Dana Mampan AS Mengalami Aliran Keluar Suku Ketujuh Berturut-turut, Aset Kekal Mendatar

Pelabur menarik $4.7 bilion daripada dana mampan AS pada suku kedua 2024, menjadikannya aliran keluar suku ketujuh berturut-turut.

Pelabur menarik $4.7 bilion daripada dana mampan AS pada suku kedua 2024, menandakan aliran keluar suku ketujuh berturut-turut. Aliran keluar ini, bagaimanapun, adalah separuh daripada yang dialami pada suku pertama, yang berjumlah hampir $9 bilion.

Sementara itu, keseluruhan pasaran dana AS mencatatkan pertumbuhan organik sebanyak 0.3% dalam tempoh tiga bulan lalu, selepas berkembang sebanyak 0.7% pada suku pertama tahun itu. (Pertumbuhan organik suku tahunan dikira dengan membahagikan aliran suku tahunan dengan aset pada awal suku tahun.)

Walaupun motivasi di sebalik aliran keluar tidak dapat diukur dengan tepat, beberapa faktor utama menyumbang kepada trend ini. Ini termasuk kadar faedah yang tinggi, yang telah menjadikan pilihan pelaburan alternatif lebih menarik dan mengurangkan daya tarikan dana yang mampan. Selain itu, pulangan sederhana dana mampan pada tahun 2023 telah menyebabkan ketidakpuasan hati pelabur dan seterusnya pengeluaran. Kebimbangan tentang pencucian hijau juga telah menyumbang kepada mengurangkan keyakinan pelabur, kerana keraguan semakin meningkat mengenai kelayakan kemampanan tulen sesetengah dana. Tambahan pula, peningkatan politik dan penelitian kawal selia pelaburan ESG telah mendorong sesetengah pelabur untuk menilai semula kedudukan mereka, mengakibatkan aliran keluar selanjutnya.

Dana ESG aktif mengalami aliran keluar $3.7 bilion pada suku kedua, iaitu $1 bilion kurang daripada penebusan yang dicatatkan pada suku sebelumnya. Begitu juga, aliran keluar daripada produk penjejakan indeks merosot kepada $960 juta daripada $4.3 bilion aliran keluar yang dinyatakan semula pada suku pertama.

Dana bon ESG mengekalkan momentum positif dengan aliran masuk $320 juta, turun daripada $868 juta yang dinyatakan semula pada suku pertama. Sementara itu, dana ekuiti mampan menurunkan $4.7 bilion.

Mendahului jadual aliran keluar ialah Parnassus Core Equity Fund, dengan penebusan sebanyak $758 juta. Lama dikenali sebagai dana mampan AS terbesar, Parnassus Core Equity telah menjadi salah satu daripada 10 kerugian terbesar dari segi penebusan selama lebih daripada dua tahun berturut-turut, kehilangan lebih daripada $5 bilion dalam tempoh itu. Parnassus mengaitkan sebahagian daripada aliran keluar dana kepada pelancaran amanah pelaburan kolektif yang lebih murah dan penukaran seterusnya pelabur dari satu kenderaan ke kenderaan yang lain. Data kami hanya termasuk dana terbuka dan dagangan bursa. Parnassus Core Equity Fund memberi tumpuan kepada syarikat bermodal besar AS dengan kelebihan daya saing yang mampan, pengurusan kualiti dan prestasi ESG yang positif.

Ia diikuti oleh Xtrackers Emerging Markets Carbon Reduction dan Climate Improvers ETF, yang mengeluarkan $484 juta pada suku terakhir. Dana ini memberi tumpuan kepada syarikat yang beroperasi mengikut piawaian pasaran pada skrin kontroversi ESG, yang menekankan kemampanan dan peningkatan iklim.

Sementara itu, iShares ESG Aware MSCI USA ETF mengalami pengeluaran bersih sebanyak $439 juta, selepas mencatatkan $1.8 bilion pada suku sebelumnya. Dana mengalami aliran keluar untuk suku keenam berturut-turut. Pada tahun 2023, iShares ESG Aware MSCI USA ETF mengalami aliran keluar lebih daripada $9 bilion. Dana ini mengutamakan saham dengan penarafan ESG yang tinggi.

Dana mampan yang mengumpul aliran bersih terbesar untuk suku kedua ialah First Trust Nasdaq Clean Edge Smart Grid Infrastructure Index Fund, yang memperoleh $456 juta. Dana ini menggunakan metodologi wajaran permodalan pasaran yang diubah suai, menekankan syarikat yang terlibat dalam aktiviti berkaitan grid pintar yang penting.

Seterusnya ialah Dana Indeks Kelestarian A.S. Fidelity dengan aliran masuk $246 juta, selepas mengumpul lebih daripada $430 juta pada suku sebelumnya. Dana ini melabur dalam syarikat AS yang mempunyai prestasi ESG yang tinggi berbanding rakan setara sektor mereka.

Vanguard terus mempunyai dua dana dalam jadual liga terlaris: Vanguard ESG US Stock dan Vanguard FTSE Social Index Fund. Kedua-duanya mengumpul $260 juta pada suku kedua, selepas menarik $512 juta pada suku sebelumnya.

Dalam tiga bulan lalu, aset dalam dana mampan yang bermastautin AS kekal secara kasarnya tidak berubah pada $336 bilion pada akhir Jun 2024, dibantu oleh peningkatan pasaran.

BlackRock, pengurus terbesar di dunia, mendahului senarai, dengan $57 bilion aset dalam aset terbuka dan ETF tertumpu ESG, pada penghujung suku kedua. Ia diikuti oleh Parnassus dan Eaton Vance, yang termasuk jenama Calvert, masing-masing dengan kira-kira $39 bilion dan $36 bilion.

Suku kedua 2024 meniru suku pertama, dengan tiga pelancaran dana mampan baharu.

ETF Green Bond Jangka Pendek Kolektif Karbon menumpukan pada kemampanan dengan melabur terutamanya dalam bon korporat hijau gred pelaburan atau mampan dengan tempoh purata lima tahun atau kurang. Dana ini termasuk bon yang sama ada dilabel sendiri sebagai hijau, selaras dengan garis panduan Persatuan Pasaran Modal Antarabangsa, atau diperakui di bawah Piawaian Bon Iklim.

Invesco MSCI Global Climate 500 ETF memfokuskan kepada syarikat yang meminimumkan pendedahan kepada risiko fizikal dan peralihan yang berkaitan dengan perubahan iklim, termasuk mereka yang mencapai penanda aras untuk pengurangan tahunan dalam pelepasan gas rumah hijau berbanding dengan mereka

Atas ialah kandungan terperinci Dana Mampan AS Mengalami Aliran Keluar Suku Ketujuh Berturut-turut, Aset Kekal Mendatar. Untuk maklumat lanjut, sila ikut artikel berkaitan lain di laman web China PHP!