Hou Bin of Great Wall Securities: Terokai peluang pelaburan dalam rantaian industri pengkomputeran AI dan fahami kesan pemangkinan permintaan

Pada persidangan Wind3C baru-baru ini, Hou Bin, ketua Institut Penyelidikan Kewangan Perindustrian Sekuriti Tembok Besar dan Pusat Penyelidikan TMT, membawakan perkongsian dengan tema "Kuasa Pengkomputeran AI dan Internet Satelit"

Hou Bin percaya bahawa kuasa pengkomputeran adalah produktiviti pembangunan kecerdasan buatan. Dengan perkembangan pesat model kecerdasan buatan yang besar dan permintaan yang sentiasa berkembang untuk kuasa pengkomputeran, terdapat ketidakpadanan antara permintaan kuasa pengkomputeran dan keupayaan cip, yang akan menggalakkan pembangunan industri kuasa pengkomputeran kecerdasan buatan. Sebagai produk teras dengan tahap perindustrian tertinggi dan rizab teknologi paling canggih di China, modul optik tertakluk kepada pertumbuhan pesat disebabkan peningkatan berterusan kuasa pengkomputeran yang didorong oleh pembangunan model kecerdasan buatan yang besar

.

Industri Internet satelit masih di peringkat awal, dengan potensi besar untuk pembangunan jangka pertengahan dan panjang pada masa hadapan dan prospek pembangunan yang luas

Berikut ialah pandangan teras yang dikongsi oleh Hou Bin:

Pembangunan kuasa pengkomputeran kecerdasan buatan (AI) boleh dibahagikan kepada tiga laluan perindustrian. Laluan pertama ialah pembangunan bidang perkakasan, termasuk pembuatan cip, pembinaan pelayan dan penyelidikan dan pembangunan peralatan pengkomputeran berprestasi tinggi. Laluan kedua ialah pembangunan algoritma dan perisian, termasuk aplikasi dan pengoptimuman teknologi seperti pembelajaran mesin, pembelajaran mendalam dan pemprosesan bahasa semula jadi. Laluan ketiga ialah pembangunan bidang aplikasi, termasuk senario aplikasi dalam bidang seperti pemanduan pintar, rumah pintar dan kesihatan perubatan. Ketiga-tiga laluan ini saling bergantung dan saling mengukuhkan, dan bersama-sama mempromosikan pembangunan kuasa pengkomputeran AI

Kuasa pengkomputeran AI yang kami fikir boleh dibahagikan secara kasar kepada beberapa laluan industri, salah satunya ialah 宁VIDA rangkaian industri kuasa pengkomputeran , NVIDIA dan rangkaian industri yang mengelilingi NVIDIA seperti modul optik, pelayan, termasuk PCB sokongan lain yang berkaitan, penyambung, dsb., ini merupakan laluan rantaian perindustrian yang penting. Laluan kedua, cawangan rantaian industri ialah pautan rantaian industri yang berkaitan dengan cip pengkomputeran domestik . Terutamanya di sekitar rangkaian industri Huawei Shengteng dan Cambrian, termasuk menyokong penyejukan cecair dan syarikat domestik yang berkaitan yang kebanyakannya memberi perkhidmatan kepada pengeluar ini. Perkara ketiga ialah sekitar industri berkaitan pajakan kuasa pengkomputeran peluang yang telah menarik banyak perhatian pasaran baru-baru ini.

(Gambar daripada: Hailuo Creative)

Sebab rangkaian industri kuasa pengkomputeran NVIDIA telah menarik perhatian daripada industri, termasuk kalangan pelaburan, saya fikir sebab yang penting ialah OpenAI ialah peneraju teras dalam industri AI, kebanyakan pembangunan masa lalunya. termasuk operasi model besar, adalah berdasarkan NVIDIA CUDA Persekitaran ekologi adalah berdasarkan kuasa pengkomputeran siri cip seperti NVIDIA A100 dan H100.

Kami percaya bahawa kuasa pengkomputeran adalah produktiviti pembangunan AI. Sokongan kuasa pengkomputeran yang diperlukan oleh model AI yang besar terutamanya bergantung pada cip kuasa pengkomputeran yang mendasari cip AI adalah perkakasan khusus yang digunakan untuk mempercepatkan latihan kecerdasan buatan dan tugasan penaakulan yang tinggi mencapai penggunaan kuasa yang rendah, ciri-ciri pengkomputeran yang cekap.

Memandangkan permintaan untuk kuasa pengkomputeran model besar terus berkembang, keperluan yang lebih tinggi juga dikemukakan untuk cip AI untuk penyimpanan data. Menurut anggaran OpenAI, permintaan global untuk kuasa pengkomputeran untuk model kepala AI telah meningkat dua kali ganda dalam 3-4 bulan sejak 2012. Kuasa pengkomputeran yang diperlukan untuk melatih model kepala meningkat sebanyak 10 kali setiap tahun. Menurut Undang-undang Moore, prestasi pengkomputeran pemprosesan cip telah meningkat dua kali ganda dalam masa dua tahun, termasuk evolusi berterusan nod sokongan semikonduktor, yang boleh menyebabkan ketidakpadanan antara peningkatan permintaan untuk kuasa pengkomputeran yang diperlukan untuk model besar dan Undang-undang Moore untuk pengkomputeran cip. keupayaan. Kami percaya bahawa dengan perkembangan pesat model AI yang besar dan pengembangan berterusan permintaan kuasa pengkomputeran, ketidakpadanan antara permintaan kuasa pengkomputeran dan keupayaan cip akan memangkinkan pembangunan industri kuasa pengkomputeran AI.

// Apakah peluang pelaburan dalam rantaian industri kuasa pengkomputeran //

AI Chip Kami percaya bahawa ruang untuk peluang penyetempatan adalah sangat luas. Kadar pertumbuhan kompaun industri dari 2023 hingga 2026 akan melebihi 20%. Saiz pasaran cip AI domestik akan melebihi 40 bilion pada 2023, dan mungkin melebihi 120 bilion pada 2026. Pada masa ini, peneraju industri terutamanya syarikat Eropah, Amerika dan Jepun Tiga teratas ialah syarikat Nvidia, Intel dan IBM termasuk Shengteng, Cambrian dan sebagainya.

Secara langsung mendapat manfaat daripada perkembangan pesat rantaian industri NVIDIA yang berterusan, tahun ini telah mula melihat titik perubahan penting dalam trend industri, dan kemakmuran akan terus meningkat pada tahun hadapan , antaranya #🎜 🎜# Apa yang paling menggambarkan secara langsung pasaran dan lebih mudah difahami ialah rantaian industri modul optik. Dalam beberapa bulan yang lalu, kami juga telah melihat bahawa banyak syarikat modul optik telah meningkatkan prestasi, kemajuan perniagaan dan prestasi pasaran mereka dengan ketara. Dari perspektif kami, arah evolusi produk modul optik boleh mencerminkan reka letak teknologi yang berpandangan ke hadapan. Ledakan trafik data dan banyaknya aplikasi hiliran juga telah mendorong evolusi produk modul optik ke arah saiz yang lebih kecil, kelajuan yang lebih tinggi dan kos yang lebih rendah. Pada masa yang sama, modul optik juga telah dibangunkan kepada 800G dan peningkatan kadar 1.6T seterusnya, memacu penyelidikan dan pembangunan yang berpandangan ke hadapan dan peningkatan berulang laluan teknikal berkaitan modul optik.

(Gambar daripada: Hailuo Creative)

Kami percaya bahawa model optikblok adalah salah satu produk teras dengan tahap penyetempatan dan rizab teknologi termaju yang tertinggi model AI yang besar, kuasa pengkomputeran terus meningkat Permintaan boleh membawa pertumbuhan pesat. Arah ini terutamanya membentangkan teknologi baharu seperti MSM dan LPO, sambil menjejaki produk dan penghantaran kumpulan rantaian industri. Selain modul optik, PCB, penyejukan cecair, penyambung berkelajuan tinggi, termasuk pengeluar pelayan yang menggunakan cip NVIDIA untuk membuat pelayan AI, semuanya merupakan peluang untuk mendapat manfaat daripada pembangunan keseluruhan industri.

Optimis tentang pembangunan jangka panjang industri Internet satelit

Secara keseluruhannya, kami terus optimis tentang pembangunan jangka panjang industri Internet satelit. Walau bagaimanapun, dari perspektif kemajuan pelaksanaan perniagaan sebenar dan faedah kepada pengguna akhir, kami percaya bahawa ia perlu dijejaki dan diperhatikan secara berterusan

Pertama sekali, kami percaya bahawa Internet satelit dan sistem komunikasi darat adalah saling melengkapi dan bersepadu . Sejak 2014, pembangunan Internet satelit telah memasuki peringkat penyepaduan dengan rangkaian komunikasi darat, terutamanya diterajui oleh SpaceX, OneWeb, dan syarikat Star Network domestik. Sistem penentududukan dan komunikasi darat ini terutamanya melibatkan kerjasama yang lebih pelengkap dan pembangunan bersepadu. Internet satelit generasi baharu mempunyai ciri-ciri liputan yang luas, kependaman rendah, jalur lebar, kos rendah dan sebagainya. Skala industri Internet satelit global berkembang dengan mantap, dan masih terdapat banyak ruang untuk pembangunan dalam pengkomersilan.

Pada sidang akhbar biasa Suruhanjaya Pembangunan dan Pembaharuan Negara 2020, Internet satelit jelas termasuk dalam skop infrastruktur baharu buat kali pertama. Termasuk penubuhan Syarikat Star Network seterusnya juga bermakna rantaian industri Internet satelit masa depan akan mempunyai ruang untuk pertumbuhan dan nilai yang berterusan. Berdasarkan permintaan untuk penghantaran, kita juga telah melihat gergasi luar negara mula bersaing dalam pasaran kereta api rendah, dasar domestik kerap keluar, dan lautan biru juga mula muncul. Pembangunan Internet satelit global dalam orbit rendah adalah terutamanya untuk menyelesaikan masalah kelewatan yang lebih pendek dan kehilangan laluan yang lebih kecil. Pada masa ini, beberapa pelan konstelasi satelit orbit rendah domestik sedang dilancarkan satu demi satu. Kemasukan modal swasta juga boleh membawa lebih banyak peluang pembangunan kepada rangkaian industri Internet satelit, terutamanya bidang aeroangkasa komersial, dan juga merangsang perkembangan pesat industri.

Dari perspektif jangka sederhana hingga jangka panjang, industri Internet satelit masih di peringkat awal pembangunan. Kami percaya bahawa industri ini mempunyai potensi pertumbuhan yang besar dalam jangka sederhana dan panjang, termasuk perniagaan dan pembangunan prestasi banyak syarikat, dan terdapat ruang yang besar untuk imaginasi

WindPengguna memasuki

di terminal kewangan

Kandungan yang perlu ditulis semula: WIND 3C Conference

Menyediakan kemudahan, profesional, pintar dan patuh

Penyelesaian jerayawara sidang audio dan video sehenti merujuk kepada penyelesaian komprehensif yang direka untuk menyediakan perkhidmatan persidangan audio dan video yang komprehensif untuk memenuhi keperluan aktiviti jerayawara. Penyelesaian ini termasuk pembekalan dan konfigurasi peralatan persidangan, penubuhan sambungan rangkaian, dan pembinaan dan pengurusan platform persidangan. Melalui penyelesaian ini, aktiviti jerayawara boleh merealisasikan penyertaan jauh, penghantaran video definisi tinggi, interaksi masa nyata berbilang pihak dan fungsi lain, memberikan peserta dan penonton pengalaman jerayawara yang lebih mudah dan cekap. Pada masa yang sama, penyelesaian ini juga boleh menyediakan analisis data dan fungsi pelaporan untuk membantu penganjur jerayawara lebih memahami maklum balas dan data peserta, supaya dapat membuat keputusan yang lebih saintifik. Ringkasnya, penyelesaian jerayawara persidangan audio dan video sehenti adalah penyelesaian komprehensif yang menyepadukan pelbagai fungsi, memberikan sokongan menyeluruh untuk menjayakan aktiviti jerayawara

Tingkatkan reputasi institusi kewangan dalam pasaran

Jangkau kumpulan sasaran dengan tepat dan cipta nilai perniagaan

Atas ialah kandungan terperinci Hou Bin of Great Wall Securities: Terokai peluang pelaburan dalam rantaian industri pengkomputeran AI dan fahami kesan pemangkinan permintaan. Untuk maklumat lanjut, sila ikut artikel berkaitan lain di laman web China PHP!