카피 캣 시즌은 이미 여기에 있습니까? 카피 캣 시즌이 아직 오지 않는 이유는 무엇입니까?

<: :> 2025 : 알트 코인 시즌의 새벽? 데이터 중심의 시장 통찰력

2025 년은 중요한 해가 될 것입니다. 이 기사는 데이터 기반 분석 및 시장 통찰력을 공유하여 "Altcoin Season"의 도착과 내년 거시 경제 문제에 대한 전망을 탐색 할 것입니다.

altcoin 시즌이 실제로오고 있습니까?

2024 년 Solana의 강력한 성능, Meme Coin Boom, Defi의 회복 및 AI 요원의 부상 이후 일부는 Altcoin 시즌이 도착했다고 생각합니다. 그러나 우리는 동의하지 않습니다.

우리의 이유 :

Solana의 강력한 반등은 2023 년에 과소 평가 된 교정입니다.

Meme Coin 열풍은 2020 Defi Summer의 복제와 비슷하며 2021 년 황소 시장의 도착을 예고합니다.

Defi (AAVE, Hyperliquid, Aerodrome 등)의 회복은 실제이지만 Defi는 여전히 틈새 시장이며 2024 년에 이야기 점유율이 감소했습니다.

AI 요원의 상승은 Altcoin 시즌의 팬에서 플래시와 비슷합니다.

시장에 거품이 있지만 데이터는 거짓말을하지 않을 것입니다.
• 데이터 분석 :
마지막주기에서 암호 화폐의 총 시장 가치는 2020 년 4 분기 4 분기에 미화 4,310 억 달러 증가했으며 비트 코인은 71.5% 증가했으며 2021 년 1 월 3 일에 72% (사이클 피크)에 도달했습니다.
• 이주기에서 암호 화폐의 총 시장 가치는 4 분기에 1.16 조 달러 증가했으며 Bitcoin은 59.5% 증가했으며 현재는 현재 지배적 인 56.4%로 2024 년 11 월 21 일에 설정된 60% 사이클 피크보다 약간 낮습니다.
• 일부 사람들은 비트 코인 이이주기에서 시가 총액 성장의 작은 비중을 차지한다고 생각합니다. 이는 알트 코인 시즌이 도착했음을 의미합니다. 그러나 2021 년 (이전주기의 마지막 해)을 되돌아 보면 :

2021 년 1 월 1 일부터 5 월 11 일까지 암호 화폐의 시장 가치는 1.75 조 달러 증가했으며 비트 코인은 31%의 증가에 불과했으며, 지배력은 44%로 하락했습니다.

2021 년 5 월 11 일부터 6 월 30 일까지 총 시장 가치는 거의 50%감소했으며 비트 코인도 약 50%감소했습니다.

시장은 반등하여 2021 년 11 월 8 일에 미화 3 조 달러에 이르렀으며 비트 코인은 이익의 38%에 불과했다.

키 포인트 :

데이터에 따르면 일부 사람들은 이것이 "비트 코인 사이클"이라고 생각하지만 비트 코인은 실제로 2021 년에 들어서면서 더 강력하게 성능을 발휘합니다.
• 마지막주기에서 "알트 코인 시즌"은 새해 초에 강력하게 왔습니다. 1 월부터 5 월까지 ETH는 5.3 번 상승했고, 눈사태는 12 번, Sol Rose는 28 번 상승했으며 Doge Rose는 162 번 상승했습니다. 비트 코인 지배력은 거의 30%감소했습니다.
우리는 "알트 코인 시즌"이 막 시작되었다고 생각하며 2024 년 11 월 21 일에 비트 코인의 지배력은 60% 최고점에서 감소했습니다.
• 우리는 cryptocurrencies의 총 시장 가치가 내년에 미화 7.25 조 달러 (113%)로 증가 할 것으로 예측합니다. 다른 시나리오에서 비트 코인 시장 가치와 가격 예측의 비율은 다음과 같습니다.
우리는 올해 20 조 달러가 비 BTC 자산으로 유입 될 것으로 예상합니다. 2021 년보다 두 배입니다. Solana, Avalanche 및 Terra Luna는 2021 년 1 월 1 일에 총 시장 가치가 6 억 6,700 만 달러로 1,460 억 달러 (21,466% 증가)에 도달했습니다.
• 우리는 "altcoin 시즌"에 BTC 자산 효과, 미디어 관심, 혁신 및 거시/유동성 조건/연준 정책의 네 가지 주요 동인이 있다고 생각합니다.
• 2025 거시 경제 프레임 워크 이 섹션에서는 위험한 자산 (예 : 암호 화폐)에 영향을 미치는 주요 경제적 요인을 분석하고 2025 년에 다양한 결과의 가능성을 탐구합니다.

인플레이션 (PCE) : 우리는 인플레이션에 대한 연준/시장의 위치가 너무 극단적이라고 생각합니다. COVID-19 동안 인플레이션의 주요 동인은 공급망 문제와 재정 지출 금리 정책입니다. 인플레이션의 반등을 예측하려면 촉매가 필요합니다. 그러나 인공 지능 혁신 및 인구 노화와 같은 경제에는 디플레이션의 힘도 있습니다. 우리의 기본 예측은 인플레이션이 기본적으로 현재 수준 (2.4% PCE) 근처에 있으며 심지어 감소 할 수도 있다는 것입니다. 이것은 위험한 자산에 도움이됩니다.

• 10 년 수익률 : 올해 말의 수확량은 4.6%로 연준이 금리를 인하하기 시작한 수준보다 높았습니다. 채권 시장은 인플레이션 문제, 재정 지출 우려 및 성장 기대로 인한 통화 정책을 강화했습니다. 우리는 10 년 수익률이 3.5-4%에 도달하거나 심지어 더 낮은 자산에도 도움이 될 것이라고 생각합니다.

성장 대 S & P 500 : 2024 년 첫 3/4 분기의 경제 성장률은 3.1%였으며, 애틀랜타 연준은 내년에 2.6%를 예측했습니다. S & P 500은 작년에 25%, 23 년 동안 24% 상승했습니다. 케이프 비율은 현재 37.04이며, 이는 역사적 평균보다 높습니다. 우리는 기본적으로 S & P 500이 올해 12.8% 성장할 것으로 예측합니다.

단기 전망 : 노동 시장은 실업률 4.3%로 냉각되고있다. ISM 지수는 48.4로 제조에서 중간 정도의 수축을 나타냅니다. 연준은 금리를 세 번 인하했습니다. 우리는 1 분기에 약간의 변동이 결국 유동성의 연준/재무부 주입으로 이어질 것으로 예상합니다.

결론 :

우리는 "알트 코인 시즌"이 막 시작되었다고 생각하지만, 거시적 및 글로벌 유동성 조건은 Altcoin의 회전을 지원해야합니다.

우리는 금리 인상의 위험이 있다고 생각하지 않습니다 우리는 미래에 어떤 불황 위험이있을 것이라고 생각하지 않습니다 우리는 인플레이션에 대한 연준/시장의 입장이 너무 극단적이라고 생각합니다 우리는 노동 시장이 1 분기에 더 많은 약점의 징후를 보일 수 있다고 믿는다 우리는 올해 후반에 수확량이 떨어질 것이라고 믿는다 우리는 여전히 올해 상승 위험이 있다고 생각합니다 우리는 몇 주 안에 부채 상한 토론이 전개되면서 약간의 변동성을 기대합니다 가장 큰 위험은 Black Swan 이벤트입니다.

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