는 WhiteBIT와 같은 일부 거래소에서는 주문을 미리 설정하고 이러한 위험을 줄이기 위해 자동 투자 모드도 사용할 수 있습니다.
그럼에도 불구하고 단기적인 변동이 항상 미미할 필요는 없습니다. 때로는 시장이 레버리지 포지션에 대해 너무 집중적으로 움직일 수 있어 손실이 잠재적 이익만큼 빠르게 증가할 수 있습니다.
레버리지 주문 규모와 시장 환율 간의 이러한 불균형은 포지션 청산, 즉 포지션 자동 폐쇄로 끝나는 경향이 있습니다.
미리 결정된 청산 수준에 도달한 경우에만 포지션이 후순위로 마감됩니다.
청산 수준은 브로커와 거래소가 레버리지 거래의 잠재적으로 파괴적인 영향으로부터 자신과 고객을 보호하기 위해 사용하는 위험 관리 도구입니다.
간단히 말하면, 시장이 귀하의 포지션에 반대로 움직이고 귀하의 거래 계좌의 금액이 필요한 유지 증거금 아래로 떨어지는 경우에만 귀하는 청산 수준에 도달하고 포지션을 청산할 수 있습니다.
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청산이 두려워지는 핵심 이유는 청산이 투자자의 개입에 불복종하고 통제할 수 없는 것과 연관되어 있기 때문입니다. 그런데 그 믿음은 얼마나 사실일까요?
사실은 시장 하락의 정확한 지점을 결코 알 수 없다는 것입니다.
시장은 주요 세계 경제의 침체 추세부터 국제 분쟁 발생에 이르기까지 투자자가 통제할 수 없는 다양한 요인에 의해 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.
그러나 시장 변동의 진정한 원인은 요인이 아니라 이에 대한 투자자의 반응에 있습니다. 외부 사건의 영향은 대다수 투자자가 취하는 다음 단계에서 나타납니다. 극단적인 탐욕이든, 걷잡을 수 없는 매도를 강요하는 만연한 공포든, 결국에는 보이지 않는 손을 이루는 트레이더들의 행동이 있다.
DEX 관리 경력을 갖춘 유명한 시장 분석가이자 데이 트레이더인 Bryan은 "시장은 항상 차트에 귀하와 귀하의 이해 수준 및 감정을 반영하는 거울 역할을 합니다"라고 말합니다. 그에 따르면 대량 청산도 단지 반성으로 인해 발생하는 것이지, 있는 그대로의 행동은 발생하지 않는다는 것이다.
“대부분의 신규 트레이더는 단지 이 괴물을 과소평가했다는 이유만으로 청산됩니다. 그들은 한두 번의 거래에서 운이 좋을 수도 있고, 눈부신 탐욕이 거래자가 자신이 무적이라고 생각할 정도로 커집니다.”
암호화폐 시장 역사상 최대 규모의 청산을 분석하면 더욱 명확해집니다.
최신 청산 체인 중 하나는 암호화폐 시장이 번성할 것으로 예상되는 달인 소위 "업토버"에 대한 열광의 불가피한 결과가 되었습니다. 트레이더들의 호피움은 엄청난 긍정적인 소문과 탐욕에 맞서 단 24시간 만에 5억 달러가 넘는 것으로 추산되는 매수 포지션을 무너뜨렸습니다.
따라서 정보적 정서는 시장에서 결정적인 역할을 하는 반면, 그에 따른 즉각적인 애정은 위험한 플레이가 됩니다. 이러한 경향은 비트코인 상장지수펀드(ETF) 상장 이전에 미국 증권거래소(SEC) 위원회가 공식 X 계정에서 이전에 발표한 성명서를 거부하여 ETF 승인을 확인하면서 발생했습니다. 이로 인해 긍정적인 업데이트 이후 2억 2천만 달러 상당의 청산 포지션이 개설되었습니다.
그러나 항상 시장이 저절로 진행되는 것은 아닙니다. 많은 대량 청산은 외부 위협의 결과로 발생합니다. 적절한 사례: 2024년 8월 2일, 중동의 지정학적 긴장과 빅테크 부문 수익의 어려움으로 인해 예기치 않게 시장이 붕괴되고 거래자들이 10억 달러 상당의 청산 포지션을 갖게 되었습니다.
러시아의 본격적인 우크라이나 침공이 시작되고 하마스의 10월 7일 이스라엘 공격에서도 비슷한 경향이 포착됐다.
큰 규모의 시장 변동은 불가항력적인 상황으로 이어지는 경우가 많기 때문에 청산 위험은 피할 수 없는 것처럼 보일 수 있습니다. 아무리 그럴듯하게 들리더라도 이 문제에는 다른 측면이 있습니다.
시장 변동을 일으키는 요인은 실제로는 투자자의 행동에 의해 유발되지만 시장 추세에 어긋나는 트레이더는 막을 수 없습니다. 그러나 이것이 사전에 예방 조치를 취할 수 없다는 의미는 아닙니다.
처음에는 포지션 청산에 갇힐 위험을 거래소나 브로커가 설정한 청산 수준 내에서 추정할 수 있습니다. 잠재적 이익과 손실 가능성을 미리 계산하는 것은 거래자가 청산 위험에 대비해 취할 수 있는 매우 간단하면서도 강력한 예방 조치 중 하나입니다. 여기에는 위험을 감수할 준비가 되어 있는 예산과 관련된 적절한 레버리지 설정도 포함됩니다.
"레버리지의 핵심은 '내가 열 수 있는 포지션이 얼마나 큰지 살펴보는 것'이 아닙니다."라고 Bryan은 강조합니다. "모든 것은 귀하의 담보와 관련이 있습니다."
초기 전략이 가장 중요합니다. 레버리지와 추정에 따라 포지션 개시에 대한 명확한 목표를 설정하는 것이 중요합니다. Bryan은 “포지션을 개설하기 전에 설정된 목표가 없으면 변동성이 큰 시장에 맞설 기회가 없습니다.”라고 말합니다.
사전 정의된 전략이 핵심이지만 이것이 시장의 변동성을 고려하여 모든 것이 트레이더의 손에서 벗어나지 않는다는 의미는 아닙니다. 그러나 이것이 거래자에게 선택의 여지가 없는 것은 아닙니다.
“(청산에 대한) 가장 큰 경고 신호는 트레이더가 일방적인 편견을 갖고 진입할 때입니다. 거래가 그들에게 불리하게 진행된다면 계획이 없습니다.”라고 Bryan은 말합니다.
유연성은 위험 관리에서 중요한 역할을 합니다. 잠재적인 이익이 희생되더라도 전략을 조정하고 포지션을 변경할 수 있는 능력은 생명을 구하는 경험 법칙이 될 수 있습니다.
브라이언은 "아무리 유혹을 받더라도 손해를 보는 포지션에 추가하지 마세요"라고 경고합니다. "처음에는 이유가 있어서 틀렸어요. 상황이 좋아지길 바라는 마음으로 더 추가할 필요가 없습니다."
Bryan에 따르면 결국 레버리지 거래에서 중요한 것은 규율과 올바른 사고방식입니다.
“모든 거래자가 가질 수 있는 최고의 도구는 규율과 인내심입니다. 이 두 가지 미덕이 없으면 시장은 불가능하고 "당신을 얻으려고 노력하는" 것처럼 보일 것입니다. 거래 기간과 성공 여부는 중요하지 않습니다. 손절매를 바라보고 거래를 직접 잃어야 하는 날이 반드시 올 것입니다.”
청산은 두려운 용어이고 달리 믿기 어렵습니다.
그러나 실제로 청산은 위협이라기보다는 거래자와 더 넓은 금융 생태계를 모두 보호하도록 설계된 내장된 안전망에 가깝습니다. 상황이 좋지 않을 때 작동하여 손실이 통제 불능 상태가 되지 않도록 보장하는 안전 장치 메커니즘이라고 생각하십시오.
그 외에도 청산은 훌륭한 이퀄라이저입니다. 청산이 없으면 트레이더는 초기 투자금보다 더 많은 손실을 입을 수 있고, 거래소는 갚을 수 없는 부채를 안게 되어 시스템적 위험을 초래할 수 있습니다.
“청산은 다른 트레이더에게 돈을 지급하는 방식이기 때문에 트레이딩 시스템에 필수적인 도구입니다.”라고 Bryan은 말합니다. “이제 트레이더가 적합하다고 생각하는 대로 롱과 숏 포지션을 취할 수 있도록 시장 양쪽에 공급하는 마켓 메이커가 분명히 있습니다. 하지만 트레이더가 30,000달러의 이익을 얻으려면 어딘가에서 30,000달러를 가져가는 트레이더가 있어야 합니다. 손실".
결정적으로, 청산은 손실될 수 있는 금액에 한도를 적용함으로써 자본을 보호하고 시장 혼란을 방지하며 궁극적으로 보다 원활한 거래 환경을 보장합니다.
이런 관점에서 보면 두려운 괴물이 아니라 시장의 보안, 안정성, 공정성을 유지하기 위한 툴킷입니다. Bryan에 따르면 거래가 완료되면 새로운 고점을 향한 문이 열리는 트레이더 경험의 필수적인 부분입니다.
“쉬운 길은 아니지만, 당신이 될 사람은 당신이 시장에서 버는 그 어떤 돈보다 더 가치가 있습니다.”
위 내용은 청산 및 마진콜 - 암호화폐의 가장 무서운 단어의 상세 내용입니다. 자세한 내용은 PHP 중국어 웹사이트의 기타 관련 기사를 참조하세요!
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