BlackRock Menolak Syiling Digitalnya untuk Mencabar Tether dalam Crypto Derivatives

(Bloomberg) -- BlackRock Inc. sedang mendesak agar syiling digital pasaran wangnya digunakan secara lebih meluas sebagai cagaran untuk dagangan derivatif crypto

BlackRock Inc. sedang berusaha untuk menggunakan syiling digital pasaran wangnya dengan lebih meluas sebagai cagaran untuk perdagangan derivatif kripto, kerana firma Wall Street mendorong lebih mendalam ke dalam pasaran aset digital.

Pengurus aset terbesar dunia dan rakan kongsi pembrokerannya, Securitize, sedang berbincang awal dengan beberapa bursa kripto global terbesar tentang menggunakan token BUIDL baharu BlackRock sebagai cagaran untuk dagangan derivatif, kata orang yang biasa dengan perkara itu, meminta enggan dikenali untuk berbincang musyawarah persendirian. Pertukaran itu termasuk Binance, OKX dan Deribit, kata orang ramai.

Dengan pelaburan minimum $5 juta, token BlackRock direka untuk pelabur institusi yang layak. FalconX dan Hidden Road, dua daripada broker utama crypto terbesar, sudah membenarkan penggunaan BUIDL sebagai cagaran di kalangan pelanggan mereka, yang termasuk dana lindung nilai. Pada Khamis, penjaga Komainu berkata pelanggan yang layak untuk melabur dalam BUIDL akan dapat berdagang melalui Hidden Road menggunakan token sebagai cagaran.

Memiliki syiling diterima terus pada platform seperti Deribit dan Binance akan meluaskan potensi pasaran untuk BlackRock. Firma yang berpangkalan di New York itu mengenakan yuran pengurusan sebanyak 0.5% pada BUIDL, yang mempunyai jumlah edaran hampir $550 juta, menurut penjejak rwa.xyz. Stablecoin USDT Tether Holdings Ltd., token yang paling banyak digunakan untuk cagaran derivatif di bursa, mempunyai nilai pasaran $120 bilion.

Derivatif menyumbang lebih daripada 70% daripada jumlah volum dagangan crypto pada bulan September, menurut penyelidik CCData. Kira-kira $3 trilion kontrak derivatif telah didagangkan melalui bursa berpusat pada bulan September, anggaran CCData. Itu turun kira-kira 50% daripada Mac, apabila Bitcoin mencapai rekod.

BlackRock enggan mengulas. "Ekosistem BUIDL terus berkembang, dan kami melihat potensi besar dalam peniaga menggunakan dana sebagai cagaran," kata Securitize dalam satu kenyataan, tanpa mengulas mengenai perbincangan dengan bursa.

“Kami sedang menyemak” beberapa token, termasuk BUIDL, untuk digunakan sebagai cagaran, kata Ketua Pegawai Eksekutif Deribit Luuk Strijers dalam satu temu bual. Beliau menambah bahawa platform derivatif perlu terlebih dahulu mendapatkan kelulusan kawal selia dan memahami aspek teknikal token BUIDL dengan lebih baik. Awal bulan ini, Deribit telah memperkenalkan stablecoin yang mempunyai hasil daripada Hashnote sebagai pilihan cagaran di bursa.

Binance dan OKX enggan mengulas.

Jika berjaya, inisiatif BlackRock boleh mewakili cabaran baharu kepada Tether dan Circle, yang syiling stabilnya biasanya digunakan sebagai cagaran dalam perdagangan derivatif kripto. Ia juga merupakan kes ujian utama bagi pertaruhan Wall Street bahawa ia boleh memanfaatkan pengetahuan dalam instrumen kewangan tradisional untuk mendapat tempat dalam pasaran aset digital.

Dana Kecairan Digital Institusi BlackRock USD dilancarkan pada bulan Mac. Ia adalah dana pasaran wang token di mana pemilikan diwakili pada blockchain dalam bentuk syiling aslinya, BUI DL. Seperti dana pasaran wang lain dan juga kebanyakan syiling stabil, BUIDL direka bentuk untuk mempunyai nilai $1, dan ia melabur dalam instrumen seperti bil Perbendaharaan AS, tunai dan perjanjian belian semula. Tidak seperti stablecoin seperti USDT Tether dan USDC Circle, walau bagaimanapun, BUIDL membayar faedah kepada pemegang, potensi rangsangan untuk memikatnya untuk pedagang derivatif.

Keuntungan besar Tether dan Circle menjana daripada stablecoin mereka — angka Tether yang belum diaudit menunjukkan keuntungan separuh pertama sebanyak $5.2 bilion — telah mencetuskan tergesa-gesa peserta baharu ke lapangan. Robinhood dan Revolut telah mempertimbangkan untuk melancarkan token sedemikian, lapor Bloomberg News bulan lepas.

Setakat ini, tiada siapa yang membuat kemasukan yang serius. Stablecoin PayPal berusia kira-kira tahun, PYUSD, telah menyaksikan edarannya menurun sebanyak $400 juta sejak memuncak pada akhir Ogos.

Penyokong Blockchain di bank besar telah lama berhujah bahawa teknologi itu akan memudahkan institusi kewangan menggunakan saham mereka dalam dana pasaran wang sebagai cagaran kerana mereka tidak perlu menebusnya dengan wang tunai, seperti yang diperlukan oleh pendekatan tradisional. Ini akan menjadikan urus niaga lebih pantas dan berpotensi mengurangkan risiko semasa tekanan pasaran.

Setahun yang lalu, JPMorgan Chase & Co telah menyiarkan secara langsung dengan penyelesaian cagaran pertamanya untuk pelanggan yang menggunakan rantaian blok.

Atas ialah kandungan terperinci BlackRock Menolak Syiling Digitalnya untuk Mencabar Tether dalam Crypto Derivatives. Untuk maklumat lanjut, sila ikut artikel berkaitan lain di laman web China PHP!