Grayscale: BTC boleh menggantikan beberapa pelaburan di Nasdaq 100

NASDAQ 100 INDEX DAN BITCOIN: Strategi Pelaburan Pelengkap

Walaupun atribut pelaburan sangat berbeza, indeks NASDAQ 100 dan Bitcoin dapat membentuk portfolio pelaburan pelengkap. Indeks Nasdaq 100 merangkumi stok teknologi bukan kewangan terbesar di bursa NASDAQ, dan Bitcoin, sebagai blockchain awam pertama, kini menjadi aset crypto yang paling berharga. Kedua -duanya mewakili potensi pertumbuhan yang tinggi dalam gelombang transformasi ekonomi digital.

Terdapat korelasi sederhana dalam hasil, tetapi perbezaan volatiliti adalah penting. Dari 2019 hingga sekarang, korelasi antara hasil bulanan Bitcoin dan indeks NASDAQ 100 adalah kira -kira 40% (Rajah 1). Volatiliti tahunan Bitcoin adalah setinggi 71.5%, manakala indeks NASDAQ 100 hanya 20.5%. Walau bagaimanapun, pelabur jangka panjang sering mendapat pulangan yang lebih tinggi melalui risiko tinggi bitcoin. Dalam tempoh ini, kadar pulangan kumulatif bitcoin hampir sepuluh kali dari indeks NASDAQ 100 (indeks NASDAQ 100 meningkat kira -kira 3 kali, dan Bitcoin meningkat kira -kira 30 kali). Nisbah Sharpe untuk kedua -duanya ialah 1.0.

Meningkatkan pulangan yang dijangkakan tanpa peningkatan turun naik). Sebagai contoh, memindahkan 10% daripada konfigurasi indeks NASDAQ 100 ke bitcoin dan gabungan tunai mungkin mempunyai kesan berikut: [3]

• Meningkatkan pulangan yang dijangkakan: Katakan bahawa portfolio diperuntukkan 90% daripada indeks Nasdaq 100 dan 10% diperuntukkan kepada bitcoin, pulangan tahunan akan meningkat dari 22.2% hingga 28.8%, meningkat dari 20.5%. Ini menunjukkan bahawa peruntukan Bitcoin meningkatkan risiko dan pulangan dan membawa kelebihan kepelbagaian tertentu dan nisbah Sharpe yang lebih tinggi.
• Mengurangkan risiko tanpa mengorbankan pulangan: Katakan portfolio diperuntukkan 90% daripada indeks Nasdaq 100, 3% diperuntukkan bitcoin, dan 7% diperuntukkan wang tunai, pulangan tahunan akan mencapai 22.9% akan turun ke 19.4%. Ini bermakna bahawa walaupun sedikit peningkatan pulangan, turun naik portfolio berkurangan. Ini mencerminkan risiko tinggi dan ciri pulangan yang tinggi bitcoin dan meningkatkan kecekapan modal portfolio pelaburan.
• Di luar sempadan yang berkesan: NASDAQ 100 pelabur boleh melampaui sempadan yang berkesan dengan menyesuaikan nisbah peruntukan bitcoin dan wang tunai (atau stok volatiliti rendah). Sebagai contoh, katakan bahawa portfolio adalah 90% yang dikonfigurasikan dengan indeks NASDAQ 100 dan 5% dikonfigurasikan dengan Bitcoin dan tunai masing -masing, hasil tahunan akan mencapai 24.6% dan turun naiknya akan menjadi 20.2%. Ini bermakna bahawa dengan volatiliti yang tidak berubah, kadar pulangan tahunan adalah kira -kira 2% lebih tinggi daripada melabur dalam NASDAQ 100 sahaja.

Sebelum melabur dalam kriptografi, pelabur perlu mempertimbangkan sepenuhnya situasi mereka sendiri dan matlamat kewangan. Cryptocurrency adalah aset berisiko tinggi dan tidak sesuai untuk keperluan pendanaan jangka pendek dan/atau pelabur keengganan risiko. Tetapi bagi pelabur yang mengejar pelaburan teknologi inovatif yang tinggi, Bitcoin boleh menambah peruntukan sedia ada seperti indeks NASDAQ 100 dan mengurangkan risiko pekat kepada stok A.S ..

Rajah 2: Asumsi menambah bitcoin ke konfigurasi indeks NASDAQ 100

nota:

[1] Sumber data: Artemis. Data adalah pada 31 Januari, 2025.

[2] Sumber Data: Bloomberg, Pelaburan Grayscale. Berdasarkan data pendapatan bulanan berakhir 31 Januari 2025. Prestasi masa lalu tidak mewakili keputusan masa depan.

[3] Semua keputusan adalah berdasarkan data pendapatan bulanan dari Januari 2019 hingga Januari 2025.

Atas ialah kandungan terperinci Grayscale: BTC boleh menggantikan beberapa pelaburan di Nasdaq 100. Untuk maklumat lanjut, sila ikut artikel berkaitan lain di laman web China PHP!