TVL hampir mencecah AS$500 juta Bagaimanakah Aerodrome, DEX asli yang paling berkuasa pada rantaian Pangkalan, berjaya?

Disusun oleh Alex Liu, Foresight News

@AerodromeFi ialah "MetaDEX" yang menggabungkan elemen pelbagai DEX seperti Uniswap V2 dan V3, Curve, Convex dan Votium. Sejak dilancarkan, ia telah menjadi protokol TVL terbesar di Pangkalan, dengan jumlah nilai terkunci melebihi $495 juta, dua kali ganda daripada Uniswap di Pangkalan.

Aerodrome 和 Uniswap 在 Base 上的 TVL 成长曲线

Architecture

Kejayaan Aerodrome boleh dikaitkan dengan seni binanya yang unik - yang menyelaraskan insentif antara peserta protokol yang berbeza, termasuk peniaga, LP dan pelabur yang ingin membawa kecairan kepada protokol token dan mencapainya melalui model tadbir urus Venya.

Peserta mesti mengunci token AERO untuk menerima yuran. Mengunci token veAERO membolehkan pengguna mengarahkan pelepasan token protokol ke kumpulan tertentu, di mana mereka akan menerima 100% yuran dan pelepasan.

Disebabkan insentif, pengundi mengarahkan pelepasan token ke kumpulan dengan volum transaksi tertinggi untuk menerima ganjaran yang paling banyak. Ini mewujudkan kesan roda tenaga yang menarik LP (penyedia kecairan), yang seterusnya memberikan pedagang pengalaman dagangan gelincir rendah pada pasangan token yang popular. Ini telah membawa pertumbuhan yang ketara kepada protokol, yang dicerminkan dengan baik dalam lonjakan jumlah urus niaga.

Inovasi

Peningkatan protokol terkini termasuk Relay dan Slipstream. Relay mengautomasikan tadbir urus penyedia kecairan, membolehkan mereka mendepositkan token undian ke dalam peti besi untuk mengoptimumkan pengundian dan pelaburan semula automatik untuk pengkompaunan ganjaran.

Slipstream membawa kumpulan mudah tunai berpusat ke Aerodrome, memberikan harga pelaksanaan yang lebih baik untuk pasangan token volum tinggi. Sejak melancarkan Slipstream pada 22 April, Aerodrome telah memperoleh bahagian TVL, yuran dan volum yang lebih tinggi daripada Uniswap, masing-masing pada 68%, 51% dan 60%.

Ekologi

Satu lagi faktor besar dalam kejayaan Aerodrome ialah pertaruhan mereka di Pangkalan. Ekosistem Base telah mengalami pertumbuhan yang luar biasa sejak pelancarannya dan kini mengendalikan lebih 3 juta transaksi setiap hari (tidak termasuk transaksi sistem yang diketahui).

Dengan lebih 110 juta pelanggan, Smart Wallet Coinbase akan menyediakan mekanisme untuk membawa berjuta-juta pengguna terus ke Base melalui antara muka pengguna yang mudah mengingatkan aplikasi Web 2.0.

Jumlah korelasi Base antara volum dagangan harian dan token AERO ialah 0.86. Walaupun sukar untuk membuktikan sama ada korelasi ini signifikan secara statistik, ia adalah bukti yang kukuh bahawa AERO akan mendapat manfaat daripada peningkatan penggunaan Base.

Aerodrome telah mengalami pertumbuhan yang ketara, tetapi pelabur juga mesti menyedari potensi risiko, termasuk persaingan daripada Uniswap. Anda boleh mengetahui lebih lanjut mengenai perkara ini dalam laporan terkini @_dshap.

Atas ialah kandungan terperinci TVL hampir mencecah AS$500 juta Bagaimanakah Aerodrome, DEX asli yang paling berkuasa pada rantaian Pangkalan, berjaya?. Untuk maklumat lanjut, sila ikut artikel berkaitan lain di laman web China PHP!