Apakah petunjuk utama yang perlu diberi perhatian oleh pelabur? Ketahui tentang ekonomi token dalam satu artikel

Apakah petunjuk utama yang perlu diberi perhatian oleh pelabur? Ketahui tentang ekonomi token dalam satu artikel! Tokenomik adalah gabungan dua perkataan: Token dan Ekonomi. Ia meliputi aspek seperti pengeluaran token, pembekalan, pengagihan dan peruntukan kecairan. Memahami ekonomi token adalah salah satu kemahiran yang paling penting dalam bidang kripto Jika anda tidak mempunyai pemahaman yang mendalam tentang ekonomi token sesuatu projek, anda hanya boleh dipengaruhi oleh pasaran atau mengikuti trend pelaburan, yang sering membuat. sukar untuk mencapai kejayaan pelaburan.

Jadi apakah petunjuk utama yang perlu diberi perhatian oleh pelabur? Adakah terdapat sebarang petua permainan untuk ekonomi token? Di bawah, editor laman web ini akan memberi anda pengenalan terperinci tentang kemahiran permainan ekonomi token Rakan-rakan yang memerlukannya boleh melihat bersama-sama!

Fahami kepentingan tokenomics

Tokenomics projek menunjukkan bakal pelabur bahawa pembangun cryptocurrency itu telah membina ekosistem yang kukuh untuknya. Ekonomi token yang dibina dengan baik bermakna dari semasa ke semasa, permintaan untuk aset digital sedemikian akan meningkat dengan pesat, dan pelabur akan berpotensi untuk menjana pulangan yang ketara ke atas pelaburan mereka.

Pelabur menyelidiki ekonomi token untuk melihat sama ada mata wang kripto mempunyai model ekonomi yang mampan. Ekonomi token yang bertimbang rasa adalah penting untuk jangka hayat dan kejayaan projek kripto, dan boleh memberi kesan ketara kepada daya tarikan dan nilai mata wang kripto kepada pelabur. Sebagai contoh, model ekonomi yang direka dengan buruk boleh membawa kepada inflasi jika bekalan jauh melebihi permintaan, menjadikan nilai token berkurangan dari semasa ke semasa.

Petunjuk yang perlu diberi perhatian oleh pelabur

1 Pasaran Cap

Market Cap ialah jumlah nilai semua token yang beredar dalam pasaran semasa. Ia merupakan metrik penting untuk menilai saiz pasaran token dan potensi pertumbuhan.

2. Nilai Dicairkan Sepenuhnya

FDV merujuk kepada jumlah nilai semua token (termasuk token yang belum dikeluarkan). Ia membantu pelabur memahami potensi penuh token dan saiz pasaran masa hadapan.

3. Edaran dan Jumlah Bekalan

Edaran ialah bilangan token yang benar-benar beredar dalam pasaran semasa, manakala jumlah bekalan ialah bilangan maksimum token yang ditetapkan semasa projek dibuat. Kedua-dua angka ini membantu pelabur menilai kekurangan dan potensi pertumbuhan token. Sebagai contoh, akan sentiasa ada hanya 21,000,000 Bitcoin, dan bekalan edaran semasa ialah 19,719,000.

4. Inflasi dan Deflasi

Memahami sama ada token adalah inflasi atau deflasi adalah penting untuk menilai nilai jangka panjangnya. Token inflasi mungkin menurun dalam nilai disebabkan oleh peningkatan dalam penawaran, manakala token deflasi mungkin meningkat dalam nilai disebabkan oleh penurunan dalam penawaran. Sebagai contoh, pengeluaran Bitcoin dikurangkan separuh setiap empat tahun atau lebih, dan separuh memperkenalkan mekanisme deflasi ke dalam model ekonomi Bitcoin.

5. Mekanisme Peruntukan dan Pengagihan

Mekanisme peruntukan dan pengagihan token, seperti pra-perlombongan dan pengeluaran saksama, secara langsung mempengaruhi kecairan dan kestabilan harga token dalam pasaran. Memahami peruntukan token, terutamanya tempoh Vesting dan Cliff, boleh membantu pelabur menilai risiko pasaran.

Peranan Tokenomik dalam Keputusan Pelaburan

Tokenomics adalah penting kerana kaedah penilaian aset tradisional (seperti saham atau bon) tidak boleh digunakan secara langsung dalam dunia mata wang kripto. Setiap mata wang kripto mempunyai set peraturan unik yang melibatkan bekalan, pengeluaran dan faktor teknikal lain. Oleh itu, ekonomi token adalah sesuatu yang pelabur mesti kaji sebelum membuat keputusan pelaburan.

Dengan mendalami ekonomi token, pelabur boleh lebih memahami kemampanan dan nilai potensi sesuatu projek, membolehkan mereka membuat keputusan pelaburan yang lebih termaklum.

Berikut ialah panduan bahasa Cina lengkap tentang ekonomi token yang disusun oleh editor berdasarkan tweet crypto KOL Cyclop di media sosial X.

Pemahaman awal token

Apabila anda mula-mula mula menyelidik token yang berpotensi, seperti di pasaran mata wang Bijie.com, anda akan melihat perkara berikut:

• Market Cap (MC): Semua pada masa ini di pasaran Jumlah keseluruhan nilai token yang beredar.
• Jumlah Bekalan: Jumlah jumlah token yang boleh wujud.
• Volume edaran: Bilangan token yang sebenarnya beredar dalam pasaran semasa.
• Nilai Dicairkan Sepenuhnya (FDV): Jumlah nilai semua token (termasuk token yang belum dikeluarkan).

Memahami metrik bekalan asas ini boleh membantu anda menilai potensi syiling. Tetapi untuk melakukan ini, anda perlu mempunyai pemahaman yang mendalam tentang cara ia berfungsi dan kesannya terhadap harga.

Jenis Bekalan

Token mempunyai dua laluan bekalan:

• Inflasi: Bekalan token boleh meningkat, yang dipanggil pelepasan. Ini biasanya mengakibatkan penurunan dalam nilai token, tetapi jika keluaran lebih perlahan dan dalam kuantiti yang lebih kecil, kesannya mungkin tidak ketara.
• Deflasi: Bekalan token berkurangan dari semasa ke semasa. Ini berlaku apabila projek membeli balik token dan membakarnya. Secara teori, mengurangkan bekalan sepatutnya meningkatkan nilai, tetapi itu hanya teori.

Peruntukan dan Pengagihan

Faktor utama yang menentukan pengeluaran dan jangka hayat sesuatu token ialah kaedah pengagihan dan pengagihan. Terdapat dua kaedah utama:

• Premine: diedarkan di kalangan pelabur awal, pasukan, penasihat, dll.
• Pengagihan adil: setiap orang mempunyai kelayakan pembelian yang sama.

Kebanyakan projek menggunakan kaedah pra-perlombongan. Kunci kepada kaedah ini adalah untuk memahami pengedaran dan membuka kunci token.

Metrik Penting

• TGE (hari token dikeluarkan) Peruntukan: Peratusan token yang diperuntukkan kepada semua individu yang disenaraikan di atas (10-20%).
• Cliff (tempoh tebing): tempoh selepas TGE dan sebelum Vesting seterusnya (tempoh penguncian token).
• Perletakan hak (mengunci token): Sebilangan besar token akan dikeluarkan secara beransur-ansur setiap bulan.

Pengedaran token biasanya mempunyai jenis penerimaan seperti berikut:

• Jualan persendirian (pelabur, KOL, dll.)
• Jualan awam (pelabur runcit)
• Pemasaran
• Ekosistem,
• Ekosistem, dan lain-lain.

Bagaimana mereka menjual token?

Jika TGE adalah 100% dan 50% daripada token diperuntukkan kepada pelabur, maka pelabur boleh menjual token pada bila-bila masa, dan pelabur runcit mungkin menjadi pengambil kecairan keluar.

Baru-baru ini, beberapa projek telah menggunakan kaedah dengan peratusan TGE yang lebih kecil (sehingga 20%), diikuti dengan beberapa bulan tebing dan lebih daripada 12 bulan peletakhakan. Pendekatan ini lebih sesuai untuk kejayaan jangka panjang projek, jadi adalah sangat penting untuk mengesahkan semua butiran ini sebelum melabur.

Satu lagi faktor utama untuk mana-mana syiling berjaya hari ini ialah permintaan. Inilah sebabnya mengapa projek memberi insentif kepada pelabur runcit untuk membeli token tertentu. Sebagai contoh, walaupun inflasi teruk, orang ramai masih membeli dolar kerana mereka memerlukannya untuk hidup.

Didorong Permintaan

Untuk sebarang syiling berjaya, permintaan adalah faktor utama. Empat faktor berikut boleh mendorong permintaan untuk token:

• Penyimpanan Nilai: Mata wang kripto boleh berfungsi sebagai penyimpan nilai, seperti Bitcoin, yang sering dibandingkan dengan "emas digital."
• Didorong oleh komuniti: Kuasa komuniti boleh memacu permintaan dengan kuat, dan peningkatan token Meme adalah contohnya.
• Kesan Utiliti: Permintaan dirangsang apabila memegang token memberikan beberapa utiliti, seperti mempertaruhkan token.
• Pengumpulan nilai: Galakkan pemegangan token jangka panjang dengan memberi ganjaran kepada pemegang ekuiti.

Untuk memberi insentif kepada pemegang, terdapat pelbagai cara untuk mengurangkan tekanan jualan:

VeToken

Dapatkan VeToken dengan memegang token, "Ve" bermaksud escrow mengundi. Semakin lama masa penahanan, semakin besar hak mengundi terkumpul dan keupayaan untuk mempengaruhi keputusan projek.

Perlombongan

Semakin banyak yang anda pegang, semakin tinggi kecekapan perlombongan. Pemegang token boleh meningkatkan hasil mereka dengan mengunci kedudukan mereka.

Pemeriksaan Utama Sebelum Melabur

Sebelum membuat pelaburan, perkara berikut memerlukan analisis terperinci:

• Jumlah Bekalan dan Bekalan Beredar: Fahami kekurangan token.
• Peruntukan dan pengagihan: Pastikan kaedah peruntukan adalah munasabah dan elakkan pegangan tertumpu.
• Tempoh Lokap/Tarikh Buka Kunci: Ketahui bila token akan memasuki pasaran.
• % Keluaran: Analisis bilangan token yang dibuka kunci setiap kali.
• Permintaan: Nilaikan permintaan pasaran untuk token.

Melalui analisis sedemikian, anda boleh menentukan dengan lebih baik sama ada projek ini berbaloi untuk dilaburkan. Walaupun projek dengan ekonomi token yang lemah juga mungkin meningkat, dan projek dengan ekonomi token yang baik juga mungkin jatuh, analisis sedemikian boleh meningkatkan kadar kejayaan pelaburan anda dengan ketara.

Atas ialah kandungan terperinci Apakah petunjuk utama yang perlu diberi perhatian oleh pelabur? Ketahui tentang ekonomi token dalam satu artikel. Untuk maklumat lanjut, sila ikut artikel berkaitan lain di laman web China PHP!