4월 30일, 많은 기대를 모았던 홍콩 현물 암호화폐 ETF가 홍콩 증권 거래소에 공식 출시되었습니다. 이는 주요 거래소에서 이더리움 현물 ETF가 출시된 최초이기도 합니다. 현재 홍콩 현물 암호화폐 ETF는 Boshi HashKey Bitcoin ETF(03008), Boshi HashKey Ethereum ETF(03009), China Bitcoin ETF를 포함하여 주로 China Asset Management(홍콩), Boshi Fund(국제) 및 Harvest International에서 동시에 발행하고 있습니다. (03042), ChinaAMC Ethereum ETF (03046), Harvest Bitcoin Spot ETF (03439) 및 Harvest Ethereum Spot ETF (03179).
4월 30일부터 5월 6일까지 홍콩 현물 암호화폐 ETF가 단 일주일 동안 온라인에 등장했습니다. 구체적인 성과는 어떻습니까? 홍콩 현물 암호화폐 ETF는 올해 초 출시된 미국 현물 비트코인 ETF와 어떻게 다른가?
이를 위해 오데일리 플래닛 데일리는 홍콩 현물 암호화폐 ETF의 1주간 발전 상황을 검토하고 미국 현물 비트코인 ETF와 종합적으로 비교할 예정입니다.
홍콩 ETF는 명목상 일주일간 개장했지만, 노동절 연휴와 주말을 제외한 실제 거래일 기준으로 보면, 홍콩ETF는 총 4일간의 거래일을 보유하고 있습니다. 이 4일 동안 홍콩 현물 암호화폐 ETF는 첫날 약 HK$20억을 모금했으며, 계산된 순 자산 가치는 미화 2억 9,300만 달러로 미국 현물 비트코인 ETF의 첫날 순자산 미화 1억 1,300만 달러와 비교됩니다. 직설적으로 말하면 장점이 있다고 할 수 있습니다.
그러나 SoSoValue 데이터에 따르면 거래 첫날 종료 시점에 홍콩에서 발행된 6개의 첫 번째 암호화폐 현물 ETF의 총 거래량은 약 HK$8758만(약 US$1270만)이었습니다. 미국 비트코인 현물 상장 첫날보다 훨씬 낮은 ETF 매출액은 46억 6천만 달러였습니다.
홍콩 현물 암호화폐 ETF의 자금조달 규모가 미국 현물 비트코인 ETF의 2배가 넘는데, 첫날 실제 거래량은 왜 이렇게 다른가요?
1. 둘 사이에는 시장 규모의 격차가 큽니다. 미국의 글로벌 금융 중심지에 비해 홍콩의 도달 범위는 상대적으로 작습니다. 특히 일반 본토 투자자에게 개방되어 있지 않기 때문에 실제 거래가 적습니다. 용량.
2. 홍콩과 심지어 아시아의 전통적인 금융 실무자(및 기관)는 유럽 및 미국에 비해 암호화폐에 대한 이해가 여전히 낮습니다.
3. 홍콩의 자금 조달 규모는 홍콩의 독창적인 "물리적 상환" 메커니즘 덕분에 매우 높습니다. 새로운 가입 기간 동안 많은 ETF 투자자들이 비트코인 및 이더리움 형태로 ETF를 구매했으며, 이로 인해 모금된 금액은 다음과 같습니다. 더 높은.
향후 3거래일 동안 홍콩 현물 비트코인 ETF와 이더리움 ETF의 실적도 비교적 평범했습니다.
그림에서 볼 수 있듯이 첫 3일 동안 홍콩의 6개 ETF의 매출액과 자본 유입은 상대적으로 안정적이고 긍정적이었지만, 5월 6일 비트코인 현물 ETF는 첫 순유출을 경험했습니다. (75.36 BTC), 약 475만 달러 상당.
홍콩 현물 암호화폐 ETF가 규모와 거래량 측면에서 기대에 미치지 못했음에도 불구하고, 많은 유명 인사들은 여전히 홍콩 ETF의 미래를 낙관하고 있습니다.
Bloomberg ETF 수석 분석가인 Eric Balchunas는 이전에 홍콩 가상 자산 ETF 시장이 US$10억 달러에 도달하는 데 2년이 걸릴 것이라고 예측했지만, 첫날에는 US$2억 9200만 달러를 기록했습니다. ETF시장의 재조정이 필요하다. 동시에 그는 거래량이 미국만큼 좋지는 않지만 비율로 보면 3억1천만 달러 규모의 홍콩 ETF가 미국 시장의 500억 달러와 맞먹는다고 말했다. 결과적으로 홍콩 가상 자산 ETF는 이미 미국 현물 비트코인 ETF만큼 현지 시장에 큰 영향을 미치고 있습니다.
HashKey Group의 최고 운영 책임자(COO)이자 HashKey Exchange의 CEO인 Weng Xiaoqi는 HashKey Exchange가 관리하는 자산 규모가 ETF 출시 전 22억 위안에서 33억 위안으로 늘어났다고 말했습니다. 앞으로도 계속해서 시장에 자금이 유입될 것입니다. 동시에 Weng Xiaoqi는 ETF가 가상 자산 시장에 진입하기 위해 더 많은 전통적인 투자자를 유치할 수 있다고 믿습니다. 1년 안에 전체 규모는 미국 시장의 20%, 즉 약 100억 달러에 도달할 수 있다고 믿습니다. 자산시장은 아직 포화상태에 이르려면 멀었습니다.
암호화폐 거래소 Kraken의 자회사인 CF Benchmarks의 CEO인 Sui Chung은 관리 중인 홍콩 비트코인 ETF 자산이 2024년 말까지 10억 달러에 이를 것으로 예상합니다.
홍콩 현물 암호화폐 자산 ETF의 미래에 대해 긍정적인 견해를 표명한 유명인 외에도 Tiger Brokers(홍콩)도 공식적으로 가상 자산 거래 서비스를 시작하여 전통 자산의 거래 및 관리를 지원하는 홍콩 최초의 기술 중개업체가 되었습니다. 증권과 가상자산을 하나의 플랫폼으로 그러나 Tiger 가상자산 거래 서비스는 현재 전문 투자자에게만 제공되고 있습니다. 앞으로 Tiger Brokers는 규제 요구 사항을 준수하는 조건으로 개인 투자자에게 가상 자산 거래 서비스를 확장할 계획입니다. 아울러 가상자산 현물 입출금 서비스 추가도 검토할 예정이다.
Watcher.guru에 따르면 5월 3일 홍콩 현물 암호화 ETF가 공식 출시된 지 얼마 되지 않아 홍콩 자산 관리 회사 두 곳이 미국까지 매입했습니다. 데이터에 따르면 Yong Rong Asset Management가 3,800만 달러 상당의 BlackRock IBIT ETF를 구매한 것 외에도 다른 Ovata Capital Management가 4개의 미국 현물 비트코인 ETF를 구매하여 총 투자액이 7,400만 달러 이상인 것으로 나타났습니다.
용롱과 오바타 두 회사가 미국 현물 비트코인 ETF 매입을 선택한 이유는 무엇인가요?
Watcher.guru가 공개한 원문에 따르면 관련 데이터는 공식 출시 전 홍콩 현물 암호화폐 ETF에서 나온 것입니다. 두 회사 역시 홍콩 ETF의 진행 상황에 따라 이동 시기를 조정하지 않았다.
이 두 자산운용사의 입장에서 보면 대부분의 자산운용사는 향후 발전 전망을 바탕으로 자산을 구매하여 장기간 보유할 가능성이 높습니다. 고려해야합니다. 하지만 홍콩 3개 발행사가 공개한 기본 정보로 볼 때, ChinaAMC 1.99%, Harvest 1.00%, Boshi 0.85%는 현재 3개 발행사가 투자를 장려하고 있음에도 불구하고 미국 현물 비트코인 ETF의 일반 수수료율 0.25%보다 높습니다. 거래, 수수료 감면 또는 면제가 가능하지만 장기적 관점에서 높은 수수료 설정은 분명 많은 장기 투자자들에게 "걸림돌"이 될 것입니다.
둘째, 시장 규모와 거래량 측면에서 볼 때 현재 홍콩 현물 암호화폐 ETF는 이제 막 출시되었으며, 약 4개월 동안 개발된 미국 현물 비트코인 ETF에 비해 시장 규모가 더 작습니다. 시장은 종종 더 나은 유동성과 거래 경험을 제공합니다 .
마지막으로 펀드 관리인의 관점에서 볼 때 미국 현물 비트코인 ETF의 관리인은 Coinbase이고, 홍콩 ETF의 관리인은 HashKey Capital 및 OSL Asset Management Company입니다.보관 규모 및 과거 신뢰의 관점에서. 베이시스, 코인베이스가 확실히 더 좋습니다 .
홍콩 현물 ETF에는 장점이 없나요? 반드시 그런 것은 아닙니다. 현재 둘 사이의 중요한 차이점은 세 가지 점에 있습니다.· 홍콩 최초의 "실제 청약 메커니즘": 현금 거래만 사용할 수 있는 미국 현물 비트코인 ETF와 비교하여 실제 청약 메커니즘은 투자자에게 제공할 수 있습니다. 거래 열정을 높이기 위해 보다 유연한 거래 방법을 제공합니다. 더욱이, 물리적 구독 메커니즘은 Web 3에 큰 홍보 효과가 있습니다. 물리적 구독 메커니즘은 Web 3 투자자를 위한 자본 출구 채널 역할을 할 수 있으며, 전통적인 금융과 Web3 간의 연결을 열어 나중에 자본 회전율에 유리합니다. .
· 지역 적용 범위: 결국 미국 현물 비트코인 ETF와 아시아 국가의 거래 시간에는 일정한 시차와 정책 장벽이 있어 아시아 기업이 해당 업무를 수행하는 데 도움이 되지 않습니다. 홍콩 현물 암호화폐 ETF 출시로 인해 물리적 조건이 바뀔 것입니다. 이러한 우수한 조건으로 인해 아시아 관련 기업들은 홍콩 현물 ETF를 구매하게 되었습니다.
· 이더리움 현물 ETF 출시: 가장 특별한 장점 중 하나는 홍콩이 이더리움 현물 ETF 출시에서 미국보다 앞서 있다는 점입니다. 이번 달 미국 SEC가 현물 이더리움 ETF 신청을 승인하지 않는다는 가정하에, 그렇다면 적어도 올해에는 홍콩이 이더리움 현물 ETF를 지원하는 유일한 지역입니다. 이는 이더리움 관련 투자자들이 개입하여 기회를 포착하도록 유도하는 데 도움이 될 것입니다.
잠재적인 기대를 기대하며 채널을 오픈했습니다사실 홍콩 현물 크립토 ETF가 론칭되던 날, 기대에 부응하지 못한 미국 비트코인 현물 ETF 유출로 인해 시장이 하락할 것이라는 커뮤니티의 견해는 긍정적이기보다는 부정적이었습니다. 그러나 며칠간의 개발 후에도 홍콩 현물 암호화폐 ETF는 여전히 암호화폐 시장에 일정한 자극 효과를 가지고 있습니다. 전통 금융과 Web3 간의 자본 채널을 개방하기 위해 위에서 언급한 최초의 물리적 구독 메커니즘부터 아시아 전역으로 퍼지는 거래 범위까지 모두 Web3 개발에 대한 홍콩의 지원을 반영합니다. , 서양 국가에 비해 홍콩과 아시아조차도 암호화에 대한 강력한 지원을 제공합니다. 마지막으로, 홍콩 현물 암호화폐 ETF는 본토 거래 채널 개방에 대한 잠재적인 기대를 뒤로 하고 있습니다. Kaiko가 최근 보고서를 발표하면서 전 세계적으로 암호화폐 현물 ETF 경쟁이 가열되고 있습니다. 사실 홍콩은 미국에 비해 상품 측면에서 본질적으로 경쟁력이 없습니다. ETF가 대립적인 상황을 조성하려는 것은 아닙니다. 가장 중요한 것은 ETF의 발행이 기존 Web3 펀드의 유동성을 강화하고 전통적인 자금을 흐르게 할 수 있다는 것입니다. 반대로, 시장이 하락할 때 ETF는 Web3 자금이 "탈출"할 수 있는 고품질 채널도 제공합니다.위 내용은 홍콩 암호화폐 ETF 출시 후 첫 주 성과를 살펴보면, 현지 자산운용사 두 명이 미국판 ETF를 매수한 이유는 무엇일까?의 상세 내용입니다. 자세한 내용은 PHP 중국어 웹사이트의 기타 관련 기사를 참조하세요!
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