Apakah Staking Kecairan?

Pertaruhan kecairan ialah konsep inovatif yang meningkatkan kegunaan pengguna yang mempertaruhkan aset digital. Panduan ringkas ini akan merangkumi asas pertaruhan kecairan, cara ia berfungsi, sebab ia penting, kebaikan dan keburukannya, dan cara ia berbeza daripada bentuk pertaruhan lain.

Konsep pertaruhan kecairan dan prinsip kerjanya

Ringkasnya, pertaruhan kecairan merujuk kepada tokenisasi aset yang dicagarkan. Kita boleh menganggapnya sebagai versi pertaruhan tradisional yang dipertingkatkan.

Pertaruhan tradisional bukan sahaja memastikan keselamatan rangkaian, tetapi juga memastikan pengguna berpeluang memperoleh ganjaran kerana mengunci aset mereka dalam rantaian Proof-of-Stake (PoS). Walau bagaimanapun, terdapat kebaikan dan keburukan untuk proses ini, kerana aset yang dicagarkan biasanya kurang cair selepas dikunci untuk tempoh pertaruhan.

Untuk menyelesaikan masalah ini, pertaruhan kecairan telah memperkenalkan mekanisme, dan ikrar aset pengguna tidak akan menjejaskan kecairan. Terdapat banyak cara untuk membina mekanisme sedemikian, tetapi selagi ia boleh menyediakan kecairan untuk aset yang dicagarkan, ia boleh dipanggil "pertaruhan kecairan".

Dalam sesetengah kes, pengguna akan menerima token pertaruhan cecair (LST) selepas mempertaruhkan aset mereka. Sebagai contoh, anda boleh mendapatkan token stETH dengan mempertaruhkan ETH pada platform seperti Lido. Model ini juga dikenali sebagai "derivatif yang dicagarkan kecairan".

Ada kalanya, aset boleh dicagar terus tanpa menggunakan LST. Sebagai contoh, pertimbangkan kes mempertaruhkan ADA pada blockchain Cardano. Model ini dipanggil "pertaruhan kecairan asli".

Dengan staking kecairan, pengguna boleh menerima ganjaran staking tanpa menjejaskan kecairan, jadi aset staking menjadi lebih fleksibel dan lebih berkesan.

Mengapa pertaruhan kecairan penting?

Pertaruhan kecairan menyelesaikan masalah kecairan yang dihadapi oleh taruhan tradisional, dan pengguna boleh menggunakan aset yang dicagarkan dengan lebih mudah dan fleksibel.

Platform seperti Lido dan Cardano menawarkan pengguna peluang untuk memperoleh ganjaran taruhan semasa berdagang dan menggunakan aset taruhan dalam aplikasi kewangan terpencar (DeFi).

Selain itu, pertaruhan kecairan juga boleh menggalakkan pengguna yang mengambil berat tentang aset terkunci jangka panjang untuk mengambil bahagian secara aktif dalam mempertaruhkan, sekali gus menggalakkan pembangunan keseluruhan dan populariti rangkaian blockchain.

Kebaikan dan keburukan taruhan kecairan

Kelebihan

1. Utiliti yang dipertingkatkan: Pengguna tidak perlu melepaskan ganjaran taruhan dan juga boleh menggunakan aset yang dicagarkan dalam pelbagai aplikasi DeFi.

2. Kurangkan kos peluang: Dengan kecairan yang disediakan oleh pertaruhan kecairan, pengguna boleh menggunakan sepenuhnya peluang perdagangan dan pelaburan yang berpotensi, yang merupakan kelebihan yang tidak dimiliki oleh pertaruhan tradisional.

3. Menggalakkan penggunaan mata wang kripto: Pertaruhan kecairan bukan sahaja boleh meningkatkan utiliti dan nilai token, tetapi juga menggalakkan pembangunan aplikasi baharu dan memacu penggunaan mata wang kripto.

Kelemahan

1. Risiko pemotongan: Jika pengesah melakukan penipuan, ia mungkin dialih keluar daripada rangkaian, dan sebahagian daripada token yang dicagarkan yang dipegang mungkin "dipotong" (dirampas). Jika pengesah yang dipilih oleh pengguna dihukum, pengguna itu sendiri juga mungkin berisiko untuk memotong.

2. Masalah pemusatan: Jika kebanyakan token dipertaruhkan dalam satu protokol dengan pengesah bebas, ia mungkin merosakkan sifat rangkaian yang tidak berpusat. Untuk mengurangkan risiko pemusatan, yang terbaik adalah membina rangkaian terpelbagai dengan pelbagai protokol pertaruhan kecairan.

3. Ketidakpastian Kawal Selia: Kawalan rantaian sekatan dan mata wang kripto berubah dengan cepat dan mungkin juga berbeza dari satu tempat ke satu tempat. Pengguna harus memastikan untuk memahami undang-undang tempatan sebelum mengambil bahagian dalam mempertaruhkan kecairan melalui platform DeFi.

Perbandingan antara Staking Kecairan dan Pertaruhan Semula Kecairan

Seperti yang dinyatakan sebelum ini, pertaruhan kecairan melibatkan tokenisasi aset yang dicagarkan, membolehkan kecairan dan fleksibiliti tanpa menunggu tamat tempoh kunci masuk pertaruhan. "Hipotesis Semula Kecairan" yang dilancarkan oleh EigenLayer mengembangkan lagi konsep ini.

Pertaruhan kecairan menjamin rantaian PoS dengan mempertaruhkan aset, manakala mempertaruhkan semula kecairan menyediakan keselamatan untuk oracle, pengagregatan dan modul dan sistem "luaran" lain. Projek mempertaruhkan kecairan termasuk Lido (stETH), Cardano (ADA), Binance ETH (BETH) dan Kolam Roket (RETH), manakala projek mempertaruhkan semula cecair termasuk ether.fi, Puffer dan Kelp DAO.

Kesimpulan

Pertaruhan kecairan menyediakan kaedah yang lebih dinamik dan fleksibel untuk pengguna mengambil bahagian dalam ekosistem pertaruhan, membawa kemungkinan baharu kepada aset digital dengan mengiktiraf aset yang dicagarkan dan menyediakan kecairan yang lebih kukuh.

Atas ialah kandungan terperinci Apakah Staking Kecairan?. Untuk maklumat lanjut, sila ikut artikel berkaitan lain di laman web China PHP!