Sebagai pembuat pasaran teratas memasuki pasaran crypto, apakah impak yang akan dimiliki oleh Castle Securities terhadap industri ini?

Kemasukan pembuat pasaran pembuat pasaran Castle Securities ke Pasar Bitcoin adalah simbol kematangan pasaran Bitcoin dan langkah utama bagi pasukan kewangan tradisional untuk bersaing untuk kuasa harga aset masa depan.

Pada 25 Februari, Citadel Securities berusaha untuk menjadi penyedia kecairan untuk kriptografi, menurut Bloomberg. Syarikat itu bertujuan untuk menyertai senarai pembuat pasaran di pelbagai bursa, termasuk pertukaran yang dikendalikan oleh Coinbase Global, Binance Holdings dan Crypto.com, orang yang biasa dengan perkara itu. Setelah diluluskan oleh pertukaran, syarikat itu pada mulanya merancang untuk menubuhkan pasukan pembuat pasaran di luar Amerika Syarikat. Pergerakan ini bukan sahaja menandakan transformasi strategik utama Castle Securities, tetapi juga menunjukkan bahawa pasaran crypto mungkin membawa perubahan baru.

Citadel - Raja Dana Hedge

Hedge Fund Citadel dan Citadel Securities, yang mengkhususkan diri dalam pembuatan pasaran, kedua -duanya diasaskan oleh "genius perdagangan yang diprogramkan" Kenneth C. Griffin. Pada tahun 1987, Ken Griffin, berusia 19 tahun, memulakan kerjaya perdagangannya di asrama Harvard, dan kemudian mengasaskan kumpulan pelaburannya sendiri Citadel (dahulunya Wellington Financial Group) untuk $ 4.6 juta pada tahun 1990.

Skala Pengurusan Aset Citadel pada akhir tahun 2024 telah mencapai US $ 66 bilion.

Cast Securities - Pembuat pasaran terbesar yang ditetapkan di New York Stock Exchange

Kenneth C. Griffin melancarkan pembuat pasaran pada tahun 2002, dan kemudiannya memecahnya dari Citadel dan beroperasi secara bebas untuk menjadi Securiti Citadel. Hari ini, Castle Securities telah menjadi salah satu pembuat pasaran terbesar di dunia, terutama di pasaran modal AS. Perniagaan utama Castle Securities adalah untuk menyediakan kecairan untuk pasaran kewangan tradisional seperti stok, pilihan, produk pendapatan tetap, dan ETF. Menurut laman web rasmi, Castle Securities mempunyai jumlah dagangan nominal harian sebanyak AS $ 503 bilion, menyumbang kira -kira 35% daripada bahagian perdagangan saham runcit di Amerika Syarikat, dan merupakan pembuat pasaran terbesar di Bursa Saham New York (dengan bahagian 65%.

Titik perubahan dalam kemasyhuran Castle Securities dalam satu pertempuran adalah GameStop Short Squeeze pada tahun 2021. Pada masa itu, pelabur runcit Amerika menolak harga saham "stok meme" seperti GameStop melalui media sosial, menyebabkan institusi yang memendekkan stok ini untuk mengalami pukulan berat. Sebagai pembuat pasaran utama pasaran saham A.S., Castle Securities mengendalikan sejumlah besar urus niaga yang berkaitan. Dalam insiden ini, Castle Securities menjadi terkenal dengan menunjukkan keupayaan pelaksanaan perdagangan yang kukuh.

Perlu dinyatakan bahawa Zhao Peng, Ketua Pegawai Eksekutif Castle Securities, adalah orang Cina-Amerika yang dilahirkan di Beijing, telah dimasukkan ke dalam Jabatan Matematik Gunaan di Peking University pada tahun 1997, dan kemudian pergi ke Universiti California, . Selepas tamat pengajian, Zhao Peng menyertai Castle Securities.

Zhao Peng menjadi Ketua Pegawai Eksekutif pada tahun 2017, mempromosikan pengembangan antarabangsa syarikat, terutama di pasaran Asia dan China. Pada tahun 2023, Castle Securities China Co., Ltd. memperoleh kelayakan pelabur luar negara yang berkelayakan (QFII) dan mengemukakan permohonan untuk menubuhkan sebuah syarikat sekuriti di China pada Januari 2025.

sekuriti cast: dari menunggu dan mencuba perairan dengan teliti memasuki pasaran crypto

perjalanan sekuriti untuk memasuki pasaran crypto, dari pengasas Kenneth C. Griffin membandingkan bitcoin Dari keraguan, menunggu dan menonton, menguji untuk memasuki pasaran. Ini bukan sahaja mencerminkan pelarasan strategiknya kepada pasaran baru muncul, tetapi juga mencerminkan trend gergasi kewangan tradisional secara beransur -ansur menerima aset crypto.

Pada mulanya, pengasas Castle Securities adalah ragu-ragu dan menunggu-dan-lihat tentang pasaran crypto. Cryptocurrency dilihat sebagai kelas aset berisiko tinggi, sangat tidak menentu pada masa-masa awal mereka, dan ketidakpastian pengawalseliaan juga tidak menggalakkan banyak institusi kewangan tradisional. Castle Securities dikenali dengan kedudukan pepejalnya dalam stok, pilihan dan pasaran pendapatan tetap, dan secara semulajadi tidak akan mudah memasuki medan yang tidak matang. Kenneth C. Griffin, sebagai pengasas, telah secara umum ragu -ragu mengenai kriptografi. Walau bagaimanapun, dengan perkembangan pesat pasaran crypto dan peningkatan minat pelabur institusi, sikap Castle Securities mula melonggarkan. Selepas kejadian GameStop, kegilaan runcit dan volatiliti pasaran telah memberi perhatian kepada potensi hubungan antara kewangan tradisional dan aset yang baru muncul. Pada tahun yang sama, jumlah dagangan di pasaran crypto melonjak, dan aset seperti Bitcoin dan Ethereum secara beransur -ansur dianggap kategori yang boleh dilaburkan. Pada tahun yang sama, Kenneth C. Griffin juga membeli satu salinan Perlembagaan AS pada tahun 2021, mengalahkan organisasi DAO ConstitutionDAO (Constitutionaldao crowdfunded lebih daripada 10,000 ETH pada masa itu).

Kenneth C. Griffin juga berkata dalam temu bual pada tahun 2022 bahawa kriptografi telah menjadi salah satu cerita terbesar dalam bidang kewangan dalam tempoh 15 tahun yang lalu, dan mengakui bahawa Citadel akan didedahkan kepada cryptocurrency pada bulan -bulan akan datang. Pada bulan Januari 2022, Castle Securities mengumumkan bahawa ia telah menerima pembiayaan ekuiti minoriti $ 1.15 bilion dari Sequoia Capital dan Paradigma, sebuah institusi pelaburan yang memberi tumpuan kepada sektor cryptocurrency. "Saya tidak sabar-sabar untuk memperluaskan kepakaran teknikalnya ke pasaran crypto," kata pengasas bersama Paradigm Matt Huang pada masa itu.

Perlu dinyatakan bahawa selepas kejadian decoupling UST pada tahun 2022 menyebabkan turun naik pasaran yang teruk, khabar angin di Internet mendakwa bahawa sekuriti Castle dan BlackRock meminjam sejumlah besar bitcoin dari Gemini dan dijual UST, menyebabkan kemalangan. Sebagai tindak balas, wakil Citadel memberitahu Bloomberg bahawa Citadel tidak berdagang stablecoins termasuk UST. Kemudian pada tahun 2023, Terraform Labs juga memfailkan usul untuk meminta Castle Securities untuk mengemukakan data transaksi yang relevan untuk Mei 2022. Sebagai tindak balas, Castle Securities menjawab bahawa ia menjalankan dua urus niaga ujian pada bulan Mac 2022 sahaja, bulan sebelum kemalangan UST, dengan nilai urus niaga hanya $ 0.13 dan menafikan tuntutan Terraform Labs.

Memulakan separuh kedua tahun 2022, Castle Securities telah mengambil langkah yang lebih besar. Pada bulan Jun, menurut Bloomberg, Kelly Brennan, ketua ETF di Castle Securities, mengatakan bahawa jika Crypto ETFs tertakluk kepada kelulusan pengawalseliaan, mereka akan bersedia untuk membuat pasaran untuk produk ini. Di samping itu, Castle Securities telah melancarkan pasaran EDX pertukaran cryptocurrency peringkat institusi dengan Charles Schwab, Fidelity Digital Asset, Paradigma, Sequoia Capital dan Virtu Financial, yang bertujuan untuk menyediakan persekitaran perdagangan yang selamat, cekap dan patuh untuk syarikat-syarikat crypto-Native dan institusi kewangan yang besar di seluruh dunia. Pasaran EDX menyelesaikan pembiayaan pada bulan Jun 2023, apabila pelabur termasuk Miami International Holdings, DV Crypto, GTS, GSR Markets Ltd dan Teknologi HRT. Kemudian pada Januari 2024, EDX Markets menyiapkan satu lagi pembiayaan Siri B, yang diketuai oleh Pantera Capital dan Sequoia Capital.

Pada bulan Ogos 2022, Castle Securities juga melabur dalam Rakan Jalan Tersembunyi, aset digital dan firma broker forex. Pada bulan Februari 2023, Castle Securities melaporkan memegang 5.5% kepentingan dalam bank Silvergate Bank yang mesra kripto.

Selepas memasuki 2023, tanda -tanda kemasukan Castle Securities lebih jelas, seperti pengembangan, integrasi dan pengantarabangsaan pasaran EDX, dan dipilih oleh BlackRock sebagai peserta yang diberi kuasa (AP) Ishares Bitcoin Trust (IBIT). Akhir tahun lalu, Kenneth C. Griffin berkata dia menyesal tidak membeli cryptocurrency beberapa tahun yang lalu.

Apakah kesan sekuriti istana memasuki pasaran untuk membuat pasaran crypto?

Peralihan Castle Securities dari menunggu untuk masuk tidak tidak sengaja. Penginstitusian pasaran crypto, kejelasan peraturan secara beransur -ansur, dan tekanan kompetitif telah mempromosikan proses ini bersama -sama.

Ini bukan sahaja menandakan pengiktirafan selanjutnya terhadap pasaran crypto oleh gergasi kewangan tradisional, tetapi juga boleh membentuk semula corak ekosistem perdagangan bitcoin dan crypto. Di satu pihak, ini melambangkan lanjutan infrastruktur kewangan tradisional ke medan crypto, yang akan terus mempromosikan transformasi bitcoin dari aset marginal ke kategori pelaburan arus perdana, terutama di kalangan pelabur institusi, dan mungkin menarik lebih banyak pemain tradisional seperti dana lindung nilai dan dana pencen untuk memasuki pasaran bitcoin dan memperuntukkan bitcoin. Sebaliknya, pembuatan pasaran Castle Securities dapat meningkatkan kedalaman pesanan dan jumlah dagangan pasaran Bitcoin, membawa ketelusan dan kestabilan yang lebih tinggi ke pasaran crypto. Pada masa yang sama, Castle Securities menyediakan kecairan untuk pertukaran arus perdana seperti Coinbase dan Binance, yang akan meningkatkan pengalaman perdagangan platform ini dan menarik lebih banyak dana institusi untuk mengalir masuk.

Kemasukannya juga boleh mencetuskan susulan dari gergasi kewangan lain (seperti Jane Street, dan lain-lain), menguatkan persaingan dalam bidang pembuatan pasaran Crypto. Sudah tentu, ini juga akan memerah bahagian pasaran pembuat pasaran Crypto yang sedia ada. Pembuat pasaran kecil dan sederhana boleh dipinggirkan kerana mereka tidak dapat memadankan kelebihan teknikal dan kos Castle Securities. Walau bagaimanapun, bagi pelabur runcit, kemasukan Castle Securities bukan sahaja membawa kemudahan tetapi juga cabaran tersembunyi. Dengan kemasukan dana institusi dan pembuat pasaran profesional, pasaran bitcoin dan crypto boleh beralih dari "tanah panas runcit" ke mahkamah rumah institusi, dan suara pelabur runcit mungkin secara beransur -ansur mengecut.

Atas ialah kandungan terperinci Sebagai pembuat pasaran teratas memasuki pasaran crypto, apakah impak yang akan dimiliki oleh Castle Securities terhadap industri ini?. Untuk maklumat lanjut, sila ikut artikel berkaitan lain di laman web China PHP!